關于小微企業融資難融資貴問題的思考
——基于商業銀行的視角

（中國農業銀行總行，北京 100031)

關于小微企業融資難融資貴問題的思考
——基于商業銀行的視角

張 磊

（中國農業銀行總行，北京 100031)

小微企業融資難、融資貴問題由來已久，是個“老大難”問題，本文從商業銀行的視角分析小微企業融資難和融資貴的原因，認為商業銀行思想意識、考核導向導致小微企業融資難；商業銀行對利潤的追逐，以及資金和管理成本逐年增加導致小微企業融資貴。針對小微企業融資難融資貴的問題本文給出建立差別化有激勵的考核體系、提高小微企業業務辦貸效率、減免息費惠及廣大小微企業的建議。

小微企業；商業銀行；融資難；融資貴；建議

一般來說，小微企業經營具有以下三個顯著特征：一是規模小，輕資產。小微企業的核心競爭力往往表現為知識產權和品牌價值等無形資產，可用于抵質押的固定資產相對較少。二是經營波動大，抗風險能力弱。大多數小微企業處于競爭程度較高的行業，易受經濟周期波動影響，存續期較難預料。三是公司治理機制不盡完善。小微企業主要實行個人化和家族式管理，公司治理機制普遍不完善，企業經營管理機制的科學性和約束性較弱；同時，小微企業財務制度不健全，透明度低。上述特征與商業銀行“健全的財務制度、穩定的現金流預期、充足的抵押物”等基本風險管理理念之間存在明顯沖突。為了有效覆蓋風險，銀行普遍對小微企業貸款利率進行了不同程度的上浮，加重了小微企業的負擔，導致了小微企業普遍存在融資難、融資貴的問題。

一、小微企業融資難“難”在哪里？

1、商業銀行思想意識存在問題

（1）“一夜暴富”的思想仍然流行。部分商業銀行仍然停留在以前的經營思維模式，認為要加快發展就必須把主要精力放在抓大項目上，因為大項目一旦成功可以很快出業績、漲收入，可謂“名利雙收”，而且風險較小，節省很多人力物力財力。而小微企業貸款成績很難顯現、成本又大、風險又高，明顯“出力不討好”，因此商業銀行大都不愿意服務小微企業。

（2）“恐貸惜貸”的心理普遍存在。目前商業銀行對風險防范和責任追究較嚴厲，對出現了風險，不論主觀原因還是客觀原因，都要進行責任追究和經濟行政處罰，沒有考慮到小微企業業務風險相對較高，但綜合收益和資產回報率也較高的特點，“盡職免責、失職問責”制度沒有落實，對小微企業貸款不良率沒有設置科學的容忍度，對經營行和小微企業業務客戶經理的激勵不足而約束過多，導致經營行“惜貸恐貸”心理較為普遍。

（3）“風險偏好”的特性影響較深。商業銀行十分注重安全性、流動性、盈利性相統一，其中，更是將安全性放在首要位置。雖然銀行在經營上不會追求零風險，但對風險的態度都是零容忍的。小微企業貸款“兩高一低”（貸款風險高、管理成本高、信用等級低）的特點與銀行的風險偏好相偏離。因此，從風險偏好上來說，商業銀行不愿意承接高風險的小微企業信貸業務。

2、商業銀行考核導向存在問題

（1）考核權重較小。小微企業金融業務考核指標體系包括開戶和日均存款、貸款增長和風險控制三類指標，其中“開戶和日均存款”權重30%、“貸款增長”權重30%、“風險控制”權重40%。部分商業銀行對小微企業金融業務開展的專項考核僅占其綜合績效考核權重的1%左右。小微企業業務考核權重小，其貸款增長的考核權重更小，難以調動經營機構開展小微企業金融業務的積極性。

（2）權責利不對等。一是分配機制不合理。小微企業貸款從營銷到完成，客戶經理投入多、壓力大，但是獎勵少、處罰多，承擔的風險與獎罰不匹配。二是責任追究基層化。“盡職免責、失職問責”制度也沒有得到積極的貫徹落實。大型企業客戶出現風險后，由于牽涉面廣，反而各個層級都沒有責任；但小微企業客戶出現風險后，無論是主觀原因，還是客觀原因，經營行和客戶經理都必須承擔責任。三是未設置合理的不良容忍度。目前大部分商業銀行沒有考慮小微企業貸款風險高但綜合收益和資產回報率較高、也沒有區分縣域行和城市行等因素，對小微企業貸款設置科學的不良容忍度。

（3）存款貢獻度低。在銀行的績效考核體系中，存款業務指標一直是重中之重。經營行抓存款業務時，首選目標客戶是機構類客戶，其次就是信貸客戶。小微信貸企業由于現金流少、組織資金能力弱，導致其存款貢獻度低，而大中型企業能夠為經營行沖擊時點存款發揮重要作用。因此，從應對存款考核角度出發，經營行更愿意營銷大中型信貸客戶。

二、小微企業融資難“貴”在哪里？

一是商業銀行對利潤的追逐。商業銀行是經營性企業，利潤最大化是商業銀行追求的主要目標。由于市場競爭激烈，銀行對大企業大客戶的貸款沒有話語權，利率一般基準利率、甚至下浮，如果小微企業貸款利率不上浮，上級行下達的利潤計劃就難以完成。

二是銀行資金成本增加。近年來，財政資金招投標、協議存款、互聯網金融快速發展和居民希望通過理財提高收益，在一定程度上提高了銀行的資金成本。商業銀行發放法人貸款內外部利差僅約2.5%（毛收益率），發放小微企業貸款雖然加權利率在7-8%，但風險較高。反之，若將銀行富余資金存放同業，將有5%左右收益，且無任何風險。因此，資金成本的增加，也是導致小微企業融資難的重要原因。

三是小微企業貸款管理成本更高。目前商業銀行貸款定價主要采用以利率授權為底線約束和以定價模型測算結果為指導的定價管理機制。貸款定價模型的基本原理采用成本加成法，即定價要充分考慮覆蓋各項成本和風險。而小微企業布局分散、信息不對稱、財務不透明、管理粗放、規模和貸款金額小，需要花費更多的人力精力財力成本來進行管理，因此實際操作中小微企業貸款管理成本會更高。

三、化解小微企業融資難融資貴問題的建議

1、科學考核，建立差別化有激勵的考核體系

針對金融改革的逐步推進，商業銀行必須轉變經營理念，正視銀企之間休戚與共的關系，要調整內部激勵機制，增強分支機構向小微企業貸款的意愿。

（1）優化小微企業貸款業務考核。一是適當提高小微企業業務考核權重，尤其是小微企業貸款增長的考核權重。二是適當調低小微企業貸款的經濟資本占用系數。三是在減免小微企業相關收費的情況下，相應調減對分支機構的利潤和中間業務收入計劃。四是適當提高小微企業貸款不良率的容忍度。以增強分支機構發放小微企業貸款的意愿。

（2）建立權責利相匹配的考核機制。一是相應提高小微企業客戶經理待遇。科學建立對公客戶經理等級管理制度，相應提高對公客戶經理的崗位系數，體現其特殊崗位的價值。要拓寬晉升晉級渠道，在職務晉升中，適當給予對公客戶經理更多機會。二是合理確定相應的責任追究制度。對主觀上道德因素導致的不良從嚴追究，是客觀因素導致的不良應從輕處罰、甚至不予追究。以此來激發廣大員工從事對公客戶經理崗位的積極性。

2、優化流程，提高小微企業業務辦貸效率

小微企業融資需求的基本特點就是“短、小、頻、急”，必須要體現低平臺、短流程和就近服務的原則。

（1）優化授權管理。一是下放審批權限。設定授權管理白名單，對管理水平高的支行，可授予一定抵質押類標準化小微企業特色產品的審批權限。二是提升調查層級。對超過一定金額的小微企業貸款由地市級經營機構直接調查。三是延伸網點觸角。將小微等對公業務下沉到網點，擴大營銷覆蓋面，強化對小微企業管理。對經地市級經營機構認可的、開展對公業務時間較長、人員素質高的網點開放小微企業信貸業務調查權，允許網點將調查報告直接提交地市級經營機構小微企業審查審批中心。

（2）優化業務流程。按照“作業標準化，流程零售化”的原則，對小微企業信貸業務流程進行整合優化。一是統一標準。將小微企業信貸業務的調查審查作業實行標準化、模塊化、表格化，減少調查、審查人員個人風險喜好及業務素質高低可能對貸款決策造成的偏差，提升流程作業的速度。二是同步審批。將評級、分類、授信、押品評估、用信、利率定價等調查資料的一并報送，同步審批，提高審批效率。或對小微企業客戶評級、分類、授信實行“三合一”，以授信審批權限為小企業客戶分類、評級的審權限，避免出現分類、評級、授信的審批環節、人員不同而導致流程脫節現象。三是建立獨立化的運作體系。在地市級經營機構設立專門的小微企業審查中心、放款中心，負責小微企業的審查審批和貸款發放工作。

（3）建立健全科學的信用調查及評級體系。鑒于小微企業財務報表的真實性和完整性有待提高，銀行應結合科學的小微企業信貸調查分析技術，更加注重企業的實際經營資料及軟信息，要加強對企業的實地調查，了解客戶生產、營銷、資金運轉狀況；加強對企業主個人信用狀況的評估，衡量個人聲譽、信用歷史及所處社會環境；加強對各種原始憑證的采集，依據所能收集到的各種賬單，如原材料進貨憑證等，通過非財務信息還原企業經營真實情況，更加準確地判斷向企業貸款的可行性。

3、減免息費，真正惠及廣大小微企業

（1）建立完善的利率定價機制。對小微企業貸款可在利率上實行差別利率，對信用、擔保類貸款實行高利率，抵質押類貸款實行低利率，優質客戶實行低利率等，充分運用利率杠桿，在實現風險可控的同時，惠及小微企業發展，也有利于小微企業樹立誠信意識獲得更多優惠。

（2）減少中間環節和收費。銀行應嚴格執行監管部門有關服務收費的各項監管規定，認真落實對小微企業的優惠政策，禁止觸碰各項服務收費“監管紅線”。在風險可控的情況下，要盡量減少中間環節和部分產生融資費用的環節，如根據實際情況采取協議評估的方式確定抵押物價值，省去公證環節；只針對風險相對較大的客戶購買保險等，減少融資企業的費用支出，降低融資成本。

[1]楊海平．《商業銀行小微企業批量授信管理:產品、流程、案例、風控》，中國金融出版社,2015年8月版．

[2]許寶健．《中國小微企業生存報告》．中國發展出版社,2012年5月版．

[3]王瑋．“小微企業金融服務創新”．《中國金融》,2015年02期．

[4]馬時雍．《商業銀行小微企業信貸研究》,中國金融出版社,2013年5月版．

（責任編輯：劉偲然）