淺析如何搭建有效的第三方支付平臺的監管框架

莊富春　張莊琪

[摘要]：第三方支付作為一種交易平臺，是有效連接商戶、消費者與各大商業銀行的“中間平臺”，雙方買賣在交易過程中的資金受到銀行監管，從而確保交易雙方的合法權益。根據第三方支付平臺的主要類型，揭示潛在風險，并提出監管措施。

[關鍵詞]：第三方支付平臺 監管框架

第三方支付作為一種交易平臺，是有效連接商戶、消費者與各大商業銀行的“中間平臺”，雙方買賣在交易過程中的資金受到銀行監管，從而確保交易雙方的合法權益。是一些和產品所在國家以及國外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。即是指在電子商務企業與銀行之間建立的支付平臺，以支付公司為信用中介，以互聯網為基礎，通過整合多種銀行卡等支付工具，或者借助第三方網上支付工具，為政府、企業、事業單位提供中立的、公正的面向其用戶的個性化支付結算與增值服務。

一、第三方支付平臺交易存在的風險分析

由于目前在法律定位上，我國將第三方支付機構定義為非金融機構，導致了其許多業務環節脫離了金融監管部門的監管，給客戶資金安全和金融穩定都帶來了諸多隱患：一是巨額沉淀資金風險。根據目前的交易規則，客戶在網上購物所繳納的備付金是先存在第三方支付平臺，直到客戶收到貨物后才轉付到賣方賬戶。隨客戶數量的急劇增加，沉淀資金的規模非常巨大。由于支付與結算之間存在時滯，參與者若在資金滯留期內故意或因不可抗力因素而無法完成最終的結算，則將引發信用風險。

二是信用卡套現。第三方支付平臺出現后，使得信用卡套現行為更加容易，為信用卡套現提供了非法的便利渠道，使得相應的監管更為困難。

三是洗錢與非法交易。第三方支付大都通過網絡系統進行交易，支付公司和客戶并非面對面的交易，在某種程度上有可能存在虛假交易的情況。同時，第三方支付平臺沒有權限監督網上交易者的款項用途，這就給非法資金流動提供了可能。而且，第三方支付平臺并不屬于銀行系統，無法跟蹤和監測資金的流向。這給金融監管部門帶來資金流向監管的難度，也給犯罪分子的洗錢行為帶來可乘之機。

四是虛擬貨幣發行。與第三方支付平臺密切相關的一個概念是“虛擬貨幣”或“電子貨幣”。現實生活中，虛擬貨幣對實體貨幣也造成了一定沖擊。因為虛擬貨幣的發行與基礎貨幣的組成部分“流通中的通貨”存在一定的替代關系。因此第三方支付平臺在一定程度上具有擴張基礎貨幣的功能。

二、如何搭建有效的第三方支付平臺的監管框架

1、制度監管

關于第三方支付的監管，目前我國已經建立了相應的監管框架，包括《反洗錢法》《電子簽名法》等法律法規，還包括一些規章制度，如《關于規范商業預付卡管理的意見》《支付機構客戶備付金存管辦法》《支付機構預付卡業務管理辦法》《支付機構客戶備付金存管辦法》和《銀行卡收單業務管理辦法》等。但是隨著互聯網金融的發展和金融創新的不斷出現，針對第三方支付的監管也出現了一些現實難題，如現有的法律法規大多數主要針對商業銀行，直接針對第三方支付機構的較少。因此，我國亟須建立直接針對第三方支付機構的法律法規體系來實現對第三方支付的有效監管。

2、行為監管

一是針對消費者權益如何保護。第三方支付的一個顯著特征是方便快捷，但快捷支付也隱含了一些風險，如快捷支付是“弱認證方式”，相關認證的手段、環節，完全憑借支付機構的指令，這種指令單一，無磁卡、無密令、客戶認證級別低，雖然有時輔以手機短信驗證，但安全性仍然不高，客戶資金被盜事件屢有發生。如何保護消費者權益，成為行為監管框架設定的一個難題，消費者一方面要有自我保護意識，還需要增強技術手段、誠信體系、道德約束和法律法規等來建立健全行為監管。

二是針對通過第三方支付進行的洗錢和恐怖行為進行監管。由于第三方支付“弱面簽”的存在，不法分子可以通過第三方支付洗錢、套取現金等。這種情況主要表現為開立虛擬賬戶的第三方支付，對于客戶的相關信息（客戶自行登記，如姓名、證件號碼、聯系電話和地址等），非金融機構難以逐一核實查證其真實性（大多只是驗證身份證號碼的真假，但身份證號碼背后的信息難以驗證），同時第三方支付機構也沒有動力來驗證。因此，不法分子在第三方支付平臺通過大量的匿名和虛假賬戶來達到洗錢的目的。

3、第三方資金沉淀的監管

第三方支付分為兩種情形，一種只是網關支付，只提供技術支持，不存在沉淀資金的問題，如銀聯；另一種是虛擬賬戶支付，這種支付方式一開始主要是為了解決買賣雙方的信任問題，但由此也產生了沉淀資金，如支付寶，沉淀資金包括虛擬賬戶余額與在途資金等。沉淀資金的存在帶來了一系列問題，如第三方支付公司可能挪用沉淀資金來發放貸款、對其如何監管、沉淀資金的收益如何分配等等。

2013年6月中國人民銀行發布的《支付機構客戶備付金存管辦法》指出，任何單位和個人不得擅自挪用、占用、借用客戶備付金，不得擅自以客戶備付金為他人提供擔保。但由于監管技術跟不上，監管依賴于第三方支付機構主動申報，第三方支付機構虛構交易挪用客戶備付金的監管問題和對一些沒有取得第三方支付牌照的支付機構的監管方式問題仍待解決。

客戶備付金理論上講屬于客戶存管在第三方支付機構的資金，第三方支付機構又將其存管在銀行，在法律上屬于保管的性質，既然是保管，相應的收益就應該歸客戶所有（《合同法》規定，保管期間屆滿或者寄存人提前領取保管物的，保管人應當將原物及其孳息歸還寄存人）。但在現實中，客戶備付金所產生的收益大多歸第三方支付機構所有，未來如何進行監管，是一大難題。

4、衍生業務的監管

由第三方支付衍生的業務如何監管第三方支付與貿易、旅游等社會生活密切相關，這模糊了金融與非金融的界限，會衍生出新的金融產品，如“貨幣市場基金+第三方支付”，典型代表如余額寶。同時，與第三方支付密切相關的是電子貨幣問題，“第三方支付+存貸款”能夠創造貨幣，創造信用，這不僅僅是電子貨幣的問題，還涉及私人貨幣，這一系列的衍生產品的監管，都是需要考慮的范疇。

總之，第三方支付監管措施的制定應該遵循最大化第三方支付的優勢，最小化第三方支付的風險的原則，搭建行之有效的監管框架，采取“央行+銀監”的雙頭監管的方式，對第三方支付平臺進行監管，使之良性的成長壯大。