互聯網金融與小微企業融資問題

狄開來（廣東實驗中學，廣州 510000）

互聯網金融與小微企業融資問題

狄開來
（廣東實驗中學，廣州 510000）

進入21世紀之后，中國經濟雖然一直保持平穩發展，但仍存在諸多問題，其中尤為突出的就是小微企業融資難。我國2015年的報告中顯示，在本年度新增企業中小微企業所占的比重達到了96%，足以可見其數量之龐大。所以說，如何促進小微企業健康持續發展對于國民經濟又好有快發展有著重大作用。近幾年，政府多次通過頒布稅收優惠政策、政府補貼等方式來減輕小微企業負擔，但實際中小微企業仍存在融資困難，其主要原因是信用難估計，銀行貸款難和融資渠道有限等。而互聯網金融的發展，正好彌補了這一缺憾。互聯網金融主要以線上交易為主，故減少了企業融資是不必要的手續和環節，同時因為其不受時間地域的限制，也極大的縮短了融資的時間成本，可以說，互聯網金融的出現為中國小微企業解決融資難這一現狀帶來了極大的好處。但凡事有利有弊。發展至今的互聯網金融也存在諸多問題，尤其需要政府相關部門的監督管理，以此更好地為小微企業服務。

互聯網金融；小微企業；融資難

1　小微企業概述

1.1我國小微企業發展現狀

小微企業，顧名思義，就是指資產規模、人員規模以及經營規模等各方面與同行業內的大中型企業相比都比較小的經濟單位。小微企業，作為國民經濟和社會發展的重要經濟基礎，在改善民生、增加收入、擴大就業、促進社會穩定和諧等方面具有不可小覷的作用。改革開放尤其是十八大召開以來，黨中央及社會各界人士就小微企業的發展問題也進行了深入討論和詳細思考，面對小微企業在國民經濟和社會發展中的地位和作用日益增強這一現狀，為了使其能夠在經濟社會中發揮其特有作用，國務院財政部也頒發一系列財政稅收、財政補貼等一系列優惠政策，從國家層面來大力支持小微企業的發展。國家和政府的大力支持使得眾多小微企業越來越敢于創新，與此同時也促使各類新興行業和新型業態不斷涌現。但是，這些企業大多數集中于以資源開發型、產品初加工型、服務低層次型為主的傳統行業，呈現出“鋤頭與衛星齊飛，高端與低端并存”的現象。

所以，在我國小微企業要想進一步發展看似簡單實則不易，經營者管理水平的良莠不齊、市場競爭力不強、人力資源配置的不合理等等原因都是造成我國小微企業發展遇到瓶頸的原因，而其中，最主要的就是金融支持不到位。

1.2小微企業融資難的原因分析

造成小微企業融資困難的原因主要有兩個：第一，一般的小微企業由于規模小、市場范圍有限，其信用狀況難以估計，銀行等金融機構對于其未來償付能力存在較大的不確定性，所以普遍存在小微企業銀行貸款難這一現象；第二，對于這些小微企業來說，他們的融資方式和渠道有限，在難以從銀行得到貸款或者資金極度緊張的情況下，只能轉向位于灰色地帶的民間借貸，但這種融資成本一般都比較高，如果企業后期經營不善，很容易造成高額負債甚至是破產。第三，隨著全球經濟增長速度的放緩，我國也開始步入“經濟新常態”時代，小微企業逐漸成為我國經濟群體中最活躍也最脆弱的一部分，由于人工成本和原材料成本的大幅上升、訂單量減少以及資金鏈緊張等問題，這些企業正處在“溫水煮蛙”的艱難處境。

2　互聯網金融概述

2.1互聯網金融的定義及特點

隨著計算機技術的不斷發展完善，越來越多的人開始接觸和依賴互聯網。現如今互聯網已經滲透到中國的每個角落，同時，一些傳統行業開始與互聯網進行交匯融合，從而導致了“互聯網金融”這一概念的提出。

互聯網金融，即受互聯網技術、互聯網精神的影響，從傳統銀行、證券、保險、交易所等金融中介到無中介瓦爾拉斯一般均衡之間的所有金融交易和組織形式［1］。簡單理解即如圖1所示。

圖1　傳統金融中介和市場情形與無金融中介或市場情形的對比其中箭頭代表資金流動方向

互聯網金融的形式與商業銀行的間接融資和資本市場的直接融資存在本質的不同。從這一定義中我們可以看出，互聯網金融不同于傳統金融的最大特點就在于去中介化。互聯網金融是在計算機的基礎上利用數據產生、數據挖掘、數據安全和搜索引擎等技術，這為互聯網金融能夠順利有效的運行提供了強有力的支柱，同時借助社交網絡、搜索引擎、第三方支付等網絡工具形成了龐大的數據庫。云計算和行為分析理論為大數據的挖掘提供了可能，數據安全技術也為隱私保護和交易支付提供了強有力的技術保障，而搜索引擎使個體更加容易獲取信息。這些技術的發展很大程度上減少了金融交易的風險和成本，也將金融服務的服務范圍進一步擴大。

2.2互聯網金融融資優勢

從互聯網金融本身的特質我們可以看出，互聯網金融在小微企業融資方面的確能夠起到相當大的幫助，互聯網金融相對于傳統的銀行等融資機構有著以下突出的優勢：

第一，互聯網金融能夠有效地降低中小企業的融資成本。首先，互聯網金融由于其線上交易的模式，可以在極大程度上降低小微企業在融資這一過程中所需要付出的時間和精力，一般來說，通過銀行申請融資貸款往往需要復雜的手續和各個單位機構的證明，即使手續齊全也需要十幾天甚至更長的時間進行審核處理，而且，各大銀行對于小微企業最大可貸款額度也有相關限制。相比而言，互聯網金融更為簡便靈活，融資者只需將自己需要融資的情況在相關網站上如實說明，一般一周左右就能得到結果。簡便的融資手續和極高的辦理效率，也大大減少了時間成本。其次，互聯網金融的運營成本往往要小于銀行等金融機構，可以減少了傳統金融行業中不必要的服務費用，大大降低了人力物力的投入使用，從而間接地減少小微企業的交易成本。

第二，互聯網金融為小微企業創造了更多的融資機會。由于互聯網技術的迅猛發展，短短幾年在我國已經出現了成千上百家的P2P網絡交易平臺，各類互聯網金融產品為小微企業融資提供了很大的選擇空間，從而增加了小微企業的融資機會。互聯網技術打破了時間、地域的限制，使資金的流動不再局限于某一地區或某一產業，同時它通過聚集“小錢”產生“大錢”，有助于民眾分散投資，降低風險，以此良性循環，讓更多的資金流向互聯網金融，促進企業發展。而且，對于小微企業來說，在網上可供選擇的融資產品很多的情況下，企業可以在多個產品中挑選出利率較低、相對更安全的產品，這樣一來，企業的資金成本也大大降低了很多。

第三，互聯網金融能夠有力的解決在融資過程中出現的信息不對稱問題。互聯網金融模式與傳統金融模式最大的區別就在于，互聯網能夠獲得大量數據和處理分析數據的能力。在傳統金融模式下，為了考察某一企業的信用狀況，金融機構往往需要耗費大量的成本收集相關信息并分析評價，而在互聯網金融模式下，相關網站可以根據大量企業的交易數據及相關信息，建立一套科學的信用評價體系。同時，這些數據一般都產生于企業的日常經營交易中，具有一定的真實性和可信度。

第四，互聯網金融有助于小微企業實現個性化融資。在傳統金融模式中，不管是什么類型的企業，一般所需的步驟都是類似的，針對不同規模、不同行業的企業，銀行等金融機構所提供的金融產品和服務也是大同小異。但在實際生活中，各個小微企業的融資需求呈現出多樣化、差異化。互聯網金融模式，以大數據分析為背景，依靠信息技術和征信記錄，可以對金融產品進行改造升級，為小微企業“量身”制定融資方案。

3　互聯網金融與小微企業融資過程中問題及建議

雖然互聯網金融給小微企業帶來了種種福利，但同時我們也應該注意由于我國互聯網金融存在起步晚、發展快的特點，可能會對監管和自身風險控制管理缺乏經驗，從而出現欺詐、非法集資等現象。而目前的實踐也證明，截止2015年年底，中國已經有網貸運營平臺2595家，相比于2014年增長了1020家，而且預期未來還將繼續增加，但在其迅猛擴張的同時，出現提現困難或者倒閉的P2P平臺也多達896家，基本是2014年的3.26倍。一方面，因為互聯網行業的低門檻而涌現了大量運作不規范的網絡交易平臺，很多提供互聯網金融服務的公司的經營合法性有待考證，甚至出現一些“掛羊頭賣狗肉”的空頭企業借此攬財。另一方面，媒體過大的宣傳和美化互聯網金融產品，只是一味地強調高收益而沒有說明其中存在的風險。很多投資者在不了解相關信息的情況下，僅僅因為其標榜的高收益而進行盲目投資。某些互聯網公司甚至為了吸收資金，搶占市場，不惜利用“收益倒貼”的方式進行惡意競爭，即產品的實際收益并沒有說明的那么高，缺額部分則由互聯網公司倒貼給用戶，這種方式不僅為互聯網產品帶來極高的風險，同時也扭曲了互聯網產品在公眾眼中的形象。

所以，我們在為互聯網金融的產生拍手叫好的同時，也應該有所行動，尤其是政府相關的監管部門，需要重新針對互聯網金融這個新行業，“量身制定”出適合其發展并能起到有效監管力度的法律法規。

從宏觀層面來說，首先，政府部門應該做好導向工作，積極引導，建立一套完善的風險防控體系，不僅使投資者能夠大膽放心的進行資金投資，還能使眾多小微企業通過互聯網平臺籌集到更多的資金，以此謀求發展。其次，政府相關部門應該盡快建立相關法律法規，同時規范互聯網行業的技術標準和技術規范。實踐證明，互聯網在普及化的同時也帶了嚴重的隱私問題。政府部門應該對網絡上的交易平臺進行審核篩選，避免出現一些騙錢的虛假網站。最后，政府應加強互聯網金融知識的教育及普及。近幾年來之所以出現那么多倒閉的P2P平臺，一方面是因為管理不善，另一方面也是因為互聯網金融的飛速發展，使得一些人在未深入了解相關知識新信息的前提下就開始進行投融資活動，只知其然卻不知其所以然。因此，應該在各高校甚至是社會上對互聯網金融、P2P小額信貸等相關知識進行宣傳教育，這樣才能讓更多的人了解這種新生代的金融產品及其服務方式。

從企業層面來講，第一，作為互聯網企業，應當加強自身行業自律，而行業的領頭企業要起到帶頭模范的作用，從而在行業內部形成一套隱性行業準則，保證行業健康、可持續發展。同時，因為互聯網企業擁有大量用戶的隱私信息，所以在信息安全方面也要重點防護。企業要加強自身信息技術，保證用戶的信息隱私不受侵犯，以免遭到不法分子的惡意攻擊，使用戶信息流出。第二，對小微企業而言，如何在眾多金融產品中選擇合適的產品對于企業未來發展也有著至關重要的意義。當然，互聯網金融只是為小微企業提供一個全新的融資方式，減少融資手續，降低融資成本，但在籌集到足夠的資金后如何合理利用這些資源，進一步提高企業的生產競爭力才是企業的重中之重。國家、社會為企業創造了一個良好的融資環境，而企業應該珍惜這些機會，以此作為契機尋求更好的發展，造福人民、社會甚至是整個國家。

［1］謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯網金融手冊［M］.北京:中國人民大學出版社，2014:2-5.

［2］姚文平.互聯網金融［M］.北京:中信出版社，2014:30-50.

［3］王桂堂，石靜雯.網貸破解弱勢群體群體融資困境問題探討［J］.河南商業高等專科學校學報，2014（01）:1.

［4］徐潔，隗斌賢，揭筱雯.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究［J］.商業經濟與管理，2014（04）:92.

［5］婁飛鵬.互聯網金融支持小微企業融資的模式及啟示［J］.武漢金融，2014（04）:6.

［6］周茂清.互聯網金融的特點、興起原因及其風險應對［J］.當代經濟管理，2014（10）:69.

［7］謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究［J］.金融研究.2012（12）:11.

10.16640/j.cnki.37-1222/t.2016.18.109