論國有投資公司財務(wù)管理新模式的構(gòu)建

◎文/周立佳

論國有投資公司財務(wù)管理新模式的構(gòu)建

◎文/周立佳

隨著國際經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展，我國企業(yè)越來越向著多元化、國際化的趨勢邁進。在這其中，國有投資企業(yè)參與了我國經(jīng)濟建設(shè)的諸多方面，起到了帶頭作用。然而，在其蓬勃發(fā)展的過程中，也出現(xiàn)了不少問題，尤其是在財務(wù)管理、監(jiān)督方面的問題。因此，為了解決這些問題，國有投資企業(yè)急需創(chuàng)建一套新的適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的財務(wù)管理模式，使國有投資公司的財務(wù)管理水平得到進一步的提升，進而提高國有投資企業(yè)的總體管理質(zhì)量和水平。本文以國有投資公司財務(wù)管理模式現(xiàn)狀問題分析為基礎(chǔ)，提出構(gòu)建國有投資公司財務(wù)管理新模式的設(shè)想。

國有投資公司；財務(wù)管理模式；構(gòu)建

國有投資公司作為國有產(chǎn)權(quán)的代表，是我國經(jīng)濟體制特別是投資體制改革的產(chǎn)物。自上世紀80年代我國組建了一批中央和地方性國有投資公司，經(jīng)過30年的實踐探索，國有投資公司以國有資本為營運對象，通過對生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的參股、控股及債權(quán)投資和適時退出等，發(fā)揮著引導和杠桿作用，放大了政府投資主體投入資金的示范帶動效應(yīng)，在國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮重要作用。今后，國有投資公司如何更好地履行出資人職責，保證國有資產(chǎn)保值和增值，完善資產(chǎn)的配置，最終實現(xiàn)政府全面的宏觀調(diào)控仍是國有投資公司發(fā)展的目標和首要任務(wù)。而財務(wù)管理是國有投資公司內(nèi)部管理的重要環(huán)節(jié)，面對新的機遇和挑戰(zhàn)，財務(wù)管理應(yīng)以財務(wù)監(jiān)管為突破口，加強對所出資企業(yè)的管理，將財務(wù)管理的重心下移，不斷提升財務(wù)監(jiān)督管理水平。

一、國有投資公司財務(wù)管理模式現(xiàn)狀及問題分析

（一）財務(wù)管理方面的問題

國有投資企業(yè)在財務(wù)管理方面存在諸如以下方面的問題：

1.國有投資公司的財務(wù)管理體系有待完善。對被投資企業(yè)財務(wù)管理粗放，針對性不強，管理效率低。全面預(yù)算管理有待加強，提高預(yù)算執(zhí)行剛性。對控股（子）公司的財務(wù)監(jiān)管度不得當，存在 “一管就死”、“一放就亂”問題，集權(quán)管理與分權(quán)管理有機結(jié)合不夠。

2.對參股公司缺乏有效的財務(wù)管理手段。由于出資人對參股公司沒有控制權(quán)，不能更多地參與參股公司的經(jīng)營管理，財務(wù)風險控制所依據(jù)的信息不完整、不及時、不準確或缺乏相關(guān)性，必然產(chǎn)生決策信息風險，造成對風險反應(yīng)滯后和應(yīng)對不力，存在國有資產(chǎn)虧損和流失的風險。

3.財務(wù)管理觀念滯后、知識更新慢。重會計核算輕財務(wù)管理，對管理會計重視與應(yīng)用程度不夠。現(xiàn)代財務(wù)會計、財務(wù)管理、管理會計呈現(xiàn)出日趨融合之態(tài)勢，目光已從過去轉(zhuǎn)向現(xiàn)在和未來。企業(yè)的決策者對管理會計的重要性認識不足，對管理會計工作缺乏應(yīng)有的重視。財務(wù)會計人員觀念陳舊、知識層次和結(jié)構(gòu)不合理，日常主要精力放在事后記賬，分析能力差，很難將有效信息運用到企業(yè)的管理決策中去。

（二）財務(wù)監(jiān)督方面的問題

財務(wù)監(jiān)管工作是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，是企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)濟效益和社會效益的重要保障。近年來，國有投資企業(yè)改革深入推進，財務(wù)管理制度不斷規(guī)范，在財務(wù)監(jiān)管方面取得了很大的成績，然而也存在不少問題，具體體現(xiàn)在以下幾方面：

1.企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機制不完善。從目前看，我國國有企業(yè)體制機制改革不斷深入，但企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，尚未形成明確而有力的出資人財務(wù)監(jiān)督主體，股東監(jiān)督職能缺失，監(jiān)事會的監(jiān)督作用不強。

2.內(nèi)部審計缺乏獨立性。內(nèi)部審計是一個單位內(nèi)部對各種經(jīng)營活動與控制系統(tǒng)所進行的獨立評價，它由獨立于被審計部門的內(nèi)部審計機構(gòu)或內(nèi)部審計人員來完成。只有內(nèi)部審計獨立的完成審計業(yè)務(wù)，才能發(fā)揮內(nèi)部審計所具有的職能作用，發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理上的漏洞，及時準確判斷本企業(yè)高風險領(lǐng)域和重要事項決策的正確與否。而目前很多因素制約了內(nèi)部審計的獨立性。一是內(nèi)部審計人員管理問題。由于內(nèi)部審計人員切身利益與所在單位有直接的關(guān)聯(lián)，客觀上造成內(nèi)部審計人員在執(zhí)法過程中不同程度受本人和單位領(lǐng)導的人情影響，降低內(nèi)部審計的質(zhì)量。二是內(nèi)部審計機構(gòu)不規(guī)范。有的企業(yè)的內(nèi)部審計附屬于其它部門，受到各方利益的牽制，難以開展獨立的經(jīng)濟監(jiān)督活動。三是企業(yè)經(jīng)營管理者對內(nèi)部審計的認識不足。受傳統(tǒng)思想的影響，部分高層管理人員片面認為內(nèi)部審計是找問題，檢查工作，而忽視了內(nèi)部審計更重要的是改善企業(yè)內(nèi)部管理，及時發(fā)現(xiàn)風險點，確保公司的經(jīng)營政策方針的精準和貫徹執(zhí)行，是提高企業(yè)參與市場的競爭能力的重要保障。

3.內(nèi)部審計人員素質(zhì)有待提高。隨著社會主義市場經(jīng)濟的逐步完善，內(nèi)部審計已從單純的差錯防弊向促進和提高企業(yè)管理水平轉(zhuǎn)變，工作范圍也不僅局限于會計領(lǐng)域的審計，正逐漸滲透到內(nèi)部控制、戰(zhàn)略管理等眾多領(lǐng)域的財務(wù)行為之中，僅有審計或財務(wù)知識背景，難以適應(yīng)內(nèi)部審計職能的需要。

二、國有投資公司財務(wù)管理新模式的構(gòu)建

當前新形勢下，股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，國有股權(quán)適度減持，用少量國有資本引導和帶領(lǐng)大量社會資本進入國家需要和鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和重點領(lǐng)域，有效發(fā)揮國有資本的放大和帶動引領(lǐng)作用，不斷優(yōu)化資源配置，提高資金使用效率和投資回報率。而作為國有投資公司管理的核心部門，只有盡快建立新的財務(wù)管理模式，才能適應(yīng)新形勢發(fā)展的需要。因此應(yīng)盡快完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制，為財務(wù)信息的真實完整提供有力保障。

（一）完善法人治理結(jié)構(gòu)，確保股東知情權(quán)

國有投資公司作為國有資本的代表者，與控股（子）公司、參股公司建立資本紐帶關(guān)系，從自身的業(yè)務(wù)特點出發(fā)，結(jié)合公司實際，制定、修改、完善被投資企業(yè)的章程和《董事會議事規(guī)則》、《“三重一大”事項實施辦法》等重要規(guī)章制度，確定股東、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層各自職責權(quán)限；建立健全各個層次的議事規(guī)則和議事程序；完善董事會決策機制，加強董事會功能建設(shè)。確保董事會、監(jiān)事會有效運轉(zhuǎn)和職責發(fā)揮，維護出資人權(quán)益。

此外，提高董事會和監(jiān)事會的質(zhì)量，增加獨立董事，使其占董事會成員的三分之一，這樣得以提高董事行使權(quán)力的效力，杜絕暗箱操作，保證出資人的基本權(quán)益。引入獨立監(jiān)事制度，聘請獨立監(jiān)事，確保監(jiān)事會充分行使監(jiān)督權(quán)。

（二）充分發(fā)揮外派董事、監(jiān)事的作用，切實維護母公司合法權(quán)益

外派董事、監(jiān)事是規(guī)范控股（子）公司、參股公司法人治理結(jié)構(gòu)的有效途徑，其履責能力直接影響派駐企業(yè)董事會的決策水平、決策質(zhì)量和監(jiān)事會的監(jiān)督能力、監(jiān)督效果。國有投資公司要全力支持派出董事、監(jiān)事履行職責，督促派駐企業(yè)按章程有關(guān)規(guī)定召開董事會、股東會。通過召集權(quán)、表決權(quán)的有效行使，促進被投資企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營機制的規(guī)范運行。建立相應(yīng)的制度安排，加強對派出董事、監(jiān)事履行職責情況的監(jiān)督與管理。建立日常的工作管理機制，主動深入了解、分析被投資企業(yè)經(jīng)營情況，為出資人提供監(jiān)管信息納入日常工作范圍，定期述職與不定期匯報相結(jié)合，切實履行各自職責。建立考核等相關(guān)獎懲激勵機制，將董事、監(jiān)事的履責情況進行專項考核，通過對派出人員的激勵、考核和獎懲，激發(fā)其主觀能動性。特別對于責任心差、怠于行使職責的，要及時通過相應(yīng)程序予以撤換。

（三）建立健全財務(wù)管理體系，針對被投資企業(yè)建立不同的管控模式

按照母子公司體制建立健全相應(yīng)的財務(wù)體制，母子公司內(nèi)部財務(wù)管理體制包括國有投資公司內(nèi)部管理體制、國有投資公司與控股（子）公司之間的財務(wù)管理體制和控股（子）公司內(nèi)部財務(wù)管理體制三個層次。依照“完善職能、構(gòu)建體系、健全秩序、創(chuàng)新管理、提升能力、防范風險”的基本思路，橫向完善國有投資公司財務(wù)管理職能，縱向構(gòu)建其財務(wù)管理體系。

以財務(wù)管理貢獻度為中心，通過“一本賬”，夯實財務(wù)管理與核算的基礎(chǔ)，實現(xiàn)財務(wù)透明、信息對稱；“一套制度”，構(gòu)建統(tǒng)一財務(wù)管理制度體系，實現(xiàn)財務(wù)管理與操作的有機結(jié)合；“一個流程”，規(guī)范財務(wù)管理運作流程，是財務(wù)要素管理落到實處的保證，通過流程再造，提高效率及執(zhí)行力；“一個口徑”，實現(xiàn)財務(wù)對標管理，是推行財務(wù)管理質(zhì)量認證的基礎(chǔ)；“一個平臺”，提高財務(wù)信息化水平，實現(xiàn)精細化管理；“一支隊伍”，強化財務(wù)人員培訓，實現(xiàn)專業(yè)技術(shù)知識升級，提升專業(yè)技術(shù)水平，打造一支德才兼?zhèn)涞呢攧?wù)人員隊伍，推行控股（子）公司高級財務(wù)管理人員任職資格核準制度。構(gòu)建控股（子）公司擁有與正常生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的財權(quán)，重大財務(wù)事項由國有投資公司決定，建立具有本公司特色的集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理模式。

推行全面預(yù)算管理，細化預(yù)算編制，強化預(yù)算執(zhí)行的剛性。對控股（子）公司的預(yù)算編制和執(zhí)行情況進行跟蹤分析，重點分析超預(yù)算、預(yù)算外形成原因，及時糾偏補漏，將目標控制與過程控制、結(jié)果控制相結(jié)合。通過預(yù)算控制防止控股（子）公司的日常活動在母公司不干預(yù)的情況下失控，又保證控股（子）公司有很大程度上的自主性。

加強對參股公司的財務(wù)管理，特別是在股權(quán)多元化的大背景下，保護出資人在參股企業(yè)中股權(quán)利益尤為重要。國有投資公司作為參股公司的重要股東，通過制度安排，要求參股公司對股東開放其ERP系統(tǒng)，建立財務(wù)數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)三級財務(wù)數(shù)據(jù)管理：一是基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)；二是在基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上生成比率分析數(shù)據(jù)；三是在一、二級數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的預(yù)警系統(tǒng)，動態(tài)監(jiān)控參股公司財務(wù)狀況。

提高管理會計重要性的認識，有效運用管理會計，提高管理水平和創(chuàng)新能力。“對外報告會計”與“對內(nèi)報告會計”并重，結(jié)合國有投資公司的業(yè)務(wù)特點，引入管理會計理念，加強投資決策前投資價值分析；嘗試引入內(nèi)部報酬率IRR的計算，充分估計投資而產(chǎn)生的資金成本，建立管理會計投資報酬率模型，計算相對準確的投資收益率；將成本管理重心由制造成本逐步轉(zhuǎn)移到戰(zhàn)略總成本上，由成本控制轉(zhuǎn)移到成本計劃上；實現(xiàn)財務(wù)指標與非財務(wù)指標的有機結(jié)合。管理會計滲透于企業(yè)管理的全過程，會有助于解析過去、控制現(xiàn)在及籌劃未來，從而提高預(yù)測和決策的科學性，提升企業(yè)整體的管理水平。

（四）建立健全財務(wù)監(jiān)督體系，強化自我約束機制

加強監(jiān)事會的監(jiān)督作用，大力維護國有資產(chǎn)安全。由具有財務(wù)、經(jīng)營和法律等相關(guān)知識的專業(yè)人士擔任監(jiān)事會成員，加強以財務(wù)為核心的全程監(jiān)督。圍繞事前、事中、事后三個基本環(huán)節(jié)，有效發(fā)揮監(jiān)督職能。以重大決策為重點開展事前監(jiān)督、以重大經(jīng)營活動為重點開展事中監(jiān)督、以企業(yè)存在問題的督促整改為重點開展事后監(jiān)督。同時加強對被投資企業(yè)內(nèi)控有效性的監(jiān)督。

委派財務(wù)總監(jiān)，增強過程控制。與監(jiān)事會財務(wù)監(jiān)督相輔相成，財務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督貫穿于財務(wù)活動的全過程進行事前、事中、事后控制。

強化內(nèi)部審計，加強自我約束。保障內(nèi)部審計機構(gòu)的獨立性，加強對內(nèi)部審計人員的培訓、考核，提升內(nèi)部審計人員的整體素質(zhì)。形成建立以風險為導向的內(nèi)部審計機制。把審計重心前移，從“亡羊補牢”到“防范于未然”。國有投資公司除了加強對公司內(nèi)部監(jiān)管機構(gòu)的管理，還要加強對控股（子）公司監(jiān)管機構(gòu)的管理，改進審計手段，強化審計監(jiān)督，為企業(yè)的發(fā)展和風險管控保駕護航。

對被投資企業(yè)的審計重點各有側(cè)重。控股（子）公司作為投資的重點、管理的重點，在傳統(tǒng)的財務(wù)審計的基礎(chǔ)上，加強內(nèi)部控制審計、合規(guī)性審計、大額度資金使用等專項審計。由于在參股公司的重大經(jīng)營決策中不占主導作用，按照《公司法》規(guī)定，股東有權(quán)查閱公司財務(wù)會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢。應(yīng)充分利用此途徑對所參股公司的財務(wù)報表進行定期的審計分析，通過前后經(jīng)營數(shù)據(jù)對比，對參股公司的財務(wù)收支是否存在異常、資產(chǎn)負債表的真實性進行分析和評價，將審計分析結(jié)果及時上報，由公司以股東的身份向所參股公司提出經(jīng)營建議或質(zhì)詢。初始投資時在所參股公司章程中事先約定關(guān)于參股股東有審計監(jiān)督的權(quán)力，這是對參股公司開展內(nèi)部審計監(jiān)督最為有效的途徑。

對于審計過程中發(fā)現(xiàn)問題，加強整改落實，并將整改落實情況作為下一期審計的重點。

四、結(jié)論

國有投資企業(yè)作為一個經(jīng)濟組織，不只是憑借有效的財務(wù)管理模式，更重要的是在合適的機遇下結(jié)合自身的經(jīng)營情況和特點不斷的發(fā)展變化。國有投資公司更要結(jié)合市場情況，將企業(yè)內(nèi)部的機構(gòu)和相關(guān)參與人員全部調(diào)動起來，不斷的完善國有投資企業(yè)的管理系統(tǒng)，大力發(fā)展企業(yè)的風險管理文化，保證企業(yè)的經(jīng)濟效益，將風險降到最低，使企業(yè)能更長久的發(fā)展。

[1]王斌.論中國國有企業(yè)集團特征：財務(wù)管理的制度背景分析[J].財務(wù)與會計，2015（6）.

[2]許春華.企業(yè)集團財務(wù)管理模式問題研究[J].廣州：廣東工業(yè)大學學報，2014（9）.

責任編輯：解忠艷 曲 寧

F830.42

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1006－1255－（2016）08－0068-04

周立佳（1968—），天津開創(chuàng)投資有限責任公司。郵編：300041