廣東省上市公司內部控制信息披露分析
——來自2011-2013年年報數據

□ 廣州 湯孟飛

廣東省上市公司內部控制信息披露分析
——來自2011-2013年年報數據

□ 廣州 湯孟飛

內部控制作為企業管理活動的一個重要組成部分，在實際的公司治理中體現出了越來越重要的作用。企業要在激烈的競爭中提高經營效率和效果，有效提高風險防范能力，立于不敗之地，內部控制的建立和完善有著至關重要的作用。而內部控制信息的披露又將直接影響到企業相關利益者對企業的了解和經營前景的判斷，從而影響到其經濟決策。因此，無論是從企業自身的角度還是相關利益者的角度，內部控制作為一項重要的企業管理活動和市場經濟的一項基礎工作，已越來越受到各級管理層的高度重視，也日益受到理論界眾多專家學者的高度關注。

一、研究意義

眾所周知，廣東作為經濟強省，是一個在全國引人注目的省份，它的一舉一動無不牽動著眾人的眼球。其上市公司達到193家，那么《規范》和《指引》發布后，這些上市公司有沒有遵照執行？執行的效果如何？這些無一不是大家關心的話題。本文在對廣東省2011-2013年度193家上市公司年報中內部控制信息披露情況進行調查研究的基礎上，通過對相關理論及問題的分析，能反映出廣東省上市公司對《規范》和《指引》的執行情況及動態效果，在一定程度上折射政府監管及強制披露的成效。同時分析廣東省上市公司在內控信息披露中存在的問題并提出對策，可以進一步完善內部控制信息披露的相關理論，也能為利益相關者的投資決策提供理論和實證的參考意見，還能對上市公司進一步改善內部控制，健全公司管理，防范經營風險，促進經濟效益和公司價值的提高提供進一步指導。并由點及面，為進一步加強我國上市公司內部控制監管提供經驗數據和合理化建議。

二、廣東省上市公司內部控制信息披露情況

1.樣本選擇與數據來源。截止到本研究期，廣東省上市公司共193家，剔除2012年才上市的3家公司，本文選取190家上市公司作為分析對象，了解廣東省上市公司內部控制信息披露情況。其中主板滬市上市公司29家，深市37家，合計66家；中小板上市公司85家，創業板39家，中創板合計124家。數據來源于2011-2013年公開披露的年報，通過巨潮資訊網手工收集、整理。

2.廣東省上市公司2011-2013年內部控制信息披露情況。

表1 2011——2013年廣東省上市公司內部控制信息披露情況

三、內部控制信息披露情況分析

1.基本披露情況分析。從上表可以看出，未披露內部控制信息的公司在2011年達到25家，而2012年只有5家，2013年則為0，這符合當時的制度背景。《指引》要求自2011年起在境內外同時上市公司施行，自2012年1月1日起在上交所、深交所主板上市公司施行；在此基礎上，擇機在中小板和創業板上市公司施行。截止到2011年，廣東省上市公司達到190家，其中主板上市公司達66 家，中小創業板上市公司達124 家。因此2011年有25家、2012年仍有5家未披露內部控制信息符合當時的制度背景，2011年和2012年內控信息披露并未強制要求在中小板上市公司執行。到2013年，則全部披露了內部控制信息。說明廣東省上市公司很好地執行了《規范》和《指引》的要求，制度遵循情況非常理想。

2.內部控制自我評價報告和鑒證報告情況分析。（1）內部控制自我評價報告情況分析。由上表，2011年-2013年廣東省上市公司內控信息披露情況逐年好轉。2011年未披露內控信息的上市公司有25家，比例為13.16%，披露的有165家，比例為86.84%；2012年未披露內控信息的上市公司僅為5家，比例為2.63%，披露的有185家，比例達到97.37%；而到2013年所有上市公司全部披露內部控制信息。但是在披露內部控制信息的上市公司中，披露內部控制自我評價報告的比例2011年為54.72%，2012年為65.79%，2013年為68.42%；未披露內部控制自我評價報告的家數在這三年中每年均高達60家，比例均在31%左右。是不是廣東省上市公司在內控自我評價報告披露方面做得不好呢？

當時的制度背景是2012年證監會對上市公司內控信息披露的要求做了修訂，規定主板（不含中小企業版）上市公司應當按照規定的實施范圍披露董事會審議通過的內部控制自我評價報告，鼓勵中小企業板上市公司披露董事會審議通過的內部控制自我評價報告。廣東省上市公司中主板上市公司只有66家，而中小板創業板則達到124家。就我們收集到的數據，主板的66家公司全部披露內控自我評價報告，而124家中創板公司按證監會要求并不屬于強制披露的范圍，因此31%左右的未披露比例顯然符合制度規定。可見，廣東省上市公司在內部控制信息自我評價報告披露方面也較好地遵循執行了相關制度規定。

（2）內部控制鑒證報告情況分析。2011年和2012年190家上市公司中分別只有11家和14家公司披露內部控制鑒證報告，比例僅為5.79%和7.25%，這兩年情況比較接近，2013年則達到36家，比例為18.95%，較之2012年上升了10%。根據財政部、證監會2012年8月發布的“關于2012年主板上市公司分類分批實施企業內部控制規范體系的通知”，要求中央和地方國有控股上市公司，應于2012年在披露公司年報的同時，披露董事會對公司內部控制的自我評價報告以及注冊會計師出具的財務報告內部控制審計報告，對中創板公司并未作出相關規定。就廣東省主板上市公司而言，2011-2013年雖然披露比例呈上升趨勢，但至2013年披露的比例依然只有50%左右。以上分析說明，廣東省上市公司中主板上市公司內部控制鑒證報告披露的意愿和動力不強，尚需更多的監管和保障來促進強制披露制度的執行。對于中創板公司，也應鼓勵其積極披露內部控制鑒證報告，以增進其內部控制的社會透明度，獲得更好的社會聲譽。

四、存在的主要問題

1.內部控制我評價方面。（1）未披露內部控制自我評價報告的公司比例過大。據上表所示，在2011-2013年，披露內部控制信息的公司比例超過了80%，但在這些公司中未披露內部控制自我評價報告的公司卻有60家以上，比例超過30%。（2）披露內部控制自我評價報告的公司中未披露缺陷的公司比例過大。2011-2013年，未披露缺陷的公司分別達到70、90和92家，比例均超過30%，2012和2013年則接近50%。（3）披露了缺陷的公司指明重大缺陷和一般缺陷的公司家數過少，比例過低。2011-2013年披露重大缺陷的分別為3、3、2家，一般缺陷的為11、11、9家，而未指明的卻分別有20、21和27家。說明公司雖然有披露內部控制自我評價報告的意識，但在對內控的缺陷方面披露意識則不太強。

2.內部控制鑒證報告方面。2011-2013年披露內部控制鑒證報告的公司分別為11、14和36家，比例由5.79%上升到18.95%，雖然比例呈上升趨勢，但獲得外部審計的上市公司依然過少。

五、對策探討

1.修改現有法律，要求所有上市公司強制披露內部控制信息。在《公司法》、《證券法》和《會計法》 等原有法律基礎上增設內容，要求上市公司對內部控制信息予以強制性披露，以確保內部控制信息透明度。

2.大力推廣審計委員會制度。進一步明確委員會職責、權限，做好監督檢查工作，提高上市公司內部控制信息披露程度。

3.建議證監會統一制定《中國上市公司內部控制指引》，以提高其權威性和執行效果。由以上分析，滬深兩市頒布的《上市公司內部控制指引》正在發揮作用，但由于上交所和深交所各自頒布《內部控制指引》，且在要求、執行時間及力度上有著諸多差異，造成上市公司對內部控制執行的差異，因此很有必要統一制定滬深交易所共同執行的上市公司內部控制指引，提高其權威性和執行效果。

六、結論與啟示

通過對廣東省上市公司2011-2013年內部控制信息披露情況的分析，190家上市公司總體較好地遵循了相關制度規定，滬深主板上市公司遵循情況較理想。即使制度未作硬性要求的中創板上市公司也有部分主動披露了內部控制信息，且動態持續性較好。但執行的廣度和深度而言，中創板上市公司不如主板上市公司。為使投資者有個較好的投資環境，建議我國能盡早制定統一的上市公司內部控制指引，并對所有上市公司強制要求披露內部控制信息。［注：本文系廣州民航職業技術學院2014年立項課題“內部控制信息披露與會計盈余質量”的部分成果，立項編號：XY14129］

（作者單位：廣州民航職業技術學院經營管理學院）