天津自貿區發展給商業銀行帶來的機遇與挑戰

◎黃念祖

天津自貿區發展給商業銀行帶來的機遇與挑戰

◎黃念祖

天津自貿區建設與發展對于當地經濟的進一步繁榮有著較為關鍵性的意義，天津自貿區的建立使得我國經濟更好融入貿易世界的交流橋梁，隨著天津自貿區的建立，商業銀行會有更多的發展機遇、進一步拓展其業務范圍、推進其業務創新。本文對于天津自貿區的建立對于當地商業銀行帶來的影響和機遇以及面臨的挑戰入手做出了研究并得出了應對的應對策略及措施。

在當今世界，經濟全球化已是大勢所趨，自由貿易區的建立成為了我國經濟更好地融入世界的貿易交流橋梁。目前我國已有4個自貿區，天津自貿區也于2015年4月正式掛牌成立。自貿區成立至今取得了許多光輝的成績，不僅有力地帶動了地區經濟增長，而且對我國的經濟發展也有大力的促進作用。在自貿區的發展過程中。商業銀行起到了重要作用，本文在此基礎上對自貿區帶給商業銀行的挑戰和機遇做出了分析與研究。

天津自由貿易試驗區的建立及特點

天津自貿區的建立。自由貿易園區是指在貿易和投資等方面比世貿組織有關規定更加優惠的貿易安排；在主權國家或者地區的關境之外，設置一塊特殊的區域，允許國外的一些商品無關稅輸入與輸出。從某種角度來說，這就是通過自由貿易港政策而設置的關稅隔離區。從狹義角度來說，其指的是提供區域中加工出口所需要的原材料等一系列物質的進口關稅豁免的區域，和出口加工區有些相仿之處。從廣義角度來說，其則主要涵蓋了自由貿易港與轉口貿易區。

2013年8月22日，我國的首個自由貿易區在上海組建，直到2014年11月底，該自貿試驗區整個一年的投資公司總計有22000家、新設立的公司則達到了14000家、公司的整體獲利水平提升了20%，設置自由貿易賬戶6925個、存款的余額達到了48.9億元。該自貿區僅僅組建了一年左右，所獲的業績已經令人驚嘆了。也正是由于這一原因，中國又著手在廣東、天津等地區設置了更多的自貿區，以促進區域經濟的快速發展。

天津自貿園區，則是屬于國家在天津濱海新區設置的區域性性較為明顯的自貿園區，它屬于中國自貿區范疇中的一份子。2014年12月12日，中國計劃設置這個實驗區，其總面積達到了119.9平方千米，重點包括三個功能區，分別是天津港片區、天津機場片區和濱海新區中心商務片區這三個部分。2015年3月24日，中央政治局審議通過了廣東、天津以及福建自貿實驗區的整體建設方案，同年4月份，天津自貿試驗區正式掛牌成立。

天津自由貿易區的特點。天津的發展正面臨著眾多的機遇，比如與京津冀協同發展、建設國家自主創新示范區，貫徹發展“一帶一路”的內容，有效的把握這些機遇則能夠在一定程度上為天津地區的經濟發展插上了騰飛的翅膀，促進該區域經濟的快速健康發展。在這個重要關頭，天津自貿區應該準確了解自己的特點以便于應對在發展過程中遇到的各種考驗。

由于天津是我國與蒙古和俄羅斯三方面經濟相互交流的主要節點、是“海絲路”的戰略支點，與此同時，其亦為“一帶一路”的交匯處，亞歐大陸橋的東起點，具備著較為顯著的區位優勢與特征，這點則是其他地區所無法與之相提并論的。因此天津可以發揮港口運輸的巨大優勢，可以發展出類似“天津蒙古俄羅斯”這樣的一系列運輸通道，作為重要的交通樞紐。充分的運用該區域的區位優勢，綜合運用自貿區構建的機遇，從而探究新型的投資與貿易方式。充分的施展其研發特征，從而有效的推進該地區產品走出去，并且能夠將先進技術與生產經驗引進來。充分的運用這一地區的金融創新優勢，進一步發展新型的金融業務，從而進一步提高該金融區的服務效率與品質。充分的運用這一地區的海洋經濟特征，強化與他國在該領域內的合作與交流。天津主動的響應國家的相關政策，有效的運用其自貿區的優勢，強化和周邊國家如在貿易、物流等一系列行業當中的合作與交流，取長補短，以促進本地區，甚至本國經濟貿易的發展。

天津自貿區主要是為京津冀地區提供相關的服務，并與其共同發展，與此同時，其還積極的踐行國家“一帶一路”發展戰略，進一步發揮其自身在金融租賃等方面革新的優點，從而將這一自貿區構建成創新能力突出、轉型升級迅速、開放性經濟迅猛發展的新區域。其最為關鍵性的目標則是對于制度的創新，其根本要求則是可推廣、能復制。

該自貿區的構建能夠在一定程度上提升市場的活力，進而真正實現自貿區的主要功能：一是貨物進出自由；二是投資自由；三是金融自由。自貿區實施一系列金融革新措施，其核心則是僅僅的依賴于金融來向實體經濟提供相關的服務與支持，積極的推進貿易與投資的自由化，在有效的管控相關風險的基礎上完成金融體制的更新與優化。與此同時，郵政管理單位則是第一次成為法定駐區單位而被記錄入《中國（天津）自由貿易試驗區條例》，支持進行直郵進口與報稅進口，積極的實施跨境電商貿易進口稅收的一系列政策，進而在一定程度上有效的提升訂單的通關效率。

這一自貿試驗區的特征則可以詳細的歸納成“二三二”，也即是“兩個國家戰略、三個結合、兩個優勢”。更詳細的來說，即其承擔著服務京津冀發展與“一帶一路”兩個國家戰略；重視區內和區外監管的有效融合、制度優化與推進實體經濟的繁榮和融合、將學習上海經驗和充分的參考國外規則相融合。天津在推動京津冀協同進步方面需要著重運用這四種優勢，也就是充分運用相關產業的基礎性優勢，進一步提高制造業的輻射帶動水平；充分的運用港口設施，進一步提高其貨物流轉效率；充分的運用其金融創新優勢，進而進一步提升為地區經濟發展的推動能力；充分的運用其在政策方面的優勢，進一步提高其試點效用。充分發揮各種技術、措施、資金等一系列領域的溝通與交流，推進雙方甚至多方的協同合作，從而建設共通共榮，相互聯系、互相扶持的利益共同體，切實的推進“一帶一路”戰略的有效落實。

天津自貿區發展給商業銀行帶來的機遇

有利于商業銀行擴展業務范圍及分支機構。對于商業銀行而言，其常規性的業務主要涵蓋了存、貸、匯以及與之相關的一系列中間業務，就國際業務而言，其占比并不是很高，與此同時，新型金融產品的出現又遭受了較為嚴苛的審查。自貿區的構建在一定程度上則為銀行等機構拓展境外業務創造了更加優越的條件。其涵蓋了但是又不是單純的僅限于大宗商品貿易融資、跨境資金監管以及外保內貸等一系列內容。準許區域之內的銀行積極的推行跨境金融服務，其中不單單包含了內保外貸、跨境資金監管以及財富管理業務等內容，也涵蓋了其他的一系列服務內容。經過較具有專業性的跨境融資服務渠道，將客戶價值鏈進一步拉長，進而實現銀企雙贏的目標，為本地區經濟的發展做出更大的貢獻。

有利于加快商業銀行業務創新過程。當下，商業銀行在業務運營方面存在著很多的同質化現象，其中不單單存在著運營方式的雷同化、運營產品的雷同化、也包括客戶的雷同化，在這種狀況下，業務創新也就顯得較難推進，在一定程度上遭受了較大的制約。在自貿區當中進一步推進人民幣的跨境流通，積極的推進資本項目的可兌換化；支持金融產品的更新與優化，支持進行跨境融資活動、離岸銀行業務等；支持實現經濟集聚，將在中國的跨國企業的行政特征逐漸的弱化，使其漸漸的轉變成實體性的資金運營部門。這對于商業銀行相關業務的創新與發展以及客戶群體的拓展均會產生較為有利的影響。自貿區的一個較為突出的特點便是在貿易流通與關稅等層面的巨大便捷性。這點則與常規性的港口貿易管理方式存在著較大的不同，在一定程度上也推進了貿易業務的優化升級。比方說，充分的參考上海自貿區的一些經驗，天津則設置了一系列較為新型的運營模式。接下來，伴隨天津自貿區的不斷發展與完善，也會隨之而產生一系列較為新穎且更符合時代要求的貿易模式。伴隨新型的資金流轉方式的推行，也會在一定程度上為商業銀行相關業務的優化與升級帶來更大的空間，當然也會成為它的一個較為關鍵的利潤提升點。

有利于降低商業銀行資金營運成本。在整個自貿區當中，一些商業銀行有更多的機會逐漸轉變成為全能型的銀行，能夠在一定程度上協調推行存貸款、離岸金融業務等一系列業務類型。多樣化業務的運營能夠更有助于壓縮監管的成本與資金運作成本，進而做到客戶資源的共享與產品的協同銷售，這樣則在一定程度上實現了資源的最大化利用。商業銀行所具有的外匯可以被直接使用，這樣一來則更加有助于將人民幣用于境外投資。資金運轉的快捷性則能夠在一定程度上獲得更多的顧客、進一步提升運營規模，發展更多的業務類型。

有利于降低商業銀行業務發展的約束。對于常規性的商業銀行運營而言，不管是在進一步拓展市場上，亦或是在針對相關業務進行一定的創新上，均會或多或少的受到政府的管制。西方經濟學當中所提倡的自由發展理念，通過供需二者的實際情況來自由的完成資源的優化配置，進而推動經濟水平的進一步提升。自貿區則屬于一個相對自由的區域，在這里，市場機制能夠順利的運作起來。自貿區的金融制度革新的關鍵目標則是盡最大努力去減弱或者消除相關體制的限制，從而更加有利于資金往來與資本的流轉，進一步提升金融資源的配置成效。隨著天津自貿區的進一步發展與完善，也必然會為商業銀行的客戶拓展與業務升級提供更多的給予與挑戰。

天津自貿區建設給商業銀行帶來的挑戰

天津自貿區的組建在一定程度上為商業銀行的進一步發展創造了更多的機遇，當然，不可否認的是，其也會使商業銀行的發展面臨著巨大的挑戰。

同業之間的競爭更為激烈。自貿區當中所實施的則是境內關外的策略，到自貿區中尋求發展在一定程度上就預示著進入了一個嶄新的市場環境中。盡管部分商業銀行已經在境外設置了眾多的分支部門以更好的拓展業務范圍，與此同時，也已經在境內辦理了相關的國際業務，然而，不可否認的是其業務覆蓋面還依舊是很有限的，處在時刻變化的國家市場，該怎樣更好的面對則是當前此類銀行所需要密切關注的問題。

就當前的形式來看，走進自貿區的中資銀行占據著較為明顯的優勢，由整體的發展趨向來看，進入自貿區的金融部門在數量上還是不斷增長的。準許一些符合相關標準的外資銀行在該區域中設立相應的分支單位或者中外合資單位，并且準許外資性質的銀行在其分行當中開展人民幣業務；此外，也允許民營資本在該區域內設置民營性質的金融機構；由上述內容我們可以發現，同行業之間的競爭還是比較殘酷的。自貿區針對服務行業進行開放，實施一系列吸引外資的措施，則能夠在一定程度上為中國的商業銀行帶來更多的客戶，拓展新的市場，當然也會引起外資同類銀行之間的殘酷競爭。對于那些市場經濟發展水平較高的區域，金融環境相比較而言還是較為透明的，整個金融市場也比較活躍，供需二者之間的矛盾則讓商業性質的金融機構遭遇到了較為激烈的競爭，此類銀行所面臨的各類威脅較多，不管是業務創新層面，亦或是風險管控層面，其他國家的一些商業銀行在面對自由的市場氛圍時，均比中國的此類銀行更具有優勢，這點則在一定程度上對于中國的此類銀行的發展造成了嚴重的不利影響。

利率市場化導致存貸款利差縮小。利率市場化則是經濟發展必然要面臨的狀況，商業銀行僅僅只是關注到了資金的流轉運營，卻并沒有對于資產的定價、現金流監管等給予足夠的重視與了解。然而，利率的市場化則在一定程度上影響到了資金的價格，影響到了銀行的實際運營。此類銀行暫時還不具有應對利率市場化條件下的一系列狀況。當下，此類銀行在獲得收益的方式上還依舊是依賴于存貸款。不過壟斷定價則在一定程度上確保銀行可以得到較為可靠且數額很大的存貸款利差，進而得到更多的利益，其具備著較強的活力能力，這主要是因為受到了中央銀行的扶持與維護。不過這在完成利率市場化之后將逐漸消失，當然盈利情況也出現較為明顯的變動。嘗試推行利潤市場化則是該自貿區金融制度革新的一項關鍵性內容。利率其實也就是商業銀行的一些業務或者產品的價格，在實施市場化之后，利率狀況則會受到市場運行規律的影響，出現一定的變動。這在一定程度上則意味著存取款的定價從此以后不會受到政府或者銀行的影響，而是受到儲戶與借款者在定價方面的溝通與博弈來實現。當下，中國的商業銀行正處于同質化競爭過程中，這必然會造成存利率差朝著逐漸變小的趨向上發展，在這一狀況下，此類銀行的利差獲利水平也會出現較為明顯的降低。

業務種類、流程與操作規程存在巨大差距。商業銀行的業務主要是由“鐵、公、基”等大型客戶來負責。自貿區的金融服務重點是依賴于貿易以及物流，但是，對于商業銀行而言，其并不是很了解這些商業活動的特征。并且對于該區域內的主體業務——離岸金融業務也缺少一定的認識與把握。盡管一些銀行已經獲得了對于這一業務的運營許可，可是在實際的運營過程中，業務的覆蓋面與數量都是較為有限的，所具備的經驗還尚且不能很好的運營好這一業務。為在一定程度上有效預防因為熱錢的融入造成市場的嚴重混亂，自貿區當中的創新型金融業務要實施“分賬管理”，不過到底該怎樣具體實施，卻依舊是銀行所要及時處理的難題。

金融改革創新加劇了商業銀行的經營風險。盡管利率市場化在一定程度上嚴重壓縮了商業銀行的常規性利潤水平，然而也在一定意義上為其創造了新的業務類型與利潤提升空間。不單單是客戶的種類以及融資模式上出現了較為明顯的創新，資本的流轉在一定程度上推動了整個資本市場的前進，這則又帶來了更多更新穎的金融產品。自貿區當中的商業銀行不單單能夠運營一些較為傳統的業務，也可以時常的參加到市場活動當中去，隨著市場的不斷發展與變化，混業運營在不久的將來或許會成為商業銀行的主要發展模式。在這一模式下，中間業務以及自營業務占據著較大的利潤額，然而，這也在一定程度上增加了此類銀行的運營風險，使得其在區內遭遇到的各類風險可能會比區外更大。

商業銀行對自貿區發展帶來變化的應對策略及措施

進一步提升自己的業務能力，是迎接金融創新的一項重要舉措，為更好的應對新的環境下各種因素的影響，商業銀行不單單需要強化自身的制度建設，還需要提升職員們的專業素質，以便在金融創新開放的過程中能夠游刃有余，處于有利地位。

完善各項機制，調整業務模式。新市場的開拓，常常會出現新的機遇，當然也會存在著更加新穎的挑戰，這就需要商業銀行由全局出發，著眼于運營過程的每個環節，做好充足的準備。有效的管控風險則是商業銀行運營目的實現的一個重要基礎，自貿區域中的金融業務所可能會遭遇到的一系列風險重點包括流動性風險、國別風險、市場風險和交易對手風險等一系列風險；構建完善的風險管控制度，才有機會順利的推行新的業務。此外，為在一定程度上確保區內業務的成功推進，商業銀行一定要敢于從當前的業務模式當中脫離出來，設置一些更加符合實際需求的業務模式以及考評系統。

建立金融創新產品儲備庫。商業銀行是不是可以在該區域內穩步發展，這主要取決于其在金融產品方面的創新水平。該區域內，對于人民幣跨境使用以及利率市場化等層面予以了一定的嘗試，與此同時，在各種風險能夠被有效管控的前提下實施創新活動。創新性產品的不斷涌現，進一步豐富了產品系統，在一定程度上滿足了顧客的相關需求，給顧客們設計適合其的金融檔案，以占據先機，促使此類銀行獲得更快的發展。

完備制度建設。制度的構建則是為了在一定程度上消除各種風險。這其中所談到的風險主要是商業銀行所面臨的可控性風險。眾所周知，制度的構建始終是此類銀行業務運營以及防范各類風險的關鍵性舉措，會具體的牽涉到業務程序、崗位責任以及業務覆蓋面等眾多內容。此類銀行在研發新的業務或者針對當前的業務進行調整時，如若出現一些風險，那么其常常是采取制度構建的手段予以管控、解決。在積極的推廣自貿區業務時，此類銀行更應該發揮制度建設的巨大作用，甚至在開發業務的前期就適當的設置一系列健全的制度系統。上海自貿區在組建一年來，伴隨各種市場業務的不斷健全與優化，一些商業銀行已詳細的設置了一系列的業務體制，進一步明確了自貿區各種業務、產品的監管方式與推廣程序。然后依據相關機構的條例予以健全與優化。天津自貿區在金融體制的革新上則會重點參考上海，同時充分的兼顧該地區的地區特征，制定出適合自己的制度規章，從而有效的預防各類風險，實現自身的運營目標。

加強監控。進一步強化監控則是有效的預防與規避風險的關鍵性舉措。在通過制度構建來約束常規運營行為的前提下，商業銀行也逐漸的注意到強化監控對于預防各類風險的巨大作用，并且在人員設置以及系統構建上均有意圖的增加了監控內容，建設起完善的預警系統。在詳細的落實自貿區業務時，此類銀行也需要依據自己的需求與現實狀況設置科學高效的預警系統。并且伴隨業務數量的持續上漲進一步豐富風險數據庫，及時的優化監控標準與方式，進而有效的發揮監控的巨大作用。此類型銀行對于自貿區業務的監控主要涵蓋了兩個方面的內容，即宏觀監控與微觀監控。就前者而言，自貿區當中的商業銀行需要進一步強化對于區域內相關政策的認識與監控偏向的追蹤。從一定意義上來說，天津自貿區則是屬于實驗性質的，政府的偏好和監控目的的不確定性均在一定程度上阻礙了相關業務的順利開展。盡管可以把上海自貿區的一些經驗直接照搬過來為己所用，然而，不可否認的是，兩個區域在產業構成以及市場條件上還是存在著很大的差異的。此類型的銀行在天津自貿區推廣相關的業務時，一定要及時的關注宏觀環境的變動，及時的查看該區域的監管趨勢，通過定性與定量的研究手段，及時的監控宏觀層面的風險。就后者而言，商業銀行需要進一步強化對于區域內風險變動趨向的檢查，在具體的監督理念上和一些常規性的業務風險監控相差無異。針對那些牽涉到資本項目的自貿區業務，因為其在資金的流量上較大，則在一定程度上提高了此類銀行的運營風險，所以，一定要對于此類業務的風險予以有效的監控，進一步提升對于風險的感知度。對于一些自貿區創新性業務而言，因為不具備充足的資料供自己參考，這則在某種程度上增加了定量評估與預警的困難程度，所以，此類型的銀行僅可以通過定性研究的手段來檢查自貿區業務當中存在的一系列潛在風險。

完善、加強貿易服務功能。在自貿區當中，主要都是新客戶，特別是一些在國際市場當中剛興起行業的客戶，比方說物流以及投資公司等；其他國家的公司實際的信用狀況是怎樣的，這些內容，商業銀行并沒有特別了解，如果單純的依賴于自己來針對新客戶的實際信用情況實施一定的調查研究，即不具備一定的條件，同時又要耗費大量的人力物力。因此，當前其應該做的則是進一步強化和各國征信公司以及評級部門的協作，進一步強化和各國金融部門的溝通與交流，充分的發揮投行的功能，從而更加精確的挑選出信用狀況優越的客戶。與此同時，其還需要努力做好對于風險的預防，以便于更好、更安全的開展各項服務工作。

眾所周知，天津則屬于北方地區規模最大的港口，在2014年，其一整年的貨物吞吐量已達到了5.4億噸，位列全國第三位，世界第四位。貿易功能始終都是天津申請建設自貿區的一個關鍵性優勢，當然，自貿區的構建也是把發展貿易當成其存在的主要價值。所以，天津自貿區的構建，其最終目的則也是促進國際貿易活動的不斷發展。為實現這一目的，該自貿區推行了許多措施，其中重點涵蓋了構建國家貿易“單一窗口”管理模式，進一步健全和跨境電商有關的檢疫、物流等一系列支柱系統，積極的推進知識產權跨境交易和一系列的金融服務，開展汽車平行進口試點，擴大期貨保稅交割試點品種，開展大宗商品現貨交易，構建保稅貿易平臺，構建檢測檢疫、原產地簽證的聯網監管系統與第三方信用收集制度，進一步健全港口和機場的高效運輸系統，減少對于外資船舶公司與航運服務部門的約束，實施“一線放開”、“二線安全高效管住”的通關監管方式，逐漸的構建起以公司誠信評價為基礎的產品抽驗體制，構建起專業化的知識產權執法調度機構等。

（作者單位：天津師范大學）