五個(gè)大招拯救P2P網(wǎng)貸

本書是一部關(guān)于金融的普通讀物。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)趨勢下行空間越來越大，國家相繼出來了關(guān)于經(jīng)濟(jì)、金融等方面的調(diào)控政策。如何看待我國經(jīng)濟(jì)政策、金融政策對社會各方面產(chǎn)生的一系列影響？本書通過通俗易懂的形式，緊密結(jié)合時(shí)政，對財(cái)經(jīng)、央行政策、金融、互聯(lián)網(wǎng)+金融、理財(cái)?shù)认嚓P(guān)領(lǐng)域進(jìn)行了探討和分析，闡述了金融不再是那么晦澀難懂的理論，而是豐富有趣、人人都可以學(xué)會的事情。

《有趣的金融：一位意見領(lǐng)袖眼中的金融大變革》

推薦指數(shù)：★★★★

作者：董希淼

出版：中信出版集團(tuán)

作者簡介：

董希淼

恒豐銀行研究院執(zhí)行院長。中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員、新浪金融研究院副院長、《中國銀行業(yè)》上市銀行年報(bào)研究小組組長。在全國性商業(yè)銀行總行及分支行擔(dān)任過多個(gè)管理職位，擁有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

2015年12月8日，金易融（北京）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司運(yùn)營的“e租寶”網(wǎng)站以及關(guān)聯(lián)公司因涉嫌違法經(jīng)營活動，接受有關(guān)部門調(diào)查。目前，調(diào)查正在進(jìn)行之中，有關(guān)部門表示將妥善保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

2015年7月18日，央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P網(wǎng)貸）業(yè)務(wù)邊界，即“個(gè)體和個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現(xiàn)的直接借貸”，并要求P2P網(wǎng)貸“堅(jiān)持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務(wù)”，“明確信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資”。同時(shí)，指導(dǎo)意見明確P2P網(wǎng)貸由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。

但是，作為一個(gè)成立還不到一年半的網(wǎng)貸平臺，“e租寶”憑著大量的廣告轟炸和類似傳銷的手段，竟然誘使幾十萬乃至上百萬普通百姓蜂擁而至，累計(jì)交易金額超過700億元，實(shí)在令人咂舌。其瘋狂擴(kuò)張的部分行為，發(fā)生在指導(dǎo)意見頒布之后這不到半年的時(shí)間之內(nèi)。

“e租寶”是披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的一朵奇葩，有其難以捉摸的特殊一面，其行為可能不具有普遍性。但“e租寶”不是第一個(gè)，更不會是最后一個(gè)。

痛定思痛，我們該如何防范下一個(gè)“e租寶”的出現(xiàn)呢？我認(rèn)為可以采取五個(gè)方面的措施：

第一，入口要把關(guān)。一是規(guī)范工商注冊環(huán)節(jié)的注冊登記。從事P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的，須注冊為“金融信息服務(wù)”公司，由地方政府金融主管部門進(jìn)行前置審批之后，工商管理部門才予以注冊并發(fā)放營業(yè)執(zhí)照。而“e租寶”注冊為“網(wǎng)絡(luò)科技”公司，顯然門檻過低。二是出臺P2P網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則，堅(jiān)持信息中介定位，對符合條件的網(wǎng)貸平臺，由地方政府金融主管部門負(fù)責(zé)備案。備案不是發(fā)牌照，更不代表監(jiān)管部門背書，平臺不得利用備案本身進(jìn)行宣傳。當(dāng)然，隨著行業(yè)的逐步規(guī)范，從備案制可以過渡到登記制、注冊制。三是對P2P網(wǎng)貸平臺主要負(fù)責(zé)人，要求具備金融從業(yè)經(jīng)歷，實(shí)行任職資格準(zhǔn)入。對違規(guī)平臺的負(fù)責(zé)人，可做出禁止從業(yè)的處罰。

第二，過程須監(jiān)管。P2P網(wǎng)貸平臺不是金融機(jī)構(gòu)，不能以傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管方式進(jìn)行監(jiān)管，而要對其實(shí)行多元化的監(jiān)管。一是要對其日常經(jīng)營行為的過程進(jìn)行監(jiān)測和抽查，確保不觸及紅線。二是平臺資金進(jìn)入商業(yè)銀行存管。據(jù)說有4家第三方支付機(jī)構(gòu)協(xié)助“e租寶”歸集資金，但僅充當(dāng)通道作用。三是平臺內(nèi)部建立明晰的內(nèi)控制度，定期向監(jiān)管部門報(bào)送資料并接受檢查。

行業(yè)自律是多元化監(jiān)管的一部分。一方面應(yīng)發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的積極作用，推動機(jī)構(gòu)間業(yè)務(wù)交流和信息共享；另一方面要整治協(xié)會本身的問題。目前，不少行業(yè)協(xié)會熱衷于收取高額會費(fèi)、頒發(fā)各類獎(jiǎng)項(xiàng)，有時(shí)候反而助紂為虐。“e租寶”此前也是多個(gè)地方網(wǎng)貸協(xié)會的成員。

第三，評級并預(yù)警。全國P2P網(wǎng)貸平臺超過3000家，良莠不齊，普通投資者眼花繚亂，難以選擇。因此，通過引入第三方評級機(jī)構(gòu)對網(wǎng)貸平臺進(jìn)行評級，可以增強(qiáng)平臺信用意識，并提高平臺透明度。今年上半年，融360將“e租寶”評為最低的C-級，兩度發(fā)出預(yù)警信號，揭示存在三大風(fēng)險(xiǎn)。可惜的是，他們的努力并未引起投資者的重視。

指導(dǎo)意見提出：“支持具備資質(zhì)的信用中介組織開展互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信用評級，從而增強(qiáng)市場信息透明度。”至于什么樣的機(jī)構(gòu)有資格做網(wǎng)貸平臺評級、評級是否客觀公正，目前尚無明確標(biāo)準(zhǔn)。下一步，應(yīng)建立并完善網(wǎng)貸平臺評級制度，通過市場優(yōu)勝劣汰，培育一批有公信力、有盈利能力的專業(yè)評級機(jī)構(gòu)。

第四，權(quán)益得保護(hù)。參與P2P網(wǎng)貸平臺的，多為金融知識和投資能力欠缺的普通民眾，加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)顯得尤為重要。一是保護(hù)投資者知情權(quán)，如加強(qiáng)相關(guān)借款人及合同內(nèi)容、免責(zé)條款規(guī)定等信息披露工作，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)；二是保護(hù)投資者投訴權(quán)，建立多元化的投訴機(jī)制，暢通投訴渠道，發(fā)現(xiàn)苗頭能及時(shí)投訴并得到有效處理；三是加強(qiáng)投資者教育，通過以往案例、風(fēng)險(xiǎn)提示等多種形式引導(dǎo)投資者認(rèn)識投資風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化“買者自負(fù)”理念，打破“剛性兌付”預(yù)期。

鑒于上當(dāng)受騙的以中老年人居多，對于單筆超過一定金額（比如20萬）的投資，或者超過一定年齡（比如60歲）的投資者，還可以要求在線下多簽一份特別的知情同意書。

第五，廣告應(yīng)規(guī)范。“e租寶”以三種方式迅速出現(xiàn)在公眾視野：一是在電視、報(bào)刊、車站等投入大量廣告，吸引眼球；二是通過合作媒體發(fā)布一批軟文，美化形象；三是舉辦各類論壇研討會，誘導(dǎo)受眾。參與這其中的媒體，既有高大上的央媒，也有不入流的小報(bào)。就在2015年12月8日當(dāng)天，某報(bào)還發(fā)表其一篇軟文。應(yīng)加強(qiáng)媒體的廣告管理，發(fā)布投資理財(cái)類廣告應(yīng)有特別的審查流程；要進(jìn)一步約束媒體的行為邊界，嚴(yán)禁發(fā)布各類收費(fèi)文章。

在“e租寶”商業(yè)活動中，不少專家身影頻頻出現(xiàn)。這其中，有一部分人是不了解情況而盲目站臺，有一部分人是收取了好處費(fèi)來專門捧場。專家應(yīng)自律自重，謹(jǐn)慎站臺，避免淪為網(wǎng)貸平臺的鼓手和打手。

亡羊補(bǔ)牢，為時(shí)未晚。如果我們從“e租寶”事件中，能有一個(gè)多么痛的領(lǐng)悟，并采取一系列措施加以整治和防范，那么整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)將可能在規(guī)范中得以發(fā)展。

就像在北京霧霾重重的冬天里，我們?nèi)匀黄谂侮柟饷髅牡拇禾臁?/p>

（文章摘自本書第八章）