互金發展下一步：切實保護消費者權益

董希淼

不僅要對害群之馬進行整治，還應該從互聯網金融基礎設施的角度，強調金融消費者權益保護。

近

年來，互聯網金融發展可謂如火如荼，但由于概念濫用、認識偏差、制度缺失、監管缺位，導致問題和風險接踵而至。

互聯網金融企業跑路、倒閉現象層出不窮，媒體報道更是絡繹不絕，相關事件給金融消費者權益帶來了很大的損害。令人擔憂的是，類似現象還在持續發生。

究其原因，一方面是社會對互聯網金融的認識偏差使得整個業態發展過熱、產生泡沫；另一方面是監管制度還未跟上，使得依賴互聯網和移動通信技術的互聯網金融業態，其風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發性比傳統金融更加突出。

在經歷了一輪惡性事件的爆發之后，金融消費者權益保護最終應成為互聯網金融基礎設施的一個重要內容。

慶幸的是，互聯網金融專項整治正在開展，這表明管理部門的重視程度也在提升。

去年7月以來，相關部委出臺促進互聯網金融健康發展指導意見等一系列辦法，強化了制度建設。

10月13日，國務院辦公廳公布了《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，對暴露出的嚴重問題和風險隱患進行集中清理，一批借金融普惠之名行金融詐騙之實的“害群之馬”受到打擊。

同時，全社會也開始逐漸認識到互聯網金融存在很大的外部性。輿論變得趨于理性，互聯網金融廣告也得到嚴格限制。越來越多人認識到，投資人門檻是為了更好保護風險承受能力較低的普通金融消費者。

下一步，我們期待金融消費者投訴、權益保護渠道能夠更加暢通，金融消費者遇到問題能夠更好地得到咨詢、申訴并妥善解決。

至于投資時應該選擇哪家機構，普通金融消費者往往難以判斷。但辨別哪種機構“不靠譜”卻很簡單：除了商業銀行可以發行少量保本型理財產品之外，如果哪家機構告訴消費者，它的理財產品保本保收益，這家機構一定是不夠正規的。因為目前銀行發行的保本型理財產品非常少，而其它各種金融機構和類金融機構承諾保本理財，必然違規，背后必定有問題，要多長一個心眼。

此外，建立和完善“合格投資者”制度非常必要和緊迫。

在這樣的制度下，對參與金融的投資者需設置準入條件，這些條件包括但不限于財務狀況、知識水平、投資經驗、風險偏好等方面要求。例如購買信托產品，一般應設置100萬元起步的門檻，因風險相對較高，首先要利于金融消費者的權益保護。

當然，投資金額或資產規模不是合格投資者的唯一標準，但也不能將無原則的低門檻作為互聯網金融或普惠金融的標志。

總之，在我國金融市場基礎設施還不完善、金融消費者風險意識比較薄弱的情況下，互聯網金融風險專項整治和新金融的規范發展，要以金融消費者保護為最終落腳點，通過加強金融消費者教育，提升金融消費者識別和防范互聯網金融風險的意識與能力，切實保護好金融消費者的合法權益。從這一點出發，金融從業者和金融消費者還有很多的事要做、很長的路要走。

（本文由本刊實習生烏蘭根據作者在2016中國新金融論壇的發言整理）