基于財務公司探析產業鏈金融的分析及有效措施

李向茹

摘要：從國際上的經濟發展形勢來看，最近幾年呈現下坡路形勢，這樣就給我國傳統企業的轉型發展造成了一定的阻礙。企業要想健康長久的發展，必須要加大對產業鏈金融業務的發展力度，這同時也是財務公司發展的需求，能夠為企業集團實施轉型發展打下穩固基礎。財務工作在企業集團發展中發揮著重要的作用，是支配和發揮企業資金作用的關鍵，也就是所說的金融機構。當前我國推出了一寫宏觀政策，加之企業的自身原因，進而制約了企業的未來發展。如何將財務公司在企業集團中的重要作用全面展示出來，促進企業整體經濟能夠快速發展，從而實現產融結合的目的，為我國全面經濟發展奉獻力量，尤其是在當前經濟發展不景氣的背景下財務公司怎樣展示自身的作用，是當前金融相關人員需要重點關注的問題。

關鍵詞：財務公司;產業鏈金融;產融結合

中圖分類號：F832.39 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）005-0000-02

一、產業鏈金融與財務公司概述

首先我們先來分析一下什么是產業鏈，所謂產業鏈并不是在產業形成的同時產生的，是產業在不斷發展過程中所形成的階段性產物，是市場經濟發展的要求，同時也是企業邁向更大規模的需求。而產業鏈金融實際上就是企業在發展過程中由產業鏈中核心企業提出讓金融機構針對每個環節提供針對性強、標準的金融服務產品，為企業產業鏈中所包含的各個企業能夠獲取有效綜合性的解決方案，屬于一種金融性質的服務模式。產業鏈金融模式的基本思路是：首先，理順產業鏈上相關企業的信息流、資金流和物流;其次，金融機構根據穩定、可監管的應收、應付賬款信息及現金流，將金融機構的資金流與企業的物流、信息流進行有效整合;最后，由金融機構向企業提供融資、結算服務等一體化的綜合金融服務。

起初，財務公司是包含在企業內部的，主要以一個人或一個部門的形式存在，負責企業內部的資金管理和支配情況。而隨著企業不斷擴張的規模和市場，業務量也隨之不斷增長，財務部門所要管理的內容更為復雜繁瑣，單靠財務部門或個人已經無法滿足企業發展的需求，也因此財務公司獨立出來，統一協調公司內部和公司之間的經濟業務往來，便成為理所應當的事情。對企業集團而言，財務公司開展產業鏈金融業務，對整合產業資源、推動主業發展具有重大推動作用。對財務公司而言，拓展經營范圍，延長服務鏈條，也是在面臨利率市場化等外部挑戰時提升核心競爭力，實現戰略轉型的客觀需求。

二、產業鏈金融下財務公司的優劣勢分析

（一）優勢分析

1.信息優勢。財務公司主要針對企業發展過程中資金的來往情況管控，負責對企業資金的支出與收入進行全面細致的記錄，能夠清楚的了解產業鏈中企業資金信息的具體情況，在經過企業員工對企業實質的生產經營實際情況了解掌握，通過對客戶的信用能夠充分的了解，從而制定科學合理的金融服務方案。財務公司在產業鏈金融中的優勢，就是通過對信息資源的掌握，進而建立長期穩定的合作關系，既可以充分盤活集團的資金，又可以為集團的長遠規劃建言獻策。

2.專業優勢。財務公司不同于其他的金融機構，它是在企業不斷發展過程中所產生的內部結構，是企業集團專屬的金融平臺，可以全面的了解企業集團實際的發展情況，了解企業資金的流動趨向、規律及行業發展周期，同時還對企業集團在同行業競爭中的具體情況了如指掌。對于集團的合作客戶，財務公司作為服務實體經濟最直接、產業融合度最高的金融機構，更是擁有一般銀行等金融機構所無法比擬的優勢，能根據不同產業鏈客戶的需求，提供更加專業化、個性化的金融服務，從而為公司增加收益，降低金融成本。

3.產業鏈金融風險易控制。由于財務公司屬于企業的一部分，所以所要服務的金融對象也僅是對產業鏈中有直接關聯的企業，特別是對企業集團運行影響重大的核心企業，所涉及到的范圍比較小，所以，產業鏈風險因素也就不會太大。另外，一些財務公司為了規避風險，同時進行股權分配，降低在產業鏈金融中的相關風險。

（二）劣勢分析

1.市場化程度低。由于財務公司本身有著獨特性質，不同于傳統的商業銀行所承受的競爭壓力非常小。一般財務公司獲取利益的主要對象則是企業集團中包含的成員單位存貸款，所獲取的市場率與商業銀行有很大的差距，在為企業產業鏈提供金融服務時，對于集團外的客戶，由于缺乏集團決策層的支持，對財務公司的業務拓展有很大約束。

2.抵御風險能力弱。因為所要服務的對象有限，所以在各個方面與傳統的商業銀行相比較都有一定的距離和差異，不管是在資金數量、業務種類、服務項目還是管理信息系統、工作能力及風險控制等方面。在負責企業產業鏈金融服務后會跟隨著市場化業務的發展而不斷發展，對財務公司專業化和信息化要求將越來越高;隨著經營壓力加大，財務公司面臨的信用風險、資金風險、操作風險也越來越大。

3.財務公司定位問題。財務公司的工作重心主要圍繞企業集團，是隨著企業集團的發展而發展，為企業集團提供全面服務，所以，使得財務公司對企業極端養成了非常強的依賴，也因此，經常發生企業集團對財務公司定位錯誤的現象，導致管理過程中所采用的方式不合理，或者是等同于商業銀行，讓財務公司承擔本不屬于自身的金融職能，同時在對財務公司進行考核時，過于追求經濟利益等。這不僅不利于財務公司的健康發展，同時也不利于財務公司在產業鏈金融中順利開展工作。

三、產業鏈背景下財務公司實施金融業務的有效策略

（一）在產業鏈金融中財務公司制定明確的發展方向。只要將財務公司在產業鏈金融中進行清楚的定位，才能夠保證其健康發展。此外，還應借鑒商業銀行豐富的發展經驗，以商業銀行的發展作為財務公司今后功能的發展目標，促進財務公司自身發展，才能為集團公司整合資源、增加競爭優勢、推動產業優化升級提供幫助。財務公司在融合商業銀行優勢功能時，要結合集團產業的特點和發展戰略，培育更加專業化的產業金融服務。同時，在財務公司考核體系中，財務公司應重點考核財務公司的服務質量、風險的把控能力和資金的有效使用率，進而督促財務公司提升服務，增強集團的綜合效益。

（二）提高對財務公司市場化服務質量的重視。只有保證能夠提供最優質的服務質量，企業才能保證在激烈的市場競爭中生存發展下去。而財務公司的服務質量則是以其在金融行業中的影響力進行衡量的。由于財務公司屬于企業集團內部，所以與其他金融機構相比，在客戶了解方面占很大優勢，同時，和商業銀行相比，財務公司和產業鏈客戶是由集團聯系在一起的長期的、穩定的合作關系，溝通協調更為便捷。因此，財務公司在產業鏈金融中，應以客戶需求為導向，以市場化高標準要求自己，以差異化服務為手段，全力提升服務質量。

（三）創建合理的信用評估機制。財務公司所要服務的對象有限，僅是在企業產業鏈中的各個企業，在進行服務過程中要根據不同的服務對象制定相應的經營模式、財務數據及風險評估方案，對服務對象的信用進行評級、風險因素進行控制。實際過程中不僅要對單個公司加大關注力度，同時還要對整個產業鏈進行評估。信用評估機制的建立，不僅有利于提高資金的利用效率，更有利于財務公司風險管控，從而實現集團的規模效益。

（四）保證信息共享渠道的規范可靠性。產業鏈中所包含的企業眾多，想要在大數據背景下完成信息共享，并保證信息的全面、真實、安全性，那么就要具備一個規范可靠的信息共享渠道。財務公司在開展產業鏈金融業務時，不僅要利用所了解的信息資源創建合理的共享平臺，一方面通過掌握的信息建設成一個共享的信息分享平臺，通過業務系統構建成統一的數據庫進行數據的批量處理，從而實現動態的實時監控。

（五）與金融機構保持良好的合作關系，促進產業鏈金融服務更加完善、本身財務公司所接觸的服務對象就很少，所以在完善金融服務方面有一定的困難。但如果與銀行或其他金融機構之間保持良好的合作，那么產業鏈金融服務便可做大做強。如：當產業鏈中發生分成員單位的合作公司，那么就會導致財務公司的傳統融資出現困難，財務公司可以同銀行業金融進行有效的溝通和聯合，引入銀行業金融機構為集團企業提供金融服務，在企業集團單位存在信用疑慮的情況下，財務公司可以作為擔保方為企業集團成員提供融資擔保，銀行業金融機構在對企業集團成員單位提供融資遇到資金頭寸緊張的情況下，財務公司可以為銀行業金融機構提供相應的頭寸支持。財務公司之間的合作，不僅僅是金融方面的，在涉及到各自企業集團成員的經營狀況、資金狀況、信用狀況等方面，可以進行相互的擔保和查詢，進而降低經營風險，提高經濟效益。

四、結語

總而言之，對企業集團中的財務公司實施產業鏈金融業務，能夠促進企業的長遠發展，不僅可以促進企業自身競爭力的提升，還能為企業創造一定的經濟利益，因此要重視財務公司在企業中的重要性。此外，產業鏈金融業務開展過程中要重視風險的防范，確保產業鏈高效通暢，幫助企業收獲更多的效益。

參考文獻：

[1]官皓.財務公司產業鏈金融業務探析[J].特區經濟，2015（12）.

[2]劉力.財務公司開展產業鏈金融業務風險管理分析[J].煤炭經濟研究，2015（2）.