基于風險評估的水電工程造價預測模型研究

孫　婧，張　珣

（1.中國電建集團成都勘測設計研究院有限公司，四川成都610000；2.民航西南空管局，四川成都610000）

基于風險評估的水電工程造價預測模型研究

孫婧1，張珣2

（1.中國電建集團成都勘測設計研究院有限公司，四川成都610000；2.民航西南空管局，四川成都610000）

隨著社會的進步以及時代的發展，水電工程在人類前進的道路上發揮了越來越多的作用。在水電工程的建設過程中，由于工程本身的高度復雜性和外界各種因素的影響，水電工程的造價會出現不同程度的偏差，影響工程的施工效果和管理過程。因此，需要在考慮風險因素的前提下建立專門的造價預測模型，保障工程造價的準確性。本文主要針對基于風險評估的水電工程造價預測模型進行重點研究，在了解了水電工程造價風險的評估和預測方法的前提下，提出基于風險評估的水電工程造價預測模型并針對其主要因素進行針對造價的影響分析，為以后水電工程的造價提供有效的借鑒參考意見。

風險評估；水電工程；造價；預測模型

引言

所謂水電工程的造價預測，指的是一種預先測算，就是在水電工程施工之前提前預計該工程的造價。這里預計的造價一般情況下指的是大概預計之后總結的靜態造價，但是由于水電工程本身的高度復雜性，比如施工技術復雜、施工時間比較長、容易受到環境條件和社會因素的影響等等，所以會有大量的不可避免的風險因素在水電工程的施工過程中影響著最終的造價。

影響造價的風險因素很多，關鍵的風險因素包括經濟風險因素、政治風險因素、社會風險因素以及自然風險因素等幾種。經濟風險具體是指實際價格偏高或者偏低出現漲跌的風險，或者是施工前錯誤預計影響最終產量的風險，還有可能是施工過程中受到不同影響因素而發生改變的風險等等；政治風險主要是指整個政治大環境不安定，發生動亂、沖突甚至是戰爭等對水電工程施工產生的風險等等；社會風險指的是因為個人或者團體出現偷盜、罷工或者搶劫等無法預料的行為而產生的風險；自然風險一般情況下也很難預測，它指的是受到水、火、地震或者海嘯等物理或其它因素之后，致使財產出現的部分或者全部損毀的風險等等。受到以上這些多種因素的影響，工程的最終造價相比最初預測的靜態造價一般會發生不同程度的變化。因此，為了提高造價預測的準確性，需要在考慮風險評估的基礎上對影響造價的各種因素進行分析，針對將要實施的水電工程建立必要的、基于風險評估的造價預測模型。

1　水電工程造價風險評估的方法概述

由于水電工程的造價受到多種因素的影響容易出現變化，所以針對造價的風險評估和預測就顯得尤為重要。因此，在文章的下半部分將重點介紹水電工程造價風險評估與預測的方法和具體步驟。在工程項目的管理過程中，風險的評估是必要步驟。主要是指通過不同種類的管科技術，將定性的方法與定量的方法結合起來找到關鍵的風險源頭，估計風險大小及其可能會產生的影響。然后針對估計得結果，采取相應的措施規避可能的風險，在評估風險的過程中一般會用到以下幾種方法。

1.1專家打分法

所謂的專家打分法首先要列出將要實施的工程項目的各種風險因素，將所有的風險因素總結到同一個調查表格中。然后根據不同專家的意見，給列舉出來的所有風險因素的重要性進行打分，最后進行綜合就可得出整個工程項目最終的風險狀況。專家打分法一般情況下多用于工程項目決策的前期，這個時候實際的數據參考資料都比較少，因此只能把專家的意見作為主要的根據。最終得出的結果不夠準確，只能在一定程度上做參考，是一個大致的不夠精確的值。

1.2風險報酬法

在經濟學的投資理論中，資金有很多方面的價值。除了時間價值之外，資金還有風險價值。所謂風險價值，顧名思義就是指資金的所有者在擁有風險的投資過程中獲得的報酬。一般情況下，投資的風險越大，獲得的風險報酬也就越多；投資的風險越小，獲得的風險報酬也就相對較少。也就是說，選擇投資的項目的不同類型會決定著風險報酬的高低，通常具有“風險、風險報酬正相關”的大致走向。但是風險報酬法有幾個比較大的缺點，對風險評估的結果影響較大，比如說以下幾個方面。一般情況下，為了得到方案的風險補償貼現率，需要仔細的分析和辨識每一個項目的風險，而且還要考慮風險在壽命周期的時間范圍內的波動。但是如果沒有比較齊全的資料做參考，就很難保證風險補償貼現率的準確度；如果估計得風險補償貼現率與標準的貼現率之間有偏差，預計的工程造價跟最終的造價之間也會存在較大的差異，不利于工程項目的管理。

1.3風險當量法

針對風險報酬法的上述缺點，為了保證造價評估的準確度，可以將調整方案的貼現率轉變成調整方案的凈現金流量，也就是所謂的風險當量法的運用。采用風險當量法時，首先要將凈現金流量通過風險當量系數at從無風險等價轉化成無風險，這里的at指的是凈現金流量中無風險部分占有風險部分的比例。然后通過計算項目的內部收益率或者是凈現值，判斷該項目是否可行。與風險報仇法相比，風險當量法雖然有極大的改進，但還是存在一定的不足。風險當量系數at不是固定不變的，它會隨著項目投資的環境、大小、評價人或其它項目施工的具體差異而發生變化。此外，凈現金流量有無風險的判斷標準也不明確，還是要以決策者個人的想法為主，缺乏必要的科學依據。

1.4解析法

解析法利用了德爾斐法中對于風險的辨識與評估，在此前提下全面考慮所有風險因素的不同影響，將項目的投入、產出與風險分析相結合，估計出其具體的概率分布及相互關系。不僅具有動態評價的合理性，還通過各個指標離散程度的均值來反應風險的大小，進而總結出凈效應的概率分布更加精確的表示項目的風險程度。

2　基于風險評估的水電工程造價預測模型的提出

在工程項目的實施工程中，最重要的指標就是項目的凈收益，即單位時間內項目投入、產出總和的折現值。一般情況下，為了總結出凈收益的分布規律，需要通過凈收益的方差和均值來反應其分布的變化規律。也就是說單位時間內項目的投入以及產出作為隨機變量，最終得到的項目的凈收益同樣也是隨機變量，所以可以通過它的概率分布描述其分布特征。

在本文基于風險評估的水電工程造價預測模型中，假設該水電工程項目的建設期限設置為N年，將該水電工程的預測值從第一年到現在分別為C（1），C（2），…，C（N），因此在第T年的時候，其工程造價的現值就可以表示為公式（1）。

在公式（1）中：β-T表示折現系數，i表示折現率，二者之間有如下的數據關系，β=1+i。

設置第T年該水電工程造價的概率密度函數為f[C（T）]，而且第T年的工程造價在該水電工程預測造價的最大值Cmax和最小值Cmin之間，有如下數據關系，Cmax≥C（T）≥Cmim。

假設工程造價的風險概率為α時，將它對應的概率密度函數的正太離差值設置為Vα，假設水電工程的施工年限無限大，則可以得出公式（3）。

由此可得水電工程在施工過程中任意一年的總造價為Ccnow，具體數據關系參考公式（4）。

假設水電工程預測造價的調整值為△，則其數據關系參考公式（5）。

水電工程的總造價與造價的均值和調整值之間有以下的數據關系：Ccnow=+△。

3　基于風險評估的水電工程造價預測模型的分析

在提出基于風險評估的水電工程的造價預測模型之后，需要對其進行必要的分析，以便為以后的造價預測提供有效的參考意見。

由公式（5）可得，△與α之間是正相關的關系，工程造價的風險概率α發生變化，造價最后的調整值△也就會發生變化。具體的變化有以下兩個方面。第一個方面，當水電工程影響造價的風險概率α＜0.5時，它對應的概率密度函數的正太離差值Vα＜0，此時的造價調整值△＜0，對應的總造價Ccnow就等于造價的期望值Cˉ減去造價調整值△的絕對值，風險因素對于工程造價的影響也就隨著風險概率α的減小而減小。另一個方面，當水電工程影響造價的風險概率α＞0.5時，它對應的概率密度函數的正太離差值Vα＞0，此時的造價調整值△＞0，對應的總造價Ccnow就等于造價的期望值Cˉ加上造價調整值△的絕對值，風險因素對于工程造價的影響也就隨著風險概率α的增大而增大。

除了上述影響之外，在施工周期很大的水電工程建設進程中，可以將工程造價的調整值△的公式做出適當的簡化，簡化結果參考公式（6）。

根據公式（6）可以得出，造價的調整值△與折現率呈正相關的關系。折現率i越大，造價的調整值△也越大，與此對應的就是投入的資金的時間價值就越大，說明當時經濟發展的速度也就越快，與此同時風險因素對于工程造價也就會產生更大的影響。得出的這個結論與現實工程施工時所做的一般判斷沒有出入，基本一致。

4　結束語

由于水電工程在現代化建設進程中的重要推動作用，所以針對現代的水電工程建設要進行重點管理，在水電工程的管理中，工程造價占有相當重要的比重。但是由于水電工程本身的負責特性，以及受到多種風險因素的影響，導致預計的工程造價與最終的造價之間存在偏差，影響工程的管理。因此，可以基于風險評估建立水電工程造價的預測模型。根據所建模型觀察造價的各個影響因素，并進一步分析不同因素對于工程造價的不同影響效果，得出風險因素對造價的影響。在以后工程造價的編制過程中，加強風險意識，提高工程造價預測的準確性。

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F407.91

A

2095-2066（2016）31-0208-02

2016-10-22

孫 婧（1987-），女，研究生，主要從事水電工程造價工作。

張 珣（1987-），女，研究生，主要從事空中交通管制工作。