風電新一輪洗牌在即

劉俊卿

相對于國際風電市場，中國26家風電整機廠商的數量依然龐大。

“未來，中國風電產業將加速淘汰整合。”中國風能協會秘書長秦海巖日前在2016年北京國際風能大會上對《財經國家周刊》記者表示。

這并非危言聳聽。國家能源局發布的數據顯示，2016年上半年中國風電新增并網容量774萬千瓦，同比減少了142萬千瓦。棄風電量323億千瓦時，平均棄風率高達21%。

產能利用率也在降低。雖然對于風電整機產能業內尚未有完整的統計，但據中國風能協會內部人士介紹，預計2016年中國風電整機總產能在5000萬千瓦左右、市場新增裝機量在2500萬千瓦左右。這意味著，2016年國內風電產能利用率可能降至50%，明顯低于80%-85%的國際水平。

隨著風電標桿上網電價逐步下調，未來風電運營商將投入更多精力提高風電場的效率，這將加快設備制造市場的整合。

更為嚴峻的是，受制于消納問題，國家能源局今年不僅暫停了向吉林、黑龍江、內蒙古、甘肅、寧夏、新疆（含兵團）等地區下達新增項目建設規模，而且擬調整“十三五”期間風電發展的理念，不再以規模為導向。

多位受訪人士對《財經國家周刊》記者表示，目前中國風電市場兩極分化較為嚴重，部分中小企業或將在新一輪洗牌中被淘汰出局。

市場兩級分化嚴重

中國可再生能源學會風能專業委員會的統計顯示，2015年中國風電有新增裝機的整機制造商共26家，新增安裝風電機組16740臺。其中，前四大風電整機廠商總裝機容量達到1600萬千瓦，占全國當年總裝機容量的55%;前10大廠商占據了超過81%的市場份額，兩極分化非常明顯。

中國循環經濟協會可再生能源專業委員會政策研究主管彭澎對《財經國家周刊》記者表示，造成兩極分化的主要原因是，風電市場講究歷史裝機記錄。歷史裝機多，即能證明設備的可靠性，從而形成良性循環效應，反之則不被認可。

中國風電設備制造起步較晚。直到1997年在國家“乘風計劃”的支持下，才真正從科研走向市場，并在國家大力發展清潔能源的政策引導下，得以迅速發展。但各地盲目上馬風電整機制造。鼎盛時期，國內風電整機制造企業近百家。盲目無序的競爭導致風電進入了工信部工業行業淘汰落后和過剩產能的名單。

2014年，回暖后的風電產業，風電整機制造企業數量明顯減少并呈現兩極分化趨勢。2015年，雖然新增裝機的風電整機企業數量較2014年沒有增減，但市場份額最大的新疆金風科技股份有限公司裝機達到775萬千瓦，占比高達25.2%，比2014年提升6.08%。市場份額最小的江蘇新譽重工科技有限公司裝機僅僅2萬千瓦，占比不到0.1%。

在經營業績方面，風電整機企業同樣表現出強者恒強的特點。2016年上半年，行業排名首位的金風科技，凈利潤14.3億元，同比增長32.43%;而排名16位的華銳風電，扣非凈利潤-5.92億元，經營慘淡。

丹麥風能研究咨詢機構MAKE高級顧問黃靜文對《財經國家周刊》記者表示，風電整機商規模效應明顯，領先的整機企業已經建立了優越的采購、供應、研發體系，未來更加容易持續擴大自己的市場份額，中小企業想趕超難度很大。

中小企業前景堪憂

然而“十三五”期間風電市場依然有較大想象空間，中小企業不甘心在競爭中失利。

根據MAKE對中國風電歷年裝機容量及質保期的計算，未來十年，風電后市場的體量也將從目前的80億元成長為400億元左右。2015年7月，國家能源局發布《關于推進新能源微電網示范項目建設的指導意見》，“十三五”期間，微電網將完成從示范項目到大范圍推廣應用。

這讓部分處于生存線上的中小企業看到了希望。據不完全統計，目前專注于風電后市場的企業已經超過50家。然而，金風科技、遠景能源、湘電風能等巨頭都已經把后市場作為重要的業務板塊。

業內人士介紹，風電龍頭企業都意識到，僅通過銷售風機不可能在未來的市場環境中取得絕對優勢，為越來越大的存量市場做好服務，是未來利潤的重要增長點。

這一跡象在全球風電市場也有體現。近幾個月，丹麥風電巨頭維斯塔斯先后收購了北美運維公司Upwind和德國運維公司Availon。這兩次收購都是圍繞維斯塔斯的盈利性增長戰略，以便于其能夠發揮出運維服務業務的全部潛能，使其實現從單純出售風電機組到提供全生命周期解決方案的轉型。

黃靜文表示，相對于行業巨頭，中小企業無論從規模還是技術上都難以具備競爭優勢。而新興的智能微電網還處于應用示范階段，尚難以突破成本等關鍵問題，并未形成合理商業模式。對于意圖在風電領域掘金的廣大中小企業來說，前景難言樂觀。

洗牌期將至

可以預見，隨著風電標桿上網電價逐步下調，未來風電運營商將投入更多精力提高風電場的效率，這將加快設備制造市場的整合。

事實上，中國風電已經進行過一輪洗牌。2006年前后，以華銳風電為代表的企業通過門檻低、成效快的技術引進迅速占領新興的風電市場，企業蜂擁而至，出現產能過剩、無序競爭的局面，導致2011年風電整機廠商出現明顯業績下滑。

最終，華銳風電由中國最大風電整機廠商跌落至2015年的行業排名第16，國內市場份額僅1.43%。新增裝機的風電整機廠商也由原來上百家降低到現在的26家。

中國風能協會名譽理事長施鵬飛對《財經國家周刊》記者說：“相對于國際風電市場，中國26家風電整機廠商的數量依然龐大。”由于整機廠家數量較多，導致研發投入不足和浪費，已經產生海上風電投入分散、可選機型太少等問題。

黃靜文表示，從當前格局判斷，未來5年為中國風電的再度洗牌期，新一輪洗牌將以整合為主。近年來，風電裝機迅速增加，部分企業將產能擴大，而未來訂單下降，不足以支撐這些企業運營，這些企業就會考慮關閉和出售。此外，未來不計劃將風電作為主營業務的集團，也會逐步剝離退出風電業務。

值得一提的是，在過去一年，全球風電市場已經出現明顯的并購趨勢，橫向并購是一家整機制造商并購另一家整機制造商，包括西門子并購歌美颯、Nordex并購Acciona。此外，產業鏈上下游的縱向并購也在進行，GE近日宣布以16.5億美元收購全球風電葉片巨頭LM。

業內人士表示，國外風電企業并購的經驗和方向，會促使中國風電企業在新一輪洗牌中，加大產業鏈上下游的并購，形成幾個較有實力的全產業鏈風電企業集團。