互聯網金融發展三大趨勢

李麟

在政策逐漸到位、行業發展越來越規范的當前，互聯網金融未來將如何發展？

中

國互聯網金融業態發展多年，如今已經到了一個十字路口。一方面，中國互聯網金融在全球處于領先的地位，另一方面，這個業態本身又存在諸多的問題。

從目前的發展來看，幾類技術是當前的熱點。第一類是人工智能技術，第二類是區塊鏈技術，第三類是大數據技術。這些技術都是美好的傳說，但是如何能讓技術更好地服務金融消費者，這不僅是行業關注的問題，也是監管層關注的問題。

近期，國務院辦公廳公布了《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，這是保證行業健康發展的重要文件。在政策逐漸到位，行業發展越來越規范的當前，互聯網金融未來將如何發展？

首先，從全球發展和全球ICT（Information Communications Technology，簡稱ICT）治理的角度講，互聯網金融改革的核心是互聯互通。國際上從兩個方面進行互聯互通。

一方面是從制度安排上，打通監管的籬笆，以更高的標準、更規范的要求、更有效的措施來建立互聯網金融的全球監管體系。這一次整治方案只是完成了萬里長征的第一步，為建立國際模式和范式打下了良好的基礎。另一方面要實現技術方面的聯通，要發揮技術優勢。國內平臺式技術是有前瞻性的，點對點技術在國際視野中也不分伯仲。

通過與全球對接，中國將會構筑一個全新的互聯網金融生態，這個生態可以使消費者獲得更大的改革紅利——金融深化的紅利和技術發展的紅利。因為中國市場有別于全球其它地區，中國消費者是對智能手機高度依賴的一個消費群體。發展的不規范將是消費者的致命硬傷。

相反，在國外市場，有四類技術并行使用：一是消費者仍依賴傳統的金融網點；二是模擬技術；三是用數字技術；四是平臺+智能技術模式。這四類技術同步發展。但是在中國，市場呈現出單一發展狀態，發展速度遠遠超乎想象。

這說明，中國金融的數字化和智能化夢想一定會較快實現，但目前必須經過“補短板”階段。

其次，當前互聯網金融發展的重點已經不是以技術為導向，也不是以盈利模式為導向，而是以消費者為導向。消費者主權是這一輪金融產品開發的重點，開發的目標是供需兩利，化繁為簡。簡而言之，客戶要獲得“傻瓜式”的便利服務，依靠數字技術能夠“自服務”；金融機構要在嚴格監管的前提下，將冗雜的信息、無用且有害的信息擠出去，將有用信息按照需要推送到消費者的手機上。金融機構從制度、技術和產品開發上逐一提升客戶體驗，讓中國消費者享受全球一流的數字服務。

最后，金融的未來一定是體現在技術上。平臺技術和點對點技術歸根結底是通過智能技術來增強客戶粘性。包括兩種方式的處理——對稱信息決策和非對稱信息決策。其中，對稱信息決策首先是保證數據量足夠大且可靠，然后才是進行對稱信息決策。而非對稱決策是指信息量超乎想象，利用專業的技術和機構，辨別有用和有效信息，忽視低價值信息，以實現更加有效的決策。一般情況下需要可靠的第三方去進行信息處理。

由此，基于這些制度和技術的革新，其終極結果就是發展更加規范、數字基礎更加真實、各業態融合發展的生態意識更加強烈。消費者愛上了新金融，而新金融不但不具排他性，且服務無處不在，這就是互聯網金融業的發展目標，即真正實現“三流合一”，信息流、資金流和物流的充分結合。

（本文由本刊記者王麗娟根據作者在2016中國新金融論壇上發言內容整理。）