財(cái)富管理2.0時(shí)代：專業(yè)化領(lǐng)航

金夢(mèng)媛

編者按 2016年6月，國(guó)際金融專業(yè)人士協(xié)會(huì)（ISOFP）財(cái)富管理中國(guó)分會(huì)成立并啟動(dòng)了其在中國(guó)財(cái)富管理領(lǐng)域的首個(gè)培訓(xùn)認(rèn)證項(xiàng)目——國(guó)際認(rèn)證財(cái)富管理師（Certified Wealth Management Advisor， CWMA）培訓(xùn)，希望借此培養(yǎng)適合中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展的專業(yè)財(cái)富管理師，推動(dòng)中國(guó)金融服務(wù)業(yè)的專業(yè)化進(jìn)程。對(duì)于中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是一個(gè)重要的里程碑。

據(jù)波士頓咨詢公司發(fā)布的《全球財(cái)富報(bào)告》，2015年中國(guó)的人均財(cái)富為22513美元，較2000年增長(zhǎng)了16843美元。同時(shí)，瑞信研究院發(fā)布的《2015年度財(cái)富報(bào)告》顯示，2015年中國(guó)家庭財(cái)富總值高達(dá)22.8萬(wàn)億美元，較2014年增加1.5萬(wàn)億美元。報(bào)告預(yù)計(jì)，未來(lái)5年，中國(guó)財(cái)富將繼續(xù)以9.4%的速度逐年遞增，財(cái)富總值將于2020年前增至36萬(wàn)億美元。

財(cái)富在短時(shí)間內(nèi)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，將中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)帶入了一個(gè)全新的發(fā)展時(shí)期。隨著財(cái)富的不斷擴(kuò)大，中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展成為越來(lái)越多金融機(jī)構(gòu)和業(yè)內(nèi)人士關(guān)注的焦點(diǎn)。

與龐大的財(cái)富總量相比，中國(guó)大陸家庭可管理資產(chǎn)在金融機(jī)構(gòu)管理資產(chǎn)中的占比僅為19%。與日本、意大利、法國(guó)等國(guó)家相比，中國(guó)大陸地區(qū)財(cái)富管理的滲透率將會(huì)進(jìn)一步提升，財(cái)富管理市場(chǎng)有很大的成長(zhǎng)空間。

國(guó)際金融專業(yè)人士協(xié)會(huì)（ISOFP）亞太區(qū)辦公室副主席Roy Sangkilawang認(rèn)為，中國(guó)無(wú)疑是全球財(cái)富管理的一個(gè)新興市場(chǎng)，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)、人民幣國(guó)際化、市場(chǎng)和監(jiān)管日趨成熟的背景下，中國(guó)高凈值客戶的財(cái)富保護(hù)、繼承和跨境資產(chǎn)配置多元化需求迅速增加。

與此同時(shí)，中國(guó)的宏觀環(huán)境也在努力制造財(cái)富管理的“東風(fēng)”。中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)、貨幣信貸及金融財(cái)富的持續(xù)增長(zhǎng)、金融改革的市場(chǎng)化，以及人口結(jié)構(gòu)老化帶來(lái)的財(cái)富積累需求和政策支持，都為財(cái)富管理行業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展條件。

然而，在廣闊的市場(chǎng)容量面前，財(cái)富管理從業(yè)者卻難以做到舉杯歡慶。主要原因在于，此時(shí)的中國(guó)財(cái)富管理業(yè)也迎來(lái)了非常大的行業(yè)拐點(diǎn)，面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的變動(dòng)、金融詐騙等不規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)因素的存在、財(cái)富管理行業(yè)及民眾金融素養(yǎng)的欠缺，以及產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題的弊端都為財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。中國(guó)人民銀行研究局原副局長(zhǎng)李德表示，在這樣的情況下，行業(yè)需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，培養(yǎng)專業(yè)人才，整合行業(yè)資源，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

瑞銀中國(guó)財(cái)富管理部原執(zhí)行董事馬海燕表示，當(dāng)前，客戶本身面臨3個(gè)方面的需求變化：投資渠道暴利機(jī)會(huì)消失帶來(lái)的全面財(cái)富管理需求，財(cái)富激增帶來(lái)的財(cái)富管理教育需求，一代企業(yè)家老齡化帶來(lái)的財(cái)富傳承需求。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局下，機(jī)構(gòu)與從業(yè)者都在試圖進(jìn)行突破。與國(guó)際先進(jìn)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)相比，我國(guó)財(cái)富管理在人才素養(yǎng)等方面存在專業(yè)性的差距，這種差距甚至是系統(tǒng)性的。

還有一些挑戰(zhàn)是全球化的。得益于科技進(jìn)步，財(cái)富管理的過(guò)程變得更為公開(kāi)、透明。標(biāo)榜財(cái)富顧問(wèn)是專家之類的方式已不被客戶接受，而他們對(duì)過(guò)去的一些痛點(diǎn)也不再忍耐，甚至開(kāi)始因?yàn)椴顝?qiáng)人意的客戶體驗(yàn)質(zhì)疑財(cái)富顧問(wèn)與自己利益的一致性。同時(shí)，客戶對(duì)理財(cái)顧問(wèn)的建議范圍需求也不再局限于投資和資產(chǎn)管理，而是涵蓋了債務(wù)，稅務(wù)及遺產(chǎn)規(guī)劃，保險(xiǎn)、醫(yī)療需求，預(yù)算及支出控制和收入創(chuàng)造。更加個(gè)性化、實(shí)時(shí)及輕松的互動(dòng)和服務(wù)變成新的需求。

“中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)正在經(jīng)歷變換，它正從產(chǎn)品時(shí)代轉(zhuǎn)向服務(wù)時(shí)代，進(jìn)入到財(cái)富專業(yè)管理時(shí)代。”作為資深從業(yè)者，為開(kāi)企管總顧問(wèn)于彤表示。相對(duì)于市場(chǎng)的擴(kuò)大，專業(yè)的服務(wù)和客戶的滿意度成為目前中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的主要目標(biāo)，而專業(yè)化時(shí)代的到來(lái)意味著市場(chǎng)對(duì)于專業(yè)理財(cái)顧問(wèn)的需求加大。

同時(shí)，監(jiān)管放開(kāi)為金融市場(chǎng)注入活力，金融創(chuàng)新的推進(jìn)帶來(lái)金融產(chǎn)品的大量涌現(xiàn)，紛繁復(fù)雜的市場(chǎng)中，理財(cái)顧問(wèn)專業(yè)價(jià)值日益凸顯。ISOFP財(cái)富管理中國(guó)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)兼金石財(cái)策CEO劉干霄指出，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展及教育信息的普及，客戶的需求日益多元和復(fù)雜。客戶的行為模式、決策標(biāo)準(zhǔn)及對(duì)機(jī)構(gòu)的選擇都發(fā)生了重大變化。財(cái)富管理行業(yè)也出現(xiàn)了趨勢(shì)性轉(zhuǎn)變，例如客戶分層管理的需求、金融產(chǎn)品創(chuàng)新的需求、科技與金融的結(jié)合與應(yīng)用等。這些變化都對(duì)理財(cái)顧問(wèn)的服務(wù)理念和專業(yè)能力提出了更高的要求。

“信任、標(biāo)準(zhǔn)化和個(gè)性化，資訊的范圍和渠道傳遞的問(wèn)題，正在重新定義理財(cái)策劃的性質(zhì)和未來(lái)。顧問(wèn)自己將不得不適應(yīng)新的期望并采取新技術(shù)，為客戶提供有意義和有利的服務(wù)。” Roy Sangkilawang認(rèn)為。信任始終是理財(cái)顧問(wèn)成功的一個(gè)重要因素，對(duì)理財(cái)顧問(wèn)而言，如何求解信任這個(gè)新的方程式非常重要，需要理財(cái)顧問(wèn)從建議的標(biāo)準(zhǔn)化和個(gè)性化，建議的實(shí)質(zhì)、渠道及服務(wù)模式等各方面提升自己的專業(yè)知識(shí)和創(chuàng)造力水平。