美利金融：變向“資產端”快車道

文/本刊記者 田君

美利金融：變向“資產端”快車道

文/本刊記者 田君

美利金融放棄自身運營線上理財平臺，而將側重點放在資產開發上。此次品牌戰略升級后，資金對接將包括傳統銀行、融資租賃公司及各類線上理財平臺等。

從7月20日凌晨開啟的這場暴雨，持續了近一天一夜，這也讓北京出現了近幾年少有的“看海”景象。而就在這一天，美利金融宣布戰略轉型：“清盤”線上理財業務，集中聚焦資產業務與金融產品服務，發力資產端。此消息一出，驚爆整個互金圈。

相比于去年資本寒冬那次A輪 6500萬美元天價融資的高調，這一次的品牌升級卻選擇在美利金融自己的辦公區內以“小型媒體溝通會”的形式發布，多少有些出人預料。而更為有趣的是，如此惡劣的天氣，卻沒有阻擋各路知名媒體對于這家專注消費金融領域的垂直互聯網金融平臺轉型的好奇。

變道資產業務路徑

面對愈發趨嚴的監管形勢，過往互聯網金融平臺爭搶的個人投資者，如今正在被不少平臺重新審視，盡管資金募集的渠道及方式越來越多，但是優質資產卻在經濟下行的大環境中相對匱乏，打造優質資產正成為下一個互聯網金融戰場。

一向善于把握“風口”的劉雁南，眼界獨到，這一次的決策依然果斷，在眾多平臺還處于猶豫轉身的時候，大膽地對美利金融現有業務進行了戰略調整，主攻消費金融資產業務，這也成為國內首個轉型專注于優質資產端打造的互聯網消費金融平臺。

美利金融當天第一時間在其官方網站發布了“清盤”公告。公告顯示，美利金融將于7月20日起停止線上個人理財平臺的運營。所有用戶賬戶進行本金和收益的結算，用戶發起的提現申請將于2-5個工作日內被處理并到達銀行卡賬戶。在理財用戶賬戶結清說明中，可以看到包括定存寶、新手專享、月息通等項目的結清規則。

“基于自身的資金渠道逐漸豐富起來，轉型主要是公司業務的定位問題，我們將不再面向理財人群，而是面對商家和消費用戶。”美利金融高級副總裁史志雋在溝通會現場被媒體團團圍住。在他看來，線上理財端獲客和運營成本過高，引入其他金融合作機構后，資金來源成本會更低，盈利能力將會增強。

突然宣布清盤，這不禁讓美利金融的投資人疑竇叢生。“大部分投資人對我們的決策表示理解。”史志雋稱，美利金融線上的所有資產已提前結清，項目標的均顯示已還款，并且目前賬戶資金可以全額提現并及時到賬。這場事先準備充分的業務變動，在各個細節處理和時間節點上的把握都安排得十分周全，可看作是給投資人的一個合理交代。

“公司決定把資源用在最主要的資產業務擴張上面。雖然監管要求越來越多，但這并非是我們轉型的主因，擁有很多低成本的資金渠道才是推動因素，目前集團資金對接包括傳統銀行、融資租賃公司及各類線上理財平臺。”美利金融公關總監方芳表示。

根據業內人士推算，互聯網金融平臺使用機構資金后，或將有效降低平臺資金成本2%-4%左右。“我們會持續追求更低的資金成本，以用更低的定價服務客戶。”劉雁南對于此次清算理財業務的決心，也是出于降低成本運營的考慮。

目前，美利金融累計管理資產規模超32億，其中超過20億資金來自挖財、京東金融、華興銀行、點融網等金融機構。在美利金融的累計資產管理分布上，通過線上理財平臺實現的個人累計投資額約占總體資金的三分之一。在停止理財業務后，美利金融現有的債權將直接對接到包括銀行、各類線上理財平臺等在內的金融機構上。

被“玩壞”的中國式P2P

自去年底，隨著《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》的發布，互聯網金融行業便進入到整肅的大環境中，曾經紅極一時的P2P名聲一落千丈，不少平臺出現“概念大遷徙”，將平臺變身“智能投顧”、“科技金融”等。而“我不是P2P”的論調，以及“去P2P化”的運動正充斥著整個互金圈。

從2013年興起，經過三年的野蠻生長和2015年的行業洗牌，截至2016年6月底，正常運營的平臺數量已濃縮至2349家。“左手資金端，右手資產端”的“非中介”式的中國P2P玩法可謂司空見慣。平臺理財以高收益招攬客戶，支付高獲客成本的同時，當貸款收入不能覆蓋用戶理財收益或者被壞債拖累，平臺多數會彌補這一部分損失，在此背景下，多數理財端業務拖累了平臺自身的利潤，甚至導致平臺“虧本賺吆喝”，以致“跑路”。

不得不說，美利金融決定在擅長的領域進行業務聚焦，“整合資源合理再分配”的轉型升級對于網貸行業而言有著一定的指引性意義。除了良性退出，面對重重壓力，關閉或剝離理財端會成為互聯網金融行業的主流趨勢。

“與之前業內出現的網貸平臺清盤停業不同，此次美利金融清理理財端業務，是出于發揮比較優勢的目的，在行業生態鏈條上找準自身位置，果斷放棄實屬明智之舉。”在業內人士看來，利用優質資產占據市場已成為網貸平臺長遠發展的關鍵。優質資產的獲取成為了各家平臺的競爭力之一，因此平臺業務模式呈現出多元化，紛紛轉型發力供應鏈金融、票據貸、消費金融等模式，未來會有更多的平臺根據自身核心競爭力來選擇某一垂直領域進行業務專攻。

市場和資本運行機制將決定著P2P的命運，就如同早期的團購網站一樣。只有集中資源修煉平臺功力、嚴控金融性風險、拓展渠道搶奪優質資源，這才是互聯網金融平臺取勝的關鍵之道。

美利金融專注優質資產的開拓運營，聚焦服務消費金融用戶，這兩個目標，在美利車金融和有用分期的業務中被實現。

發揮垂直領域專業優勢

“美利金融專注優質資產的開拓運營，聚焦服務消費金融用戶，這兩個目標，在美利車金融和有用分期的業務中被實現。”在劉雁南看來，本次戰略調整后，意味著美利金融的業務重心將從過去的理財與借貸雙向金融服務轉向聚焦資產業務，相較于做大線上理財規模，將更側重資產規模與場景布局。

以擅長的領域進行業務聚焦，以更低的資金成本帶來更強的盈利能力，劉雁南的雄心是想將美利金融打造成資產端競爭力的消費金融公司。而他的想法也得到了多方資本機構的支持與認可，這其中就包括手握電商流量的京東和用戶理財社區挖財。

美利金融基于優質資產的打造做出業務調整。在深耕垂直細分領域，圍繞更多消費場景滿足用戶需求。劉雁南將“美利金融”升級為集團品牌，旗下兩家成員企業正式更名為美利車金融、有用分期，兩家公司分別致力于二手車消費金融和3c分期業務。

截止目前，美利車金融目前覆蓋27個省，超過170個城市，聯合2000家合作伙伴，累計貸款合同量超5萬單，貸款額超35億，并開創了國內互聯網金融與汽車金融結合的新模式。不久前，美利車金融還獲得了京東金融的戰略投資，進一步加深了在二手車消費市場中的布局；而有用分期發展不到一年，也已覆蓋上萬家門店、百余個城市，單月銷售額2億元人民幣。

在風控方面，美利金融依托消費場景，實現向借款人提供“商品”而非現金，和合作商戶進行現金結算，明確了借款人的借款目的。鑒于借款用戶在消費分期貸款方面對效率、便捷等方面的需求，逐漸建立了高效、高預測能力的申請評分模型，實現利用大數據交叉驗證的反欺詐技術，結合消費場景將風險前置，有效降低風險。而所有的借款客戶在開發、征信、審批、對接到平臺的過程中都由美利金融完成，不依賴任何第三方。

可以說，萬億的市場規模、穩定的資金對接、完善的風控系統，使美利金融的資產端優勢日趨明顯。而此次品牌升級的另一大看點，就是美利金融標識的更新，用公關總監方芳的話來說，向用戶所表達的“享受快捷服務”和“夢想即將完成”的品牌含義，這正是整個團隊所一直追求的。