金融開放對中國經濟影響的經驗分析

徐瑞蘭

摘要：自改革開放以來，我國的對外開放政策一經實施，就取得了很多輝煌成就，但是也不乏很多問題的存在。在對外金融開放方面，對于那些因追求數量而忽略質量并最終導致外商經濟利益受損的事件與問題，應及時采取相應的措施，據此來保護我國民族工業的主體性地位，這也將對我國經濟有著很重大的影響，本文將對此進行細致的分析。

關鍵詞：金融；對外開放；中國經濟；影響

0 前言

自我國實行了改革開放的基本國策以來，我國政府從我國現階段的基本國情出發、利用一系列改革措施促進了我國經濟的發展，提高了我國的經濟開放水平。在對國外有效經驗進行借鑒的基礎上，通過用改革促進開放的方式，使我國獨特的經濟競爭優勢被激發，使我國的國內市場不斷開放、對外投資企業的管理不斷加強，有效的實現了國內外經濟的互補，促進了我國總體經濟的轉型，使我國取得巨大成就。

1 現今我國金融的發展狀況

1.1 銀行業

現階段，我國商業銀行市場的壟斷程度較高，而其壟斷者主要為我國的四大商業銀行龍頭。而商業銀行市場所主營的業務主要分為兩種，即傳統業務與外匯業務，而其在投資銀行業務（如金融租賃業務、旅游廣告業務、財產顧問業務等）方面卻很少涉足。而商業銀行市場的這種狹窄的業務范圍限制，在很大程度上制約了我國商業銀行營業利潤的進一步提高，這則導致了國有銀行資金的嚴重不足。我國國有商業銀行在現階段由于核心競爭能力較弱，因此在與外資銀行競爭中一直處于劣勢地位，而這都是由于我國國有商業銀行經營效益不佳、資產運用效率不高、盈利能力較弱、賬目質量不高等問題導致的。

1.2 保險業

迄今為止，我國的保險行業已經走過了二十多年的發展歷程，而且其發展態勢極為迅猛，經計算，年均增長率高達39.6%。截止2000年底，我國保險行業的保險費用收入已經高達159.9億元人民幣。隨著我國市場經濟的不斷發展，現階段，我國保險市場行業也正在朝著多元化的發展方向邁進。就目前來說，我國共有保險公司愈四十家，已經基本形成了以國有和股份制保險公司為主，其它多種保險公司成分并存的良性競爭發展的市場化保險格局。然而，這并不是說我國的保險行業已經趨于完善，不再有問題。保險公司實力不足、資金運轉渠道過少、工作效率和經營技術不夠高以及服務水平過差等，都是現今我國保險業存在的嚴重問題，如不及時采取解決措施，保險業將面臨著很大的沖擊。

1.3 證券業

我國的證券業雖然在近10年來發展迅速，并且初具規模，但是仍然存在著一些問題。首先，我國國內的證券機構服務的業務范圍太過于狹窄，品種單一，結構大致相同。在業務范圍上，也僅限于國內的承銷、經紀和自營這三大傳統的業務，雖然也略有涉及其他服務，但是由于技術上的劣勢，導致了并沒有過高的成就。其次，融資渠道的不順暢，上市公司并不多。

2 金融開放水平的基本現狀

2.1 金融體制改革速度加快，組織體系基本形成

近幾年來，金融體制通過具體的革新以后，我國以中國人民銀行作為中央銀行，并將中國農業銀行、中國工商銀行等國有銀行作為主體，其中也包括了外資金融機構在內，諸多金融機構體制并存，逐漸地形成了分工合作的、有規模的金融體系。1994年后，中央銀行加強了本外幣的銜接，進行了對沖操作，這一調整手段的實施在很大程度上對我國貨幣供應量的適度增長起到了重要的保障作用。與此同時，其對對外資金與金融機構的監管功能還得到了進一步加強，使對境外中資機構的現場稽核工作能夠更加順利的開展。

2.2 外匯管理體制和對外經濟金融法制建設成績顯著

我國外匯管理體制已由最初的雙重匯率制度成功轉型到單一的、有管理的浮動匯率制度。近些年來，為了優化和完善我國的外匯管理體制，一系列重要涉外法律法規被制定、修改，如《預算法》、《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《擔保法》、《票據法》等多項重要法律被先后頒布施行，極大的促進了我國外匯管理體制的完善。在政策導向方面，也發布了一系列的相關條例規定，不但有效的實現了對外資金融機構合法權益的有效保障，更使得我國外匯監管工作更加制度化與規范化。而這一功能的實現進一步加強了我國與外國銀行及國際金融監管組織之間的交流與合作，有利于我國銀行的進步與發展。

2.3 金融業務開放度不斷擴大

在全球化進程不斷推進的現代社會，我國的銀行業要想進一步發展，也需要進一步提高其自身的對外開放水平。現階段，我國銀行在金融、保險與證券業務上的對外開放水平都取得了十分不錯的發展成效，對外開放范圍與水平都在不斷擴大。尤其是在十四屆人民代表大會召開之后，我國為了推動銀行業的發展成立了三家政策性銀行。而其中對我國金融改革深化、對外開放擴大做出貢獻最多的就是中國進出口銀行。

2.4 引進的外資機構越來越多

目前，外資機構是我國金融體系的重要推動力。隨著金融方面改革的開放，國內諸家銀行實力也明顯增強，所以我國對于外資銀行的管理，開始采取了以國民待遇為主的政策。在外資公司得到發展的同時，也推動了我國保險業的強烈競爭和國民對于保險的認識。

3 我國對外金融開放中存在的問題

3.1 巨額外匯儲備影響國內經濟的發展

我國中央銀行的三大政策工具調控力度有限，現階段，主要以行政手段調控為主。在我國現階段信貸剛性較大的情況下，而這樣的調控形式顯然難以使得緊縮國內信貸方式對外匯儲備及基礎貨幣的調整作用得以發揮。而如果再匯款沖銷外匯占款政策只能夠對我國以內向型經營企業發揮作用，就會使得我國許多的內向型企業發生較大的資金缺口，對內向型企業的發展不利。可是這一措施的施行卻不能夠對我國以外向型發展為主的企業產生約束作用，而這一管理的缺陷將使外向型企業能夠通過外資獲得巨額外匯資金。這種內外型企業資金發展不均衡的情況，會對我國產業結構造成一定的影響，使其向著傾斜甚至畸形的方向上發展，從而對我國市場經濟的健康穩定運行造成不利影響。

3.2 利用外資機構方面，過于追求數量而不顧利益

目前，我國有很多地區都存在著一個嚴重問題，即只注重引進的外資機構數量，而不講求外資實際的效益。造成這一問題主要有兩種原因：一是部分領導階層的腐敗作風作祟，將簽到的外資項目作為自己事業上的功績來炫耀；二是受地方的驅使，對外商來者不拒。

3.3 對外商的管理不嚴格，導致我國經濟損失慘重

由于部分地區和企業把外商當成搖錢樹，導致對外商的管理力度上不夠嚴格，使外商有空子可鉆，賬目上以假亂真的現象時有發生，以至于我國經濟損失慘重，更是出現了外資企業長期“虧空”，卻不斷增資的奇怪現象。

3.4 新匯制給內資企業的管理帶來困難

我國于1994年為始，實行了新匯制改革措施。然而，由于在改革開始初期，我國社會中極度缺乏相應的措施，因此這一改革措施的實行不但沒有取得較好的發展成效，而且還在一定程度上增加了我國內資企業的外匯風險，造成了內資企業避險機制的欠缺。并且，由于各個企業在結匯時間上存在著一定的差異，新匯制機制下的匯率情況也在不斷的波動，因此，加大了企業的外匯風險程度。同時在結售匯制度下，內資企業的現匯帳戶與外匯交易時機選擇權被剝奪，而我國又沒有建立起人民幣期貨市場，這樣一來，貨幣匯率波動帶來的風險就一下子全部轉移到了企業頭上，增加了企業管理的難度。

4 中國經濟的發展模式

4.1 增長優先的發展模式

我國早期的經濟發展，是把經濟增長與發展放在同等地位上的。上個世紀80年代左右，我國的經濟是非常落后的，溫飽問題尚未解決，很多人都處在“吃上頓沒下頓”的生活狀態，造成這一現象的主要原因，就是接連不斷的政治斗爭和計劃經濟體制的。后期，鄧小平提出了“發展是硬道理”這一口號，意思就是以發展為主要前提，其他一切工作都需要圍繞發展來展開。國家把這一思想具化為“效率優先，兼顧公平”，要把經濟增長放在首位，收入及分配放在其次，總體概括來說，即增長優先發展模式。這項戰略確立了我國經濟發展的方向以及目標，改革開放為我國的經濟增長提供了動力，而例如投資驅動、出口鼓勵等的政策，則是推動我國經濟快速增長的途徑。

4.2 投資驅動的發展模式

一個國家的經濟發展，不能僅僅局限于各企業內部的獨立發展，在發展初期，一定比例的資本積累，也是至關重要的。一些發展經濟學家通過研究資本積累率，提出了很多觀點以及政策主張。我國經濟在發展的過程當中，也確實是依靠著投資與資本積累來促進經濟增長的。

4.3 出口鼓勵的發展模式

我國近年來一直提倡改革開放，這就說明改革與開放兩者是緊密相關的。相關經濟學家提出了鼓勵進出口的策略，并且最終獲得了大眾的共識。在一個國家改革經濟體制發展的同時，打開國門，面向整個世界。中國在過去的幾十年里就是這樣做的，堅持不懈的采取外向型發展策略，把出口作為推動經濟發展的火車頭，才使得中國的經濟發展逐步走向成熟。

5 金融開放對當今中國經濟的影響和應對措施

5.1 金融市場的對外開放需進一步推進利率市場化

目前中國利率的市場化程度還不高，金融的開放度和利率調整時滯，對我國宏觀經濟穩定有著嚴重的影響。當我國面對國內沖擊時，可以通過提高金融行業開放水平的方式提高我國宏觀經濟的穩定性，當面對國外沖擊時，可以通過降低金融行業開放度的方式控制我國的宏觀經濟波動。在這種情況下，對于不同的國家，應該保持最佳的金融開放度，以更好的規避經濟沖擊對宏觀經濟穩定造成的不利影響。

5.2 過度的金融開放會給國內宏觀經濟的穩定帶來巨大沖擊

在經濟全球化的背景下，每個國家都希望能從中獲取最大的利益。特別是像我國這種發展中國家，在經濟發展水平較低時，為了引入外資促進本國經濟的發展而使國內的金融市場完全對外開放，會給國內經濟埋下隱患，造成一系列不穩定因素。

5.3 面對不同的經濟環境應采取不同的開放政策

當國內的沖擊效應十分明顯，處于主導地位時，為了避免受到不利的影響，我國需要努力的促進金融市場對外開放水平的進一步提高。但是若是國外的沖擊效應較為明顯，居于主導地位時，則應該加強對國際經融市場的監管。例如在上世紀九十年代末期，國外以美國為主的許多國家的經濟發展水平迅速提高，世界經濟的發展形勢也比較穩定，而當時我國在科學技術發展上也取得了十分迅猛的發展，國外對我國造成的沖擊較小，主要以國內沖擊為主導。在這樣的環境發展背景下，積極的推進金融市場的開放，不僅能夠有效的分散國內的金融風險，還可以促進我國國內經濟發展水平的進一步提高，保障經濟發展的健康、穩定運行。

5.4 我國需要加強國際貨幣政策合作

在我國金融業開放水平近一步提高的同時，我們不得不關注到的是，世界上許多國家的貨幣溢出效應也越來越明顯。在對外開放的過程中，我國金融業極為樂于接受一些積極的效應，但對于負面的溢出效應，若是我國不及時的采取相應的措施加以預防和防范，將對我國國內宏觀經濟狀況的穩定造成一定的不利影響。為此，在這些由對外開放帶來的負面效應面前，我國的應通過建立起與發達國家健康、長期、有效貨幣政策協調機制的方法最大限度的避免因貨幣溢出效應帶來的貨幣競爭性貶值現象的出現。

6 總結

綜上所述，面對當前日益頻繁的金融開放政策，中國將延續之前“正”的一面，及時改進并革新“負”的一面，避免過度金融開放對國家宏觀經濟的影響，這樣才能有效帶動中國經濟的發展，讓中國走上更加繁榮富強的道路。

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