合力貸：堅持做最傳統的P2P網貸

金夢媛

正所謂“天時、地利、人和”，在市場環境和供需關系的作用下，有些行業一旦打開，就注定呈現爆發式增長。而此前兩年，這種成長模式在P2P網貸行業得到了淋漓盡致的體現。在接受本刊記者專訪時，合力貸（北京）科技有限公司創始人兼CEO劉豐表示，作為一個準金融行業，P2P網貸本身具有強大的吸引力，而在國家鼓勵創新以及市場需求的強烈推動下，規模的迅速擴張成為必然。

供需決定發展

任何一個行業得以生存都有其內在邏輯，在劉豐看來，P2P網貸之所以能快速發展，主要是由市場中供需雙方決定的。從某種程度上看，中國的金融在非市場化的狀態下運轉了很長一段時間，真正所需的金融服務遠沒有跟上。一方面，投資者可選擇的投資方式相對匱乏，缺少可靠渠道實現資產的保值增值；另一方面，小微企業融資難、融資貴的問題始終沒有找到適合的解決途徑，供需之間存在嚴重的信息不對稱。“市場本身的需求是P2P網貸強大的生命力所在。作為中間方，通過互聯網技術的應用，P2P網貸讓借款人和投資者的溝通更加對等。隨著行業的持續推進，不僅雙方需求得以解決，價格也更加市場化，最終達到一個平衡點。”劉豐說。

興起之初，P2P網貸處于一種“高熱度”狀態，吸引了大批創業者和投資者闖入。但在行業洗牌的過程中，難免暴露一些風險。2015年，隨著監管政策逐漸落地，P2P網貸的前進步伐有所放緩。而劉豐認為，這是任何一個行業都必須面對的，金融存在風險滯后的情況，監管正是為了促進行業的發展更加合規，為市場創造更廣闊的空間。他說：“前期，P2P網貸在缺少制約的情況下，勢必會經歷野蠻生長。只有經過清理整頓，行業才能真正進入健康的發展階段，彼時的成長也會更快，這種成長會超越2013年行業規模飆升的速度成長，跨越為質的成長。”

在現有領域生根發芽

在一個嶄新的行業想要突出重圍，勢必要經歷摸索的過程，合力貸對信用貸產品的開發即是如此。2012年，合力貸正式成立，開啟了在P2P網貸領域的探索。據劉豐介紹：“最初，合力貸嘗試開展純信用類的借貸，但當時的征信環境極不完善，業務的不良率很高。在這種情況下，我們毅然回歸以抵質押模式為主的傳統借貸業務。”對P2P網貸來說，優質資產無疑是平臺發展的命脈。2013年至今，合力貸始終將目標鎖定在一、二線城市的個人住宅，并保證每筆業務的可靠。

但劉豐認為，從長遠來看，以抵質押為主的業務模式絕不是P2P網貸的主線，只是結合當下國情的一種權宜選擇。“當社會發展到一定階段，外圍增信全面建立起來，能夠對借款人形成一定制約時，就會成為純信用貸的天下。”他說。基于未來的長遠發展，合力貸在開展信用貸業務上做了許多嘗試。2015年，央行互聯網金融征信系統正式上線，第一批接入該系統的13家P2P網貸平臺中，合力貸是首家。如今，隨著外部環境及各平臺自身風控系統的逐步完善，信用貸成為各家平臺的重點發力方向，合力貸在4月嘗試推出了信用貸產品“合力小微”。對于風險把控的問題，劉豐表示：“P2P網貸必須借鑒傳統金融的方式，無論是進行入戶調查還是考察借款用途、還款來源這些核心痛點，都是傳統行業經過多年摸索總結出來的方法。作為一個剛剛起步的行業，P2P網貸需要在學習的過程中不斷探索。”

除了制定自身的發展戰略外，面對市場中不斷涌現的眾多平臺，如何擺脫同質化、從市場中脫穎而出成為擺在面前的現實問題。從行業的現狀來看，一些平臺選擇通過各類創新實現規模擴張，也有一些平臺始終堅守P2P網貸的本質，穩扎穩打做好主營業務。從合力貸的發展路徑來看，劉豐顯然選擇了后者。在他看來，金融市場中的某些跟隨方式可能是盲目的，越是標準化的行業越容易形成“贏者通吃”的格局，真正留到最后的是極少數。“在P2P網貸行業，越深入細分領域，越能形成良好的壁壘。對合力貸來說，發揮自身優勢，堅持做傳統的P2P網貸，是現階段最有價值的事情。”劉豐說。

等待下一個春天

互聯網向來以快取勝，而金融則以穩健立足，作為互聯網與金融的結合，P2P網貸的發展模式成為所有從業者探討的重點。作為首批加入央行互聯網金融專業委員會的P2P網貸平臺之一，相比在規范化發展上的迅速進程，合力貸的規模成長似乎稍顯緩慢，截至7月20日，其累計交易額為12.69億元，而劉豐卻說，這是從戰略角度出發的主動選擇。

在他看來，金融是一個如履薄冰的行業，發展得快與發展得好不能畫等號。P2P網貸直接面對借款人和投資者，每家平臺都肩負著多方責任，邁出的每一步都必須慎重。“在金融行業，活得久遠比跑得快更重要。當前，行業正處于調整階段，平臺絕不能與趨勢為敵，待行業方向明確之后，將會迎來重要的發展時機。”劉豐說，“如果盲目地在行業收縮時冒進，很可能成為接盤俠。面對P2P網貸行業的調整，合力貸選擇順勢而為，當行業完成清理整頓時，才會重點考慮如何突破發展的問題。”

傳統金融行業的資深經歷讓劉豐懂得敬畏風險，更深知對每位投資者所肩負的責任。成立之初，合力貸就確立了穩定發展的戰略，深深扎根于專業領域，致力于做堅守本質的P2P網貸。“從合力貸本身來說，無論是接入互聯網金融信息系統，還是實施公安網絡系統安全認證以及銀行資金存管模式，都是為了讓平臺的發展更加合規。”劉豐說。

如今，P2P網貸行業告別了規模快速擴張的時期，劉豐也更清楚地意識到，規模的大小并不決定一家P2P網貸平臺的好壞，重要的是把基本功做扎實，從中介屬性出發，找到適合自身的發展步調。