光伏新勢力的崛起與隱憂

劉俊卿

憑借著后發優勢和差異化戰略，一批光伏新勢力走到了前臺，但“不死的兵才是好兵”。

國光伏產業正在重塑格局，代表著光伏產業新勢力的晶科能源、隆基股份、華為等幾家企業，在短時間內迅速超越或接近細分領域的前期領跑者。

今年一季度，晶科能源光伏組件出貨量為1.6吉瓦，凈利潤3.133億元，同比增長514.31%，首度成為全球單季銷量冠軍。在光伏逆變器領域，華為跨界入場，僅用3年時間，就成為行業第一。一直專注上游的隆基股份，一季度凈利潤2.61億元，同比增長417.59%，成為全球最大的單晶硅產品制造商。

光伏新勢力的迅速崛起得益于光伏產業的整體回暖。在2013年國務院《關于促進光伏產業健康發展的若干意見》及一系列配套政策支持下，光伏產業迅速回暖，2015年國內新增裝機量占全球四分之一以上。今年一季度，全國新增光伏發電裝機容量714萬千瓦，同比增長41.7%。

中國可再生能源協會副理事長孟憲淦對《財經國家周刊》記者表示，光伏新勢力的崛起，一方面受益于中國光伏產業的發展壯大，另一方面是企業抓住機遇，利用后發優勢、實施差異化發展戰略的結果，有利于降低光伏發電成本，促進整個行業的快速發展。

躲過一劫

光伏新勢力能夠迅速成長并實現趕超，后發優勢是一個重要因素。最典型的是晶科能源， 2006年晶科能源成立并以一個跟隨者的姿態先后進入硅錠、硅片、組件領域中。彼時，受無錫尚德創始人施正榮在2005年成為首富效應的吸引，國內一大批企業進入光伏領域，晶科能源只是其一。

2008年，多晶硅價格一路瘋漲，現貨市場價格突破500美元/公斤。這讓光伏產業的下游企業苦不堪言，一部分企業開始意識到需要進入上游，以獲得主動權，另一部分則通過簽訂長期訂單來穩定多晶硅供給價格。當年，英利斥資24億元投資成立六九硅業有限公司，進入多晶硅領域，就是一個較為典型的案例。

晶科能源CEO陳康平向《財經國家周刊》記者介紹，當時有太多的企業涌進上游，雖然政府提供了優惠的電價，但晶科能源沒有很強的項目經驗和競爭優勢，決定還是要“等一等”。不僅如此，2010年，晶科能源還將已經簽訂的長單中的一半轉讓給其他企業。

但恰恰就是這個“等一等”的決定，讓晶科能源規避了日后多晶硅價格的暴跌風險。2011年，光伏市場風云突變。由于多晶硅、光伏組件產量增加太多，而太陽能市場卻有所萎縮，供給遠大于需求，以致全產業鏈庫存嚴重。當年 10月，多晶硅現貨報價25萬-30萬元/噸，跌破成本價。

同月，德國光伏企業太陽能世界公司的美國分公司（Solar World）聯合其他6家生產商向美國國際貿易委員會與美國商務部提出申請，要求對中國出口的太陽能光伏產品進行“雙反”調查。美國商務部于2012年10月裁定對中國光伏產品及組件征收18.32%—249.96%的反傾銷稅以及14.78%—15.97%的反補貼稅；同年11月，美國國際貿易委員會通過此項裁定，做出最終裁決。

多晶硅行業于是重新洗牌。部分前期投入多晶硅的企業不得不停產，簽訂大量長單的企業則背上了沉重的成本負擔。比如，當年砸下重金的英利，受多晶硅投資拖累影響至今。而曾經紅極一時的江西賽維則因豪賭多晶硅，最終破產重組。

晶科能源不僅成功躲過一劫，還先后拓展了南非、印度、澳大利亞等新興市場，避免了對歐美市場的過度依賴。2011年，11家在紐交所上市的光伏企業中，晶科成為僅有的兩家盈利企業之一。中國光伏行業協會發布的《2015-2016年中國光伏產業年度報告》顯示，2015年晶科能源光伏組件出貨量4200兆瓦，全球排名第三。

國家發改委能源研究所的相關人士表示，晶科能源能夠迅速崛起，很重要的原因是避免了前面企業走過的陷阱和彎路；在光伏產業擴張期能夠合理控制在硅片、電池、組件三個領域的產能，形成上下游的自我配套；在剛上市資金充裕的情況下轉向新興市場和下游。

“另外，光伏裝備的大量國產化，價格大幅下降，使新進企業投入相對減少、毛利率增加，也在一定程度上助推了光伏新勢力的崛起。”中國光伏行業協會會員部副主任王亮對《財經國家周刊》說。