基于主成分分析法的商業銀行財務風險評價與控制

四川農業大學經濟管理學院　黃楊朔　王玉峰

基于主成分分析法的商業銀行財務風險評價與控制

四川農業大學經濟管理學院黃楊朔王玉峰

本文以商業銀行為研究對象，分析商業銀行主要業務可能導致的各類財務風險，并結合10家上市商業銀行的財務報告數據，分析這些銀行運營過程中存在的各類風險，提出防控財務風險的建議，以期對商業銀行提升財務風險有所幫助。

主成分分析法商業銀行財務風險

我國加入世貿組織之后，一直在提升經濟的開放程度，為了保證金融體系的健康性，國家頒布了多項監管金融市場運行的法律法規，為商業銀行開展各項金融服務創造了良好的條件。不過，隨著銀行業逐漸開放，我國商業行業所處的市場環境也發生了巨大變化，由過去接近壟斷的封閉式經營被迫轉向彼此競爭的開放式經營。在這種市場環境下，上市商業銀行想要保住自身的競爭優勢，就必須提升風險防控能力。

一、上市商業銀行財務風險的類型

在我國，無論是學術界還是實務界，都非常關注商業銀行財務風險的管理問題，政府也出臺了很多規范商業銀行流動性風險管理的法律法規。銀監會2004年出臺了上市銀行風險管理辦法，該辦法中明確提高商業銀行必須完善風險管理體系，不但要提升對定性風險指標的管理控制與力度，還要盡量將更多的風險衡量要素進行量化處理，從而提升風險管理體系的科學性。

（一）資本風險這是商業行業運營中存在的最基本財務風險之一，主要來自于銀行本身的資本結構。商業銀行除自由資本外，還有相當一部分資本都是借入資本，既然是借入的資本就涉及到還本付息的問題，但銀行所處的市場環境以及自身的運營情況總在不斷的變化之中，銀行想要保證資本的安全性以及償債能力的穩定性，就必須防控好財務風險，從而保證資本結構的合理性與科學性。

（二）資產質量風險當前，我國商業銀行的主要利潤來源就是貸款業務，但并不是所有貸款都能順利成功收回的，部分貸款客戶如果出現了運營問題或者市場開發策略制定失誤，很有可能會陷入財務危機，從而無法償還貸款，而這部分無法償還的貸款就是銀行的不良資產。這些不良資產雖然在賬面上一直都是商業銀行的資產，但實際上并沒有任何價值創造能力，且幾乎可以認定為是銀行的損失。因此，商業銀行必須管理好資產質量風險，將不良資產率控制在可以接受的范圍內。

（三）流動性風險著名學者彼得.S.羅斯認為，商業銀行流動性實際上是指當其需要流動資金時，將現有資產變現為流動資金所需支付的成本水平，而流動性風險則是指將現有資產變現為流動資金時可能發生損失的風險。眾所周知，資本有天然的逐利性，會自動流向收益較高的領域，對商業銀行來說，其為了提升資本的收益能力，更傾向于將資金投資于長期項目，這無疑會導致短期的流動性不足。回顧商業銀行曾經出現過的幾次經營危機不難發現，導致這些危機的重要原因之一就是流動性風險，因此，商業銀行必須防控與管理好流動性風險。

（四）盈利性風險商業銀行作為盈利機構，其運營的最終目的是追求最大的利潤，而想要實現預期的利潤就必須具有一定的盈利能力，雖然盈利能力能夠提升商業銀行資本的收益能力，也會為商業銀行帶來一定的財務風險。

二、上市商業銀行財務風險綜合評估

綜上所述，結合我國上市商業銀行的運營實際，合理選擇銀行財務風險的指標，并基于風險衡量指標體系的設計原則，構建財務風險評估指標體系（見圖1）。

圖1　商業銀行財務風險指標體系結構

本文選取的研究對象為在我國境內上市的10家商業銀行，既包括國有控股銀行工、農、交、建，也包括股份制商業銀行上海浦發銀行以及民生銀行等。本文選取的財務數據來自于這些銀行2013年公布的財報，為了提升研究的科學性，使用spss16.0系統的分析這10家上市商業銀行的財務狀況。通過計算，得出原始財務數據的KMO值是0.711，為了探討這4種風險對總體財務風險水平造成的影響，將每類風險的影響因子設定為：f1、f2、f3、f4，并假定其特征值都＞1，通過SPSS軟件計算之后，得出f1的方差貢獻率為47.131%、f2的方差貢獻率為17.564%、f3的方差貢獻率為16.938%、f4的方差貢獻率為10.001%，累積貢獻率遠遠超出了75%，代表f1、f2、f3、f4完全可以解釋選定樣本銀行的財務狀況。定義主因子后，需要充實每個主因子的內容（如圖1所示），本文選取每個主要因子中載荷最大的指標，并將這些指標作為衡量主因子實際水平的標尺。至于這些指標的具體計算過程，同樣基于上市商業銀行公布的財務報告，將相關數據代入SPSS軟件，得到結果后，將其加總為主因子對商業銀行財務狀況的影響水平；最后，將四個主因子的數值加在一起，就能反映出商業銀行當前真實的財務狀況，具體的計算結果見表1：

表1　樣本上市商業銀行各主因子以及財務狀況最終得分

通過表1可知，f1主因子風險管理，也就是資產風險管理做得比較好的是上海浦發、興業以及中信這三間銀行；四大國有控股銀行的f1主因子風險管理做得都比較差，未來需要做好資產風險管理工作。f2主因子風險管理，也就是資產質量風險管理做得比較好的是幾大國有控股銀行，上海浦發銀行也做得不錯，而股份制銀行則做得稍微差一些，未來需要做好資產質量風險管理工作。f3主因子風險管理，也就是流動性風險管理，做得比較好的有建設銀行以及中國銀行，做得較差的為農業銀行以及工商銀行，未來需要制定行之有效的風險管理方案來加大對流動性風險的防控力度。f4主因子風險管理，也就是盈利性風險管理，做得比較好的有建設銀行以及民生銀行，做得較差的是上海浦發銀行以及農業銀行，未來需要強化內部管理機制，提升各項金融業務以及資產的盈利性。如果分析綜合財務風險，那么建設銀行與上海浦發銀行的綜合財務狀況最好，表明其財務風險管理工作收到了不錯的收效；而農業銀行與中國銀行的綜合財務狀況最差，表明其需要不斷完善財務風險管理機制，從而將財務風險控制在可以接受的范圍內。

三、上市商業銀行財務風險管理能力提升建議

（一）拓展資本補充渠道受限于舊有的經濟體制，我國商業銀行獲得資本補充的渠道非常單一，基本上都是通過機構投資人或者獨立投資人獲得補充資金。基于此，我國商業銀行應拓展資本補充渠道，積極到金融市場中尋求更多的發展資金，不但能夠提升商業銀行經營的靈活性，還能優化金融市場的資本結果。另外，發行可轉換債券也是一種不錯的融資途徑，商業銀行通過發行可轉換債券不但能獲得足夠的發展資金，投資人還能夠根據商業銀行的運營情況決定是否將其轉換為股權，從而在一定程度上保障了他們的投資利益。

（二）提高資產質量如前所述，商業銀行放出去的貸款中總有一部分會無法成功收回，從而形成不良資產，這些不良資產不但不具有任何保值以及增值的功能，還有極大的可能令銀行蒙受經濟損失。因此，商業銀行嚴格控制好貸款管理，既要嚴格審查貸款客戶的資信以及運營情況，也要將貸款回收責任落實到具體的人員身上，如果貸款最終沒有成功收回，那么相關責任人的薪資以及福利待遇就會受到直接的影響。農業銀行已經進行了這種嘗試并收到了不錯的收效，不但提高了內部員工嚴格貸款審批的積極性，也提升了貸款管理效率、降低了不良資產率。

（三）提高流動性風險管理能力一是商業銀行必須認識到管理流動性風險的意義與必要性，從而將流動性風險管理作為一項基本的風險管理工作來抓。商業銀行應根據自身的運營情況以及業務特點，制定針對性的流動性風險管理制度；二是商業銀行應建立起流動性風險預警機制，選擇科學的風險指標，準確識別與評估運營過程中可能存在的流動性風險管理，并預先做好應對準備，從而將其對銀行可能造成的負面影響降至最低。需要說明的是，該預警機制應該是動態的，需要實時更新影響流動性風險因素的變動情況，并根據最新的分析結果制定應對措施，從而保證應對措施的有效性，進而實現有效防控流動性風險的目標。

（四）提升盈利性風險的管理能力商業銀行運營的最終目標就是追求最大的利潤，因此管理好盈利性風險對保障其盈利能力來說至關重要。當前我國商業銀行的主要利潤來源就是貸款利息，部分商業銀行的貸款利息收入甚至高達營業總收入的90%以上，而發達國家商業銀行的貸款利息收入則僅占到營業總收入的55%左右。所以，我國商業銀行必須積極拓展業務范圍，通過創新金融服務多元化利潤結構，從而降低盈利性風險；另外，商業銀行還可以推出一對一的高端金融服務，為VIP客戶提供個性化的金融服務。農業銀行進行了這方面的嘗試，推出了理財以及專項基金管理等服務，已經獲得了不錯的收效。這種多元化的經營方式還能夠增強商業銀行的市場競爭力，提高所占的市場份額，從而為后續發展奠定堅實的基礎。

［1］趙雪飛、畢新華、陳太博：《商業銀行加強風險管理水平研究》，《當代經濟研究》2011年第11期。

［2］徐建衛、楊成元、于洋：《新形勢下商業銀行核心功能研究——基于風險管理的視角》，《經濟研究導刊》2011年第9期。

（編輯杜昌）