所得稅會(huì)計(jì)方法與盈余管理方式

羅翀

[摘要]：不同的所得稅會(huì)計(jì)方法能夠影響上市公司盈余管理方式選擇。本文利用2004～2011年上市公司數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)了所得稅會(huì)計(jì)方法對(duì)盈余管理方式選擇的影響。結(jié)果顯示：現(xiàn)行所得稅會(huì)計(jì)方法增加了上市公司的盈余管理，特別是應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理。

[關(guān)鍵詞]：所得稅會(huì)計(jì)方法 應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理 真實(shí)活動(dòng)盈余管理

盈余管理方式研究，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告具有重要意義。研究表明，盈余管理方式可以分為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理和真實(shí)活動(dòng)盈余管理，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行盈余管理活動(dòng)，這一盈余管理僅影響會(huì)計(jì)盈余在各期的分布，而真實(shí)活動(dòng)盈余管理通過(guò)操縱真實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)行盈余管理，不僅影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，還會(huì)影響未來(lái)現(xiàn)金流，并對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生長(zhǎng)期負(fù)面影響。研究表明，這兩種盈余管理方式會(huì)同時(shí)存在或替代性地被上市公司使用。不同的是，真實(shí)活動(dòng)盈余管理不易受到審計(jì)師和監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注，上市公司更傾向于使用這一盈余管理方式。

2007年起，上市公司必須全部采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，導(dǎo)致上市公司會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)變小，這一變化是否能夠有效減少企業(yè)盈余管理行為，是值得研究的問(wèn)題。在不同的所得稅會(huì)計(jì)方法下，不同盈余管理方式的成本是不同的，企業(yè)會(huì)選擇怎樣的盈余管理方式也是值得思考的問(wèn)題。現(xiàn)行所得稅會(huì)計(jì)方法實(shí)施后，為我們研究不同所得稅會(huì)計(jì)方法對(duì)上市公司不同盈余管理方式選擇的影響提供了條件。

一、文獻(xiàn)回顧與假設(shè)提出

所得稅會(huì)計(jì)方法選擇屬于會(huì)計(jì)政策選擇的范疇，研究表明，會(huì)計(jì)政策的選擇往往伴隨著盈余管理的動(dòng)機(jī)。所得稅會(huì)計(jì)方法的選擇將會(huì)影響企業(yè)的稅后盈余，而并不影響稅前盈余。因?yàn)槎惙▌傂暂^強(qiáng)，除了應(yīng)付稅款法無(wú)法在稅前利潤(rùn)確定的情況下進(jìn)行盈余管理外，納稅影響會(huì)計(jì)法下的遞延法、損益表債務(wù)法、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法均可通過(guò)遞延所得稅來(lái)調(diào)節(jié)所得稅費(fèi)用，影響凈利潤(rùn)。與其他會(huì)計(jì)方法不同，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法采用間接方式確認(rèn)所得稅費(fèi)用，因此，更容易受會(huì)計(jì)人員的主觀職業(yè)判斷影響，盈余管理的空間比其他會(huì)計(jì)方法更大。

因此，我們提出假設(shè)1：現(xiàn)行所得稅會(huì)計(jì)方法下，公司總體盈余管理增加。

研究證實(shí)，上市公司會(huì)同時(shí)或替代性地使用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理與真實(shí)活動(dòng)盈余管理，作為公司盈余管理工具的組合，公司使用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理或真實(shí)活動(dòng)盈余管理取決于兩種盈余管理方式的相對(duì)成本。

真實(shí)活動(dòng)盈余管理涉及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，發(fā)生在整個(gè)財(cái)務(wù)年度或季度，而應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理僅發(fā)生在財(cái)務(wù)年度或季度末，它只會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)告的數(shù)目，因此，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理方式操作難度較小。然而，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理更易受到審計(jì)師和監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注，隨著相關(guān)法律逐漸完善，監(jiān)管力度加大，訴訟風(fēng)險(xiǎn)增加，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理成本相應(yīng)增加，而以實(shí)際交易為基礎(chǔ)的真實(shí)活動(dòng)盈余管理受法律約束較弱，訴訟風(fēng)險(xiǎn)較小，成本相對(duì)降低，公司傾向于從應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理轉(zhuǎn)向真實(shí)活動(dòng)盈余管理。兩種盈余管理方式的成本變動(dòng)引發(fā)公司盈余管理方式選擇的變動(dòng)。當(dāng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理方式操作成本增大時(shí)，公司會(huì)轉(zhuǎn)向真實(shí)活動(dòng)盈余管理方式，而當(dāng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理方式操作成本降低時(shí)，公司會(huì)相應(yīng)增加應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理，減少操作難度較大的真實(shí)活動(dòng)盈余管理。

因此，我們提出假設(shè)2：現(xiàn)行所得稅會(huì)計(jì)方法下，公司更傾向于采用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理方式。

二、研究設(shè)計(jì)和樣本選擇

（一）模型

本文參考前人（Cohen et al，2010）的研究建立了下列檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?/p>

（二）樣本選擇

為控制法律環(huán)境、制度變遷等其他因素的影響，本文以我國(guó)2004～2011年A股、H股市場(chǎng)同步上市公司為初始樣本，本文對(duì)2004～2006年以及2007～2011年的數(shù)據(jù)分別進(jìn)行了檢驗(yàn)，為了避免金融危機(jī)的影響，剔除了2008年的數(shù)據(jù)。本文數(shù)據(jù)來(lái)源于CCER及香港交易所網(wǎng)站。為消除極端值的影響，我們對(duì)連續(xù)變量進(jìn)行5%的winsorize處理。

三、檢驗(yàn)結(jié)果

（一）單變量檢驗(yàn)

從表1可以看出，根據(jù)A股市場(chǎng)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)計(jì)算得到的盈余管理，首先，總體盈余管理（EM）的均值從所得稅會(huì)計(jì)方法變更前的0.44提高至所得稅會(huì)計(jì)方法變更后的0.52，總體上來(lái)講，總體盈余管理增加。其次，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理（DA）均值從所得稅會(huì)計(jì)方法變更前的0.0006提高至所得稅會(huì)計(jì)方法變更后的0.0032，在所得稅會(huì)計(jì)方法變更后應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理顯著增加。最后，真實(shí)活動(dòng)盈余管理（RM）均值從所得稅會(huì)計(jì)方法變更前的0.0027增加至所得稅會(huì)計(jì)方法變更后的0.0034，在所得稅會(huì)計(jì)方法變更后真實(shí)活動(dòng)盈余管理有所增加。根據(jù)H股市場(chǎng)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，總體盈余管理、應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理及真實(shí)活動(dòng)盈余管理在2006年前后，并沒(méi)有顯著變化。

（二）回歸檢驗(yàn)

除單變量檢驗(yàn)外，本文按照回歸模型，對(duì)所得稅會(huì)計(jì)方法變更對(duì)盈余管理的影響進(jìn)行了回歸檢驗(yàn)。

表2報(bào)告了回歸檢驗(yàn)的結(jié)果。從表2的第（1）、（2）、（3）列來(lái)看，根據(jù)A股市場(chǎng)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，所得稅會(huì)計(jì)方法變更顯著增加了總體盈余管理（D的系數(shù)為0.0222，在1%的水平下顯著）和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理（D的系數(shù)為0.0209，在1%的水平下顯著），真實(shí)活動(dòng)盈余管理有所增加，但并不顯著（D的系數(shù)為0.0729，T值為0.70）。從表2的第（4）、（5）、（6）列來(lái)看，根據(jù)H股市場(chǎng)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，所得稅會(huì)計(jì)方法變更并沒(méi)有對(duì)總體盈余管理（EM）、應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理（DA）以及真實(shí)活動(dòng)盈余管理（RM）產(chǎn)生顯著影響。

根據(jù)單變量檢驗(yàn)和回歸檢驗(yàn)的結(jié)果來(lái)看，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)支持本文的假設(shè)1和假設(shè)2。現(xiàn)行所得稅會(huì)計(jì)方法下，公司總體盈余管理和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理顯著增加，真實(shí)活動(dòng)盈余管理略有增加。

四、結(jié)論

本文利用統(tǒng)計(jì)回歸的方法，分析闡述了所得稅會(huì)計(jì)方法對(duì)盈余管理方式的影響，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)支持本文的假設(shè)1和假設(shè)2，得出兩點(diǎn)結(jié)論：一是驗(yàn)證了現(xiàn)行所得稅會(huì)計(jì)方法下，企業(yè)盈余管理行為總體上有所增加；二是驗(yàn)證了現(xiàn)行所得稅會(huì)計(jì)方法下，企業(yè)更傾向于采用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理方式。上述結(jié)果出現(xiàn)的原因在于，現(xiàn)行所得稅會(huì)計(jì)方法雖然減少了核算方法選擇空間，但是并沒(méi)有減少企業(yè)盈余管理的空間。現(xiàn)行所得稅會(huì)計(jì)方法采用間接法確認(rèn)所得稅費(fèi)用，盈余管理空間更大。企業(yè)既可以通過(guò)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理（主要是會(huì)計(jì)政策變更），也可以通過(guò)真實(shí)活動(dòng)盈余管理（有意安排的真實(shí)交易，如關(guān)聯(lián)方交易）影響企業(yè)利潤(rùn)。

企業(yè)盈余管理行為可能增加所得稅費(fèi)用，也可能減少所得稅費(fèi)用，根據(jù)我國(guó)稅收法規(guī)的立法原則，為了防止企業(yè)減少應(yīng)稅收益，審計(jì)師及監(jiān)管部門(mén)要加大對(duì)企業(yè)旨在降低利潤(rùn)、減少所得稅稅負(fù)的盈余管理行為的關(guān)注，其中須重點(diǎn)監(jiān)管的盈余管理行為集中在以下幾個(gè)方面：（1）會(huì)計(jì)政策變更。會(huì)計(jì)政策變更是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則賦予企業(yè)的權(quán)利，企業(yè)往往利用會(huì)計(jì)政策變更中存貨計(jì)價(jià)方法、壞帳核算方法、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)費(fèi)核算方法、固定資產(chǎn)折舊政策、無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限等方法的變更進(jìn)行盈余管理，增加成本費(fèi)用，降低利潤(rùn)。（2）關(guān)聯(lián)方交易。我國(guó)上市公司與母公司、子公司以及聯(lián)營(yíng)公司之間的交易普遍存在，由于股權(quán)集中度較高，第一大股東往往對(duì)企業(yè)擁有實(shí)際控制權(quán)可以左右關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)購(gòu)銷、轉(zhuǎn)移費(fèi)用、托管經(jīng)營(yíng)、計(jì)收資金占用費(fèi)、資產(chǎn)置換是關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的主要手段。例如顯著低于市場(chǎng)價(jià)格的購(gòu)銷活動(dòng)、增加財(cái)務(wù)費(fèi)用的高息資金、高額支付的管理費(fèi)用等都有可能被用來(lái)調(diào)減利潤(rùn)，降低應(yīng)稅利潤(rùn)。

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