淺談中國人民銀行的獨立性

李亞朋河南大學經濟學院

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淺談中國人民銀行的獨立性

李亞朋
河南大學經濟學院

中國人民銀行在國務院的領導下，制定和實施貨幣政策，對金融業實施監督管理，其獨立性問題備受關注。央行自成立以來，獨立性不斷增強，但政治獨立性較差。因此，增強央行的實際獨立性應從政治獨立性出發。

中央銀行；獨立性；貨幣政策；監管

我國的中央銀行——中國人民銀行自1948年成立到現在已經快70年了，肩負著制定和執行貨幣政策，防范和化解金融風險和維護金融穩定的責任。正是由于其具有的特殊地位，所以圍繞中央銀行獨立性問題而展開的爭論曠日持久。

一、中國人民銀行獨立性的歷史變遷

在計劃經濟體制下，中國人民銀行同時兼備中央銀行和商業銀行的雙重職能，是大一統的中央銀行。中國人民銀行既承擔管理貨幣發行、經理國庫、實施外匯管理等業務，也具體辦理各種存款、對工商企業貸款、企事業單位的結算等業務。改革開放前，中國人民銀行一直隸屬于財政部，獨立性受到政府的干預程度較高。

在1978年至1983年這一階段，我國中央銀行制度初步建立，中國人民銀行獨立性得到提高。自十一屆三中全會以來，銀行領域進行了一些重要的體制改革，主要包括兩個方面：首先是調整銀行與財政部的關系，五屆人大一次會議把中國人民銀行從財政部分離出來，使之成為與財政部相同級別的機構。其次是成立了專業銀行，從此形成了以中國人民銀行為金融宏觀調控主體，四大專業銀行為銀行業務主體的銀行體系。這些改革措施使得央行的獨立性初步得到提高。

在1984年至1995年這段時間，我國中央銀行的制度得到鞏固，獨立性得到極大提高。根據國務院的決定，中國人民銀行成立了有權威性的理事會作為決策機構，成員包括央行行長、副行長和少數專家、顧問，財政部、國家計委以及國家經委三部委各一名副部長，各專業銀行行長以及中國人民保險公司總經理。理事長由央行行長擔任，在理事會不能取得一致意見的時候，理事長有最終決策權，但重大事務需要請示國務院決定。1986年制定的人民銀行管理條例以行政法規的形式賦予了中國人民銀行的法律地位，即中國人民銀行是國務院領導下管理國家金融事務的國家機關，其在履行職能時候獨立于財政，獨立于經濟計劃和主管部門，獨立于當地政府。1993年的中國人民銀行改革方案提出轉換人民銀行職能，使人民銀行成為真正的中央銀行，其職能主要有領導和管理全國金融事業，科學地制定和實施貨幣政策，保持貨幣的基本穩定；對金融機構實行嚴格的監管，維護金融體系安全、有效地運行。改革方案既完善了中央銀行的宏觀調控職能，又強化了中央銀行的金融監管職能。

從1995年開始到現在，中央銀行的獨立性得到極大提高。銀行法規定中國人民銀行在國務院的領導下，制定和實施貨幣政策，對金融業實施監督管理。這一規定不僅明確了中國人民銀行的法律地位，而且明確了它的基本職能，從而中央銀行的獨立性大大提高。1998年的金融工作會議后，人民銀行撤消了原來的省分行，設立了九大區分行，實行垂直的人事管理體系，減少了地方政府對人民銀行的干預。2003年中國銀行業監督管理委員會正式掛牌成立，銀監會的成立為中國人民銀行分擔了監管職能，使得中央銀行能夠更加專注于貨幣政策的制定以及執行。這樣避免了貨幣政策的制定和銀行監管之間出現目標沖突，為兩大機構依法行政提供了依據，大大增強了中央銀行的獨立性。

二、中國人民銀行獨立性的測度

GMT指標體系是由格里利，馬希安達羅和塔貝利尼提出，用來測度中央銀行的獨立性。他們在研究中把央行的獨立性分為政治獨立性和經濟獨立性兩個方面。

從政治獨立性來看，中央銀行行長的任命由國務院總理提名，全國人民代表大會決定，國家主席任免，閉會期間，由人大委員會決定，國家主席任免，因此不是由政府任命得一分；行長周小川的任期到現在已經有15年，得一分；中國人民銀行理事會成員不是全部由政府任命的，得一分；在理事會成員中，有國務院副秘書長，發改委副主任，財政局副局長，統計局局長，外管局局長這些政府代表，所以政府代表參加理事會會議，此項不得分；中國人民銀行是在國務院的領導下，執行和制定貨幣政策，因此關于貨幣政策的制定必須經過政府同意，此項不得分；法律規定貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩定，并以此促進經濟增長，因此法定目標不是穩定物價，此項不得分；中國人民銀行受國務院的控制，當政府與央行的意見發生沖突時，央行并沒有完全的決策權，依然要服從于國務院的安排，此項不得分。中國人民銀行的政治獨立性指數共得三分。

從經濟獨立性來看，銀行法規定，中國人民銀行不得向地方政府、各級政府部門提供貸款，不得向非銀行金融機構以及其他單位和個人提供貸款，不能向政府進行財政透支，不得直接認購報銷國債，所以在央行向政府的融資方面央行表現了較強的獨立性。政府不能自動獲得中央銀行貸款得一分；中央銀行采用市場利率對政府進行貸款得一分；中央銀行只對政府提供短期貸款得一分；中央銀行對政府的貸款有明確的數量限制得一分；中央銀行不得在一級市場購買政府債券，此項不得分；中央銀行不具有對貼現率設定的自主權，此項不得分；中央銀行的監管權自2003年銀監會成立以來，就已經分離出去，因此此項得二分。中國人民銀行經濟的獨立性指數為六分。因此，GMT的指標測度中國人民銀行的獨立性指數為九分。

三、結論

中國人民銀行自成立以來，獨立性是不斷增強的，但比起美聯儲獨立性為十二的指數，還有一定的差距。通過對我國央行獨立性的測度來看，政治獨立性較弱，經濟獨立性較強。因此應增強央行的政治獨立性，使央行更加獨立地制定與執行貨幣政策，進而控制通貨膨脹，穩定金融系統。增強政治獨立性不能操之過急，應該把精力集中在法律法規的完善、金融市場的發展、政府財政的增強等方面，從而增強人民銀行的實際獨立性。

［1］王茜.央行獨立性與通貨膨脹關系的量化研究［J］.中國物價.2013.（6）.

［2］孟世超.央行獨立性的測算模型研究［J］.經濟研究導刊.2014.（27）.

［3］毛天夢.中央銀行獨立性對若干經濟指標的影響分析［J］.經濟研究導刊.2015.（16）.

李亞朋（1991—）男，漢族，河南登封人，河南大學經濟學院，2014級研究生，世界經濟專業。