建立轉口貿易的本外幣協同監管機制

文/陳剛 編輯/李淑玲

建立轉口貿易的本外幣協同監管機制

文/陳剛 編輯/李淑玲

在轉口貿易方面，外匯管理與跨境貿易人民幣監管政策存在較大差異。總體來看，外匯局對轉口貿易的外匯管理較為嚴格，而人民銀行對轉口貿易中的跨境人民幣流動監管相對寬松，由此導致了一系列問題的產生。鑒此，探索建立轉口貿易本外幣協同監管機制顯得尤為重要。

本外幣轉口貿易政策差異

一是監測核查差異。人民銀行是通過人民幣跨境收付信息管理系統（RCPMIS），對境內結算銀行人民幣貿易資金收付與貨物進出口的一致性進行監測，如發現異常情況，則向企業、境內結算銀行、境內代理銀行依法進行調查并核實有關情況。而外匯局則是通過企業主動報告影響貿易外匯收支與貨物進出口一致性的信息，定期或不定期地對企業一定期限內的進出口數據和貿易外匯收支數據進行總量比對，核查企業貿易外匯收支的真實性及其與貨物進出口的一致性，且對貿易信貸、轉口貿易等特定業務實施專項監測。

通過比較可以看出，人民銀行的RCPMIS系統從統計角度能夠比較全面地反映跨境人民幣資金流動情況；但未構建相應的分析預警指標體系，在實際操作中難以實現對異常跨境人民幣資金流動情況及時有效的監測。而外匯局在非現場核查階段設定了總量核查指標，構建了企業報告制度，對轉口貿易實施專項監測，外匯收支監測核查體系相對完善。

二是分類管理差異。人民銀行會同財政部等部委對貨物貿易出口以人民幣結算的企業實行重點監管名單管理，即負面清單管理，并每年更新。列入重點監管名單的企業在開展跨境貿易人民幣結算業務中獲得的人民幣資金不允許存放于境外。而外匯局根據非現場、現場核查結果，結合企業遵守外匯管理規定等情況，將貨物貿易企業劃分為A、B、C三類，實行分類管理。B類企業在分類監管有效期內不得辦理收支日期間隔超過90天（不含）的轉口貿易外匯收支業務，C類企業在分類監管有效期內不得辦理轉口貿易外匯收支業務。

通過比較可以看出，人民銀行只在出口所得人民幣資金存放于境外方面對負面清單企業進行制約，約束措施相對單一；而外匯局對于B、C類企業辦理轉口貿易均有嚴格限制，但僅限于對外幣結算的轉口貿易，以人民幣結算并不在其限制范圍內，相關違規行為也得不到懲戒。

三是審核管理差異。人民銀行規定：轉口貿易使用人民幣進行結算的，境內結算銀行在為企業辦理相關人民幣結算業務時，要履行貿易真實性審核義務；企業申請人民幣支付業務時應向其境內結算銀行提供進出口報關時間或預計報關時間及有關進出口交易的信息，如實填寫跨境貿易人民幣結算出口收款說明和進口付款說明，配合境內結算銀行進行貿易單證真實性和一致性審核。外匯局也要求金融機構盡職履行貿易真實性審核義務，對于B類企業的轉口貿易應審核買賣合同、收入申報憑證及相關貨權憑證，C類企業禁止辦理轉口貿易外匯收支。

通過比較可以看出，人民銀行在審核要素方面，僅要求企業填報進出口報關和收付匯信息。對于重點監管名單內的企業，人民銀行要求銀行在保證貿易背景真實性的基礎上，結合“展業三原則”進行審核，但對于具體審核單據并無明確規定。外匯局對轉口貿易的審核要求較為嚴格，要求銀行根據企業生產經營情況、財務狀況等信息，確認貿易背景的真實性、合規性，核實貿易融資金額、期限與相應貿易背景是否匹配。銀行如對業務真實性、合規性存有疑問，應要求企業提供交易相關合同與正本貨權憑證，以甄別虛構貿易背景的融資行為。

四是事后處理差異。人民銀行規定，境內結算銀行、境內代理銀行未按規定向人民銀行RCPMIS系統如實報送人民幣貿易結算有關信息的，人民銀行有權禁止其繼續辦理跨境貿易人民幣結算業務，并予以通報批評。外匯局對金融機構未按照要求審核貿易真實性，企業未按要求提交有效單證、資料或者提交的單證、資料不真實等情況，也明確規定了相關處罰依據和標準。

通過比較分析可以看出，目前人民銀行對跨境人民幣違規行為最嚴重的懲罰措施是取消企業跨境人民幣結算資格；外匯局依據非現場核查、現場核查情況對企業實行分類管理，建立了較為完善的違規處罰措施。但目前存在的問題是，外匯局可以實現本外幣全口徑的非現場核查，但到了現場核查和處理階段，只能對轉口貿易外匯收支情況進行現場核查和相應處罰，對轉口貿易人民幣業務缺乏相應的處罰措施。

政策差異引致的問題

一是加大了異常跨境資金流動風險。本外幣轉口貿易政策差異為企業規避管理提供了可乘之機。如外匯局核定的B、C類企業使用外匯受到一定限制，企業可通過人民幣結算的方式規避額度限制及業務范圍管控等外匯管理法規限制。隨著跨境人民幣結算規模的快速增長以及境內外利差、匯差的長期存在，企業利用本外幣監管真空，通過轉口貿易渠道進行跨境套利的情況時有發生，加大了跨境資金流動風險。

二是增加了監管成本和難度。隨著跨境人民幣結算規模的擴大，企業辦理跨境資金交易的幣種和結算方式的選擇增多。由于本外幣資金分別監管，外匯局和人民銀行均無法實現對跨境資金全口徑、全流程的管理，亦難以形成監管合力，增加了監測分析預警難度和監管成本。

三是增大了維持匯率穩定的難度。境內外利率、匯率制度的差異，不僅會對境內外企業的資金結算方式和行為產生較大影響，也會進一步影響國內的本外幣市場的供求關系。這種供求形勢會隨著人民幣匯率的升貶值預期而不斷變化，加大我國匯率形成機制的改革壓力，不利于維持匯率的穩定。

本外幣協同監管建議

一是將以人民幣結算的轉口貿易納入貨物貿易外匯管理范疇。鑒于轉口貿易自身的特殊性及套利機制的復雜性，可將轉口貿易跨境人民幣收支視同為外匯收支進行管理，在非現場核查指標設定、現場核查、違規處理等方面，統一本外幣轉口貿易的監管政策；同時，及時調整跨境人民幣貿易融資政策，將90天以上的跨境人民幣遠期信用證納入外債規模進行管理，以壓縮轉口貿易通過跨境人民幣結算的套利空間。

二是統一本外幣轉口貿易分類管理制度。依據本外幣異常資金流動監測指標，對轉口貿易本外幣業務實行統一的分類管理，加強對轉口貿易跨境資金收付的監測和預警，并重點關注資金收付明細不匹配、收支差額在轄內總收支差額占比較大的企業。嚴格對B、C類企業本外幣協同監管的約束措施，以防范企業利用政策進行套利所引起的風險。

三是建立跨境人民幣轉口貿易報告制度。企業以人民幣結算的轉口貿易跨境貿易融資，應參照外匯管理關于貿易信貸報告的規定，由企業向外匯局和人民銀行履行報告義務。外匯局和人民銀行對企業報告的轉口貿易人民幣收支業務進行非現場監測，根據監測內容記錄可疑情況，再進行現場調查。對應當報告而因自身原因未報告或無法解釋可疑情況的企業，可將其列為重點監測企業，限制其辦理以跨境人民幣結算的轉口貿易業務。

四是實施轉口貿易本外幣收支專戶管理。通過設立轉口貿易結算專用賬戶，對企業以外幣結算和人民幣結算的轉口貿易跨境收付，實行統一的賬戶管理。通過這種方式，外匯局和人民銀行可以全面掌握企業轉口貿易資金收支情況，對轉口貿易跨境資金流動各環節都能實施有效監管。

五是建立轉口貿易本外幣數據共享機制。外匯局應進一步加強與人民銀行等部門的監管合作，及時交流、通報在本外幣業務監管中發現的可疑情況，從而實現對本外幣項下轉口貿易業務的全方位監管。

作者單位：外匯局商洛市中心支局