會計數據中的經濟數據

婁方海

（重慶市地質礦產勘查開發局107地質隊 重慶 401120 四川九寨溝馬腦殼金礦開發有限責任公司 四川 623400）

會計數據中的經濟數據

婁方海

（重慶市地質礦產勘查開發局107地質隊 重慶 401120 四川九寨溝馬腦殼金礦開發有限責任公司 四川 623400）

會計數據常常來源于會計報表，但一個公司的會計報表體現的會計數據，只是一個公司會計數據的冰山一角，如何從會計報表中看出自己需要的經濟數據，如何從會計報表中知道一個公司的可供流通資金、投資、設備和廠房、科技投入和知識產權、股東投入、收入和利潤以及現金凈流量等經濟數據，我們在這里試著以圖文相結合的方試進行了簡要的論述。

會計報表；會計數據；經濟數據

會計數據，是指由會計人員根據國家的會計法規及其他相關法律法規，對會計主體發生的經濟業務以貨幣為計量單位進行賬務處理所記錄的數據，其所用的載體通常是原始憑證、會計憑證、會計賬簿與會計報表等。會計數據，記錄的是經濟業務分類匯總后的數據，所反應的是過去的事件形成的既成事實，是沉淀的歷史數據。

會計數據的主觀性較強，我們常說：十個會計，使用相同的會計資料做同一套賬，根據國家的相關會計法律和法規，可能會有十個不同的結果。為什么呢？因為不同的會計人員，不同的會計主體，對經濟業務的分類會有不同，對會計原始資料的處理的側重點不同，會選擇不同的會計政策和會計估計，以使會計數據符合會計主體的需要。舉一個簡單的例子，同樣一臺設備，就會有不同的折舊政策可供選擇，可以選擇年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數總和法等。選擇不同，折舊費用就會不同，相應的記入當期損益的費用就會不同，從而影響利潤總額、企業所得稅和凈利潤，并最終影響會計報表數據。

經濟數據，是指人類社會物質生產、流通、分配和消費等活動所產生的數據，經濟數據的載體，表現出了復雜的多樣性，他可以記載在任何形式的載體上，甚至只留存在特殊群體的記憶里。經濟數據來源廣泛，既包括宏觀經濟產生的經濟數據，也包括微觀經濟產生的經濟數據。經濟數據有的可以用貨幣作為計量單位，有的不可能用貨幣作為計量單位。經濟數據涵蓋廣泛，既包括歷史數據，也包括現在的數據，更包括推論的未來數據。會計數據與經濟數據最大的區別便是過去與未來，會計數據表示的一定是歷史數據，凡以會計數據推導的未來數據，只能叫經濟數據。

會計數據是經濟數據的一部分，也是經濟數據最重要的組成部分之一。由于經濟數據的龐大和復雜多樣性，我們在這里不作更多的討論，我們所要討論的是，如何從會計數據中獲取和分析出自己所需的經濟數據，從而對自己的決策提供參考。

需要從會計數據中獲取經濟數據，我們得學會如何讀懂會計數據。會計數據通常以報表的形式表現在我們的面前，但報表項目繁多且專業性較強，有些報表項目，就是一個專業的會計人員來看，也會看得云遮霧罩，更別說沒有學過會計的人了。換句對大多數人來說有點調皮的話就是，“曾經有一份報表擺在我面前，而我卻看不懂。”

相較于一個公司來說，會計報表表現出來的數據只是冰山一角，更多的數據隱藏在憑證、賬簿之中。但我們作為一個只關心一個公司經濟的人來說，大多數的數據對我們來說都是無用的，在經濟人的眼中，只有價值，就是一個事物，比如一個公司他值多少？過去的價值、現在的價值，最重要的是未來的價值。

那么從報表上是否能看出一個公司的價值呢？什么欄目的報表數據可以體現一個公司的價值呢？我們認為可以歸集為以下七個方面：①可供流通資金；②投資；③設備和廠房；④科技投入、知識產權；⑤股東投入；⑥收入和利潤；⑦現金凈流量。

1 可供流通資金

如何從報表上看出一個公司擁有多少可供流通的資金，作為一個分析報表的人，我們看的是經濟數據，而不是會計數據，所以，并不需要對一個公司的會計處理方式了解得太細。我們不需要去了解這個公司所用的會計政策，也不需要去了解這個公司所用的會計估計。我們分析報表的目的，只是想找到一些經濟數據來證實我們從其他方面獲取的經濟信息，是否符合這個公司的實際情況，以指導做出下一步的決策。在現實生活中，影響經濟決策的信息更多的來自于會計數據之外，比如，被關注公司所處的行業、地理位置、產品質量和產品銷售渠道等。會計報表數據，對于經濟決策的參考作用，遠遠沒有會計人員以為的那么重要。

下面我們就來看看如何分析一個公司可供流通的資金，如圖1所示。

圖1

為什么流動資產合計中要減去預付賬款，流動負債合計中要減去預收賬款？這是因為預付賬款欄目表示資金已經支付，只是尚未記入成本費用而也；而預收賬款也是同樣的道理，該欄目表示資金已經收到，其記錄的數據尚未記入收入，也就是說該兩個欄目中已不包含可供流通的資金。一個公司可供流通的資金，正數表示公司能夠保證短期內正常的生產經營，負數表示公司短期內維持正常的生產經營需獲取更多的資金支持，但這個結論需與其他渠道獲取的該公司經濟信息相印證，會計數據只是經濟數據的印證，因為它是歷史數據，就如我們這里分析的可供流通資金，他不具有更多的未來價值，只表示公司在報表日的情況。在這里得提醒一下，交易性流動資產和負債，對可供流通資金的計算結果具有較大的影響，應按分析時該資產和負債的價值對計算數據進行調整，其他欄目的影響因素較小，如無其他佐證表明有重大變化，則不需要作調整。可供流通資金的經濟意義，只是表示公司報表日的價值，不能只分析一個會計報表期，如有可能劃出幾個會計期的趨勢圖，就能更直觀的得到一個公司的可供流通資金的變化情況，也更合理的把握一個公司的價值。圖2報表分析的注意事項與此處所說的相同或相似，不再重復。

圖2

2 投資

計算長期投資賬面價值的經濟意義，是想看出長期資金來源是否能夠支持長期投資，如果計算結果為正數，說明能夠支持，如果為負數，就說明長期投資占用了其他資金，包括流通資金和股東權益資金。長期投資的經濟價值必須得以其他信息來支持，賬面數據的意義只能說明有這么一個項目，無法看出真正的價值來。至于減去“Δ遞延所得稅負債”，是因為這是一個毫無經濟價值的數據。

3 設備和廠房

設備和房產是一個公司最重要的資產，他代表一個公司的投資規模，產出能力。在房地產價值大幅升值的今天，也能代表一個公司蘊含在土地、房地產中的經濟價值。將一個公司的設備和房地產橫向與同行業進行對比，我們甚至能夠得出一個公司在同行業中大概所處的競爭地位，當然這些信息還是得結合其他經濟信息一并分析，才能準確把握一個公司的脈博。

4 科技投入、知識產權

科技投入與知識產權越來越成為制約一個公司發展的因素，特別是黨的十八大以來，習近平總書記把創新擺在國家發展全局的核心位置，高度重視科技創新，圍繞實施創新驅動發展戰略、加快推進以科技創新為核心的全面創新，提出了一系列新思想新論斷新要求。目的就是以創新為驅動力，使中國跨越中等收入陷阱，進入高收入國家，從而實現中華民族的偉大復興。一個公司的創新支出分為兩個部分，一部分無法形成資產的支出，將在管理費用中作為當年的損益進行列支，而能夠形成資產的就在資產負債表中如圖3的欄目中進行列示。一個公司對創新的投入越多，則越有可能掌握更多的核心科技，在未來的競爭中獲得更大的發展，相較于創新投入少的公司，這樣的公司更具有經濟價值。

圖3

5 股東投入

所有者權益，反映的是股東的投入及所享有的財產權益，看一個企業的價值，這部分欄目的數據有一定的參考作用，但并不具有更多實質性的意義。就象我們在市場上買東西一樣，對于投入，我們其實并不怎么關心，我們關心的是他的質量、售后服務和是否是我們需要的物品等。

6 收入、支出

根據會計報表的填報要求，收入和支出的會計數據，主要體現在利潤表中，從經濟分析的角度，不需要關注過于明細的內容，因為每個公司或每一個會計人員，對于成本費用的劃分并不相同。不管是國際上或國內的相關會計法律法規，都只是原則上的規定了成本費用的分類方法，但沒有一個法律或法規規定一個公司的成本費用該如何分類才是正確的。更別說從會計法規的角度來說，會計人員做錯賬是允許的，因為會計差錯可以更正，大家所看到的會計報表項目中很有可能包含了一些錯誤的會計數據。所以，我們不需要關注過于明細的內容，因為沒有實質上的意義，我們只需要重點關心以圖4利潤表中的項目就行了。收入代表一個公司的產品營銷能力，根據相同行業的數據對比，我們很容易得出一個公司的市場占有情況，而利潤總額代表公司的盈利能力，我們還可以用凈利潤與營業總收入的比率等指標來分析一個公司的綜合盈利能力。

圖4

7 現金流量

上面我們看了資產負債表和利潤表中的項目，很多人說，看一個公司的情況只看資產負債表和利潤表就行了，其實不然，我們認為一個公司最重要的報表是現金流量表。有時候，只看現金流量表就能知道一個公司的經營狀況。如下表所示：①該公司產品的生產銷售獲得的現金流為正數，說明公司的生產經營是正常的；②該公司的投資活動的現金流為負數，說明公司現在采取的戰略是擴張性的戰略措施，還在投資建設廠房或購進設備等；③籌資活動產生的現金流量為負數，說明公司正在減少向外籌措的資金，在財務戰略上有所轉變，從另一個側面也說明了公司的投資回報正在產生較好的效應；④從現金流的整體來看，公司在用經營產生的現金流來進行投資（經營現金4272，投資現金-4139），并用以前年度的余款來歸還籌措的資金（期初現金-期末現金=25394-16698=8696，籌資現金量-8829）。

8 結語

十個會計，做同一套賬，可能會有十個不同的會計結果；十個經濟師，分析同一個公司，可能會得到十個不同的公司價值。不管是會計報表數據，還是經濟分析數據，都不是能夠單一評價一個公司的真正價值的指標。我們在這里以不同以往的角度來告訴大家怎么樣從會計報表中看出經濟數據，其目的并不是要求大家按照上面的去做，只是給大家提供一個思路，當看到一個報表的時候，我們可以試著從這些角度來分析一個公司的經濟狀況。但經濟分析是仁者見仁，智者見智的事情，我們只希望大家能夠從以上的論述中得到一定的啟發，在看會計報表的時候，作一個參考，起到一個拋引玉的作用，不足之處，敬請批評指正。

F832.5

A

1004-7344（2016）13-0240-02

2016-4-20

婁方海（1973-），男，四川寧南人，本科，中國注冊會計師非執業會員，主要從事會計與審計工作。