構(gòu)建科技型中小企業(yè)融資信用保障體系研究*

曹琳劍 羅凌云（天津城建大學，天津 300384）

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構(gòu)建科技型中小企業(yè)融資信用保障體系研究*

曹琳劍 羅凌云
（天津城建大學，天津 300384）

【摘要】當前，科技型中小企業(yè)不斷快速發(fā)展，在經(jīng)濟和社會發(fā)展中起到關(guān)鍵作用。但從我國科技型中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，融資難問題已成為制約其發(fā)展的最大障礙，而創(chuàng)造良好的信用環(huán)境是解決中小企業(yè)問題的關(guān)鍵。本文首先總結(jié)了科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，對信用體系方面存在的問題及成因進行了分析，最后針對信用保障體系存在的問題提出了相應(yīng)的解決措施。

【關(guān)鍵詞】科技型中小企業(yè) 融資 信用保障體系

改革開放以來，在市場經(jīng)濟大潮和經(jīng)濟全球化的形勢下，科技型中小企業(yè)依靠自身決策靈活、建設(shè)周期短、管理成本少等優(yōu)勢，得到快速發(fā)展。同時，科技型中小企業(yè)也是具有活力和前景的企業(yè)，是經(jīng)濟和社會發(fā)展的基礎(chǔ)，對一個國家和地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展和就業(yè)問題的解決有直接的推動作用。

然而，融資難問題成為制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題，許多中小企業(yè)無法獲得銀行貸款，這極大地限制了其可持續(xù)發(fā)展。信用保障體系的不完善是造成科技型中小企業(yè)融資困難的主要原因。一般而言，企業(yè)信用體系是社會信用體系不可或缺的組成部分，是貫徹科學發(fā)展觀、構(gòu)建社會主義和諧社會的基礎(chǔ)。信用是企業(yè)的無形資產(chǎn)，是企業(yè)獲得資金的前提，完善的信用保障體系有利于推進科技型中小企業(yè)不斷深入發(fā)展和規(guī)模的擴大，提高企業(yè)競爭力。所以，如何構(gòu)建融資信用保障體系，是本文主要研究的問題。

1 科技型中小企業(yè)融資概況

科技型中小企業(yè)成長率較高，當研發(fā)后的產(chǎn)品獲得成功時，能迅速占有優(yōu)勢，而后企業(yè)為了進一步擴大規(guī)模并回收成本，需要保持技術(shù)上的領(lǐng)先性而不被市場淘汰，就要有更多的資本支撐，所以科技型中小企業(yè)在發(fā)展過程中，資金是不過或缺的生產(chǎn)要素，然而，由于科技型中小企業(yè)規(guī)模較小、發(fā)展不成熟等原因，使其在融資上處于弱勢狀態(tài)，融資問題成為制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的一大難題。

目前我國科技型中小企業(yè)融資的主要問題表現(xiàn)：一是直接融資渠道狹窄，間接渠道主要指向銀行等金融機構(gòu)貸款時，存在信貸配給問題，銀行給予科技型中小企業(yè)貸款時條件苛刻，易產(chǎn)生惜貸問題。二是融資結(jié)構(gòu)不合理，科技型中小企業(yè)主要是依賴銀行等間接融資融資，直接融資比例較低。三是融資體系不完善等。針對這些問題產(chǎn)生的原因，要從整個融資體系的角度出發(fā)，從內(nèi)外兩方面找原因，如下表1所示。

2 科技型中小企業(yè)信用體系存在的問題

經(jīng)過多年的探索，我國的信用水平有了明顯的提高，信用保障體系也不斷完善。但是信用體系在取得成就、帶來益處的同時，與市場經(jīng)濟發(fā)展的要求差距仍舊較大，其自身也存在一些問題 ，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

2.1 信用擔保體系不完善

（1）擔保機構(gòu)管理分散，發(fā)展不足。由于多數(shù)擔保機構(gòu)缺乏先進的管理體系，使其在社會信用經(jīng)濟中發(fā)揮的作用很有限，難以滿足企業(yè)發(fā)展的需求。許多銀行也因為擔保機構(gòu)自身實力弱的問題，不容易獲得銀行的信任，難以發(fā)揮擔保的作用。雖然政策性擔保機構(gòu)是依靠各地政府出資提供擔保資金，但是地方財政規(guī)模小，缺乏后續(xù)資金補償制度，容易造成擔保資金不足，也限制了其擔保能力。

（2）缺乏風險分散機制。目前我國在銀行和信用擔保機構(gòu)之間缺乏一個完善的風險分散機制，避險能力弱，在同銀行談判的過程中往往處于劣勢地位。由于未簽訂擔保合作協(xié)議，很多擔保機構(gòu)也達不到享受國家風險補償政策的要求，金融機構(gòu)會轉(zhuǎn)移所有責任到擔保機構(gòu)上，這就增加了擔保機構(gòu)的壓力，代償風險一旦發(fā)生，擔保機構(gòu)將無法彌補。

2.2 信用評級體系落后

（1）制度欠缺。1992年以后，獨立于中國人民銀行系統(tǒng)之外的評級機構(gòu)開始出現(xiàn)［1］。雖然全國性評級公司已有了較為成熟的信用評價體系，但一套公正、客觀、全面的專門針對科技型中小企業(yè)的信用評級體系并沒有真正形成，對資信評級機構(gòu)的運作制度、業(yè)務(wù)范圍也沒有正式的制度規(guī)定，評級報告得不到社會廣泛的認可，評估成本高，使許多科技型中小企業(yè)不愿申請信用評級。

（2）有失偏頗，公正性不夠。由于我國的評估業(yè)對信用的采集、評價等都分布在不同的職能部門，沒有統(tǒng)一的標準，不同的職能部門也只能根據(jù)自己的意愿進行評估，從單一方面進行評價，而不能全面反映企業(yè)整體信用水平，從而有失偏頗。

（3）缺少科學先進的評價指標，評價結(jié)果共享難。指標在不同行業(yè)或一個企業(yè)的不同時間段，無法進行比較［2］。另外，由于受到保密原則的約束，評價結(jié)果不對外公布，這就限制了企業(yè)信用信息的共享，阻礙了企業(yè)信用信息的傳播。

2.3 法律政策缺失

完善的法律法規(guī)是科技型中小企業(yè)融資信用保障體系建設(shè)的保障，法律對市場各參與方都具有強制性作用，能保障各方的利益。但是法律和政策并不健全，存在缺陷。

（1）政策上主要表現(xiàn)為國家政策的支持力度不夠。與大型企業(yè)相比，科技型中小企業(yè)得到國家和政府在項目、資金上的支持難度比較大［3］。

（2）法律的不健全是信用體系建設(shè)過程中的一大問題。在市場經(jīng)濟發(fā)展不成熟的條件下，法律對科技型中小企業(yè)信用保障體系的建設(shè)尤為重要。雖然改革開放以來我國更加注重法制建設(shè)，但是針對信用經(jīng)濟方面的法律保障作用并不明顯，許多信用核心法律并未制定，只有《民法通則》、《反不正當競爭法》、《合同法》等少數(shù)法律涉及信用管理，法律的規(guī)定也比較籠統(tǒng)、零散，不能適應(yīng)各種信用問題的出現(xiàn)［4］。

表1　科技型中小企業(yè)融資不足的原因

2.4 信用意識與觀念淡薄

當前，雖然科技型中小企業(yè)中也有不少守信的企業(yè)，但是整體信用水平仍處于低態(tài)，未形成與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的信用文化，企業(yè)和個人的信用觀念淡薄。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，多數(shù)人重利輕信，市場各參與方普遍忽視對信用意識和基本道德觀念的培養(yǎng)，許多中小企業(yè)為了擴大再生產(chǎn)，在發(fā)展的過程中急功近利，致使失信行為的產(chǎn)生和企業(yè)信用文化缺失，導(dǎo)致中小企業(yè)信用水平降低，嚴重的直接造成資金流失。

3 信用體系不完善的原因分析

構(gòu)建科技型中小企業(yè)信用保障體系的困難重重，為了更好的進行信用體系建設(shè)，有必要對信用缺失現(xiàn)象進行分析，具體分析包括以下幾個方面：

3.1 政府法律政策的因素

政府在構(gòu)建企業(yè)信用保障體系中發(fā)揮著關(guān)鍵的作用，政府方面影響信用體系建設(shè)的因素主要：一是政府的失信懲罰機制不健全，缺乏相應(yīng)的處罰規(guī)定，對一些逃避債務(wù)、失信的企業(yè)行為，缺乏剛性約束，對信用好的企業(yè)也沒有獎勵和促進措施，這就難以促進企業(yè)堅持誠實守信原則。二是缺乏全國的相關(guān)信用法律法規(guī)和地方性法規(guī)，法制的不健全主要表現(xiàn)在：信用立法不完備、法律訴訟成本高、司法機關(guān)在執(zhí)法過程中不到位等，這些方面存在的缺陷間接地維護了違約者的利益，鼓勵了企業(yè)的失信行為。

3.2 企業(yè)自身的原因

一方面是我國中小企業(yè)員工素質(zhì)較低，由于長期受封建傳統(tǒng)道德觀念的影響，人們對信用的重視程度較低，而且每個人有不同的教育背景，素質(zhì)參差不齊，有許多企業(yè)家缺乏先進的管理方法和理念，忽視企業(yè)信用文化建設(shè)，因而企業(yè)信用文化意識較低［5］。另一方面是沒有專門的信用管理職能部門，企業(yè)內(nèi)部尚未確立信用管理制度，所以很難形成科學的信用管理體系。

4 加強融資信用體系建設(shè)以解決融資難問題的具體措施

我國科技型中小企業(yè)融資信用體系建設(shè)是一個系統(tǒng)工程，需要在提高全社會信用意識的基礎(chǔ)上，加強信用機制作用的發(fā)揮，并利用法律、法規(guī)引導(dǎo)科技型中小企業(yè)進行信用體系的建設(shè)。

4.1 加強企業(yè)內(nèi)部信用管理

（1）提高企業(yè)人員誠信意識，從思想上進行轉(zhuǎn)變。借助大眾媒體的工具，大力宣傳信用意識的積極作用，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，使大眾能自覺樹立誠信意識，同時要發(fā)揮其監(jiān)督功效，支持、鼓勵守信企業(yè)，懲戒毀約等不守信行為。企業(yè)還要把信用觀念加入到企業(yè)理念中，加強內(nèi)部誠信教育，在企業(yè)內(nèi)部形成良好的信用氛圍，提升企業(yè)形象。

（2）制定企業(yè)內(nèi)部信用管理規(guī)范?？萍夹椭行∑髽I(yè)信用管理體系的基礎(chǔ)是規(guī)范的內(nèi)部信用管理，要引導(dǎo)企業(yè)加強信用管理，主要從以下幾個方面進行：第一，建立獨立的企業(yè)信用管理部門，建立客戶資信管理制度，分析調(diào)查客戶信息，并及時掌握國家政策、銀行信用貸款狀況等，保護自身利益。第二，要提高風險防范控制能力。信用風險無處不在，制定企業(yè)內(nèi)部信用管理規(guī)范，增加剛性約束，使企業(yè)保持良好的信用度。

（3）加快企業(yè)產(chǎn)權(quán)制改革，明確產(chǎn)權(quán)。明確法人信用的法律責任，把責任落實到具體負責人，避免出現(xiàn)互相推諉責任的現(xiàn)象，明確的產(chǎn)權(quán)形式是科技型中小企業(yè)信用體系建設(shè)的重要前提。

4.2 完善信用擔保體系和信用評價體系

（1）完善信用擔保和風險分攤機制。許多大型商業(yè)銀行因為科技型中小企業(yè)實力弱，沒有可供抵押的資產(chǎn)，而不愿意給其貸款，這就需要發(fā)揮信用擔保機構(gòu)這個第三方的作用。建立和完善信用擔保體系是世界各國支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的普遍做法［6］，對融資進行信用擔保是解決融資和銀行惜貸問題的有效措施。為了降低風險，要建立擔保風險分攤機制，把風險進行分攤。例如，日本的擔保機構(gòu)和銀行就對風險進行分攤，擔保機構(gòu)承擔70%，其余的風險由銀行承擔［7］。由此，對我國來說，我們要借鑒日本的做法，使擔保機構(gòu)、政府、銀行等共同承擔融資風險。同時要完善再擔保機制，建立區(qū)域型再擔保機構(gòu)，對擔保機構(gòu)進行風險再分散［8］。

（2）加大對擔保機構(gòu)的政策和資金的支持力度，拓寬資金來源渠道。政策性擔保機構(gòu)資金的來源主要是財政收入，在此基礎(chǔ)上，政府的投入和政策扶持可增加商業(yè)銀行對企業(yè)的投資信心，也可刺激其他金融機構(gòu)對中小企業(yè)進行投資。

（3）學習先進的評級技術(shù)，健全征信系統(tǒng)。一方面，對相同的業(yè)務(wù)，各地區(qū)的評級機構(gòu)可相互聯(lián)合，加強彼此之間的聯(lián)系，提高整體信用評級質(zhì)量，保證其權(quán)威性和科學性。另一方面，建立完善企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫［9］，投資者可通過數(shù)據(jù)庫了解到融資企業(yè)的詳細信用信息，很大程度上為科技型中小企業(yè)融資提供了幫助。

4.3 建立健全信用體系法律法規(guī)

信用除了需要道德的約束外，還需要有強制性的法律和法規(guī)，要盡快完善立法，依靠法律維護正常的企業(yè)信用關(guān)系。目前，我國針對信用方面的法律法規(guī)還處于空白狀態(tài)，要盡快制定《我國企業(yè)信用法》，進一步完善《擔保法》、《合同法》等法律法規(guī)，制定支持中小企業(yè)發(fā)展的各項方針政策措施，使科技型中小企業(yè)在市場競爭中做到有法可依。同時實行信用獎懲制度，對企業(yè)實行分類監(jiān)管，具體包括以下幾個方面：一要對企業(yè)信用采取激勵機制。二要建立信用預(yù)警機制。三要建立失信懲戒機制，對失信者采取監(jiān)管措施，實行嚴重失信者淘汰機制［10］。

5 結(jié)語

本文主要從科技型中小企業(yè)信用保障體系建設(shè)的視角出發(fā)進行研究，認為要完善信用體系，要注重信用意識的培養(yǎng)，從信用擔保和評價體系及相關(guān)法律法規(guī)方面進行建設(shè)，以滿足中小企業(yè)的融資需求。但不管怎樣，解決其融資難問題是一個漫長的過程，需要長期摸索前進，而如何構(gòu)建科技型中小企業(yè)融資信用保障體系更是目前亟待解決的問題，還需要我們的不斷深入探討。

參考文獻：

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［8］劉曉霖.中小企業(yè)融資難問題研究［J］.財會通訊，2011（2）：23-25.

［9］李媛媛，楊潔.中小企業(yè)融資新路徑——基于中小企業(yè)信用體系建設(shè)研究［J］.河北聯(lián)合大學學報（社會科學版），2015（1）：51-54.

［10］丁建紅.我國中小企業(yè)信用體系與融資問題研究［D］.浙江：浙江大學，2005.

基金項目：?天津市科技型中小企業(yè)直接融資體系研究（13ZLZLZF01400）

作者簡介：曹琳劍（1976—），男，河北保定人，漢族，教授（博士），碩士生導(dǎo)師，研究方向：房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營、工程管理；羅凌云（1990—），女，山東煙臺人，漢族，碩士研究生，研究方向：房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營。