IPO注冊制下的審計風(fēng)險及應(yīng)對

夏曉紅，劉成立

（青島理工大學(xué)，山東青島266520）

IPO注冊制下的審計風(fēng)險及應(yīng)對

夏曉紅，劉成立

（青島理工大學(xué)，山東青島266520）

隨著我國資本市場市場化改革的深化，市場主導(dǎo)型的IPO注冊制呼之欲出。在注冊制下證監(jiān)會只是抽查會計師事務(wù)所的工作底稿，不再對上市公司的申報材料真實與否進行檢查。會計師事務(wù)所作為發(fā)行市場的中介機構(gòu)，要對發(fā)行人披露信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負責(zé)，會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險與責(zé)任也更大。本文以我國新股發(fā)行制度改革為背景，首先介紹了我國IPO制度改革的背景，然后又對IPO審計風(fēng)險的概念和其成因進行了分析，最后從監(jiān)管、會計師事務(wù)所、審計人員、風(fēng)險文化四個角度對改革下IPO風(fēng)險控制給出了一些應(yīng)對措施。

注冊制改革；審計風(fēng)險；風(fēng)險應(yīng)對；IPO

一、IPO注冊制下審計風(fēng)險研究背景

1、IPO項目重啟

2013年年底，2012年暫停的IPO終于重見天日。IPO的重新實施使會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)增加，但IPO審計風(fēng)險也隨之增加。最近幾年來發(fā)生了多起財務(wù)造假事件，這使得市場對上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性和完整性產(chǎn)生了越來越多的質(zhì)疑，對注冊會計師在IPO審計中的作用產(chǎn)生了越來越多的關(guān)注。正因為如此，審計風(fēng)險越來越高。

2、新股發(fā)行制度改革

我國正在進行的新股發(fā)行注冊制改革更加重視發(fā)行人的信息披露，而不再重視證監(jiān)會對發(fā)行人盈利能力和投資價值的審核，并且加強了事中事后的監(jiān)管和問責(zé)。會計師事務(wù)所作為發(fā)行市場的中介機構(gòu)，要對發(fā)行人披露信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負責(zé)，其承擔(dān)的風(fēng)險與責(zé)任也更大了。

3、我國對注冊制實施逐步引入的原因

相對于核準(zhǔn)制來說，注冊制是具有一定優(yōu)勢的。但是由于我國現(xiàn)在證券市場環(huán)境的特殊性，應(yīng)逐步引入注冊制。目前我國證券市場存在一些很不正常的現(xiàn)象。例如，普遍存在高溢價的新股，但往往這些新股并不是具有發(fā)展?jié)摿Φ墓景l(fā)行的。相反的，那些真正需要融資、具有發(fā)展前景的公司卻很難在我國的資本市場上取得上市資格。出現(xiàn)這種現(xiàn)象主要是因為我國新上市的公司數(shù)量較少，證券市場沒有達到“均衡”的狀態(tài)，投資者能夠選擇的公司較少，而且部分擬上市公司并不是因為公司經(jīng)營規(guī)模擴大真正需要融資，而是為了通過融資達到“圈錢”的目的。

在核準(zhǔn)制中，監(jiān)管部門具有絕對權(quán)力，可以決定公司是否可以上市成功，這樣就阻礙了“提高上市公司質(zhì)量”這一使命的實現(xiàn)。并且因為這種絕對權(quán)力的存在，也導(dǎo)致了上市公司財務(wù)造假、信息披露不實等現(xiàn)象的滋生，甚至出現(xiàn)了公司一上市經(jīng)營業(yè)績就下滑等有效資本市場不應(yīng)該出現(xiàn)的情形。就現(xiàn)在而言，讓監(jiān)管部門來判斷擬上市公司是否符合上市資格、是否具有發(fā)展的潛力是必不可少的，但監(jiān)管部門的這種職責(zé)需要逐步淡化。與此同時要更多地關(guān)注上市公司信息披露的真實性，這樣就為引入注冊制奠定了夯實的基礎(chǔ)。所以對注冊制實施逐步引入是必要的。

二、IPO注冊制下的審計風(fēng)險成因分析

1、IPO審計風(fēng)險的概念

盡管國內(nèi)外學(xué)者對審計風(fēng)險的定義和闡釋有所不同，但是基本觀點是相近的，即會計報表實際存在虛假陳述或者誤導(dǎo)性陳述，但經(jīng)過注冊會計師審計后，卻出具了無保留審計意見的審計報告。IPO審計風(fēng)險就是首次公開發(fā)行股票公司的審計風(fēng)險。

2、IPO注冊制下的審計風(fēng)險外因分析

（1）法律法規(guī)不健全。由于我國正處在注冊制改革的過渡階段，相關(guān)法律法規(guī)是不穩(wěn)定的，較大的變動從客觀上增加了審計風(fēng)險。注冊會計師既當(dāng)選手又當(dāng)裁判，可能造成負責(zé)審計工作的會計師事務(wù)所高管和發(fā)審委委員存在某種聯(lián)系，使審核流于形式。加之，對持續(xù)盈利的實質(zhì)審核，使許多不滿足條件的民營企業(yè)粉飾利潤，進而造假上市。會計師事務(wù)所容易在利益的誘惑下，不勤勉盡責(zé)甚至參與合謀，給審計監(jiān)督帶來較大的困難。

（2）監(jiān)管和懲處力度不當(dāng)。證券監(jiān)管部門管理體系建全與否和力度的適當(dāng)與否將直接影響IPO審計風(fēng)險。我國現(xiàn)有監(jiān)管環(huán)境構(gòu)成復(fù)雜，給注冊會計師帶來困惑和不便。另外，監(jiān)管不力，懲處力度不足。監(jiān)管機構(gòu)有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)，致使一些會計師事務(wù)所膽大妄為，利用法律的漏洞違規(guī)操作。即使事情敗露，一般也只會受到行政處罰；對涉案企業(yè)的處罰也以行政處罰為主，給那些意欲上市但不具備條件的企業(yè)進行造假提供了較大的空間。

（3）風(fēng)險文化缺失。我國整個市場經(jīng)濟環(huán)境中缺失風(fēng)險文化，形成了“重價值而輕風(fēng)險”的風(fēng)氣，使我國資本市場的風(fēng)險沒有得到合理規(guī)避和控制，市場秩序較為混亂，風(fēng)險文化的缺失情況在民營經(jīng)濟中更為明顯。在實際業(yè)務(wù)中，會計師事務(wù)所普遍從財務(wù)報告入手，關(guān)注其報表數(shù)據(jù)是否滿足條件，對前期調(diào)查重視不足，導(dǎo)致風(fēng)險評估程序后移。

3、IPO注冊制下的審計風(fēng)險內(nèi)因分析

（1）審計行業(yè)競爭過度。目前，我國會計師事務(wù)所數(shù)量多、資質(zhì)參差不齊，一些規(guī)模較小的事務(wù)所為了提高自身業(yè)績，不惜降低審計收費來吸引客戶，甚至有些事務(wù)所為了減少成本，縮短審計時間，不合理地減少審計工作量和必要的審計程序，大大提高了審計風(fēng)險。并且我國多數(shù)投資者對審計意見的依賴強，把被審計單位財務(wù)報表的美觀程度視為公司經(jīng)營業(yè)績的代表，幾乎完全依賴審計報告來決定是否投資，這就造成了審計行業(yè)的混亂。擬上市企業(yè)也會盡量選擇能滿足其要求而且審計費用較低的會計師事務(wù)所。會計師事務(wù)所也可能為了留住客戶，無論被審計單位對錯報是否調(diào)整，都會出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告，加大了審計風(fēng)險。

（2）會計師事務(wù)所審計獨立性缺失。IPO審計收入比一般年報審計收入高，且占審計費用總額的比重不斷上升，即使項目失敗審計費用也照收不誤，已成為事務(wù)所提高業(yè)務(wù)收入的重要來源。事務(wù)所如果按被審計單位的要求出具審計報告，有利于其承接公司上市后的審計業(yè)務(wù)，從而帶來長久利益。年收費總額對其綜合實力排名有重要影響，事務(wù)所為了提升排名，很可能在影響?yīng)毩⑿缘膯栴}上妥協(xié)。外部信息使用者將會計師事務(wù)所看作是企業(yè)信息公允表達的傳遞者和自身利益的維護者，而其又是盈利性組織，業(yè)務(wù)收入來源于被審計單位而非外部信息使用者，這就會造成利益沖突。會計師事務(wù)所很可能參與合謀、串通舞弊。

三、IPO注冊制改革下審計風(fēng)險應(yīng)對措施

1、監(jiān)管角度

國家相關(guān)部門應(yīng)加快對此次改革的相關(guān)制度和新的《證券法》的制定和推廣，并且證監(jiān)會、審計署、工商局等政府部門之間應(yīng)該做到職責(zé)分明，從源頭降低相應(yīng)的審計風(fēng)險，使得整個證券市場可以健康有序發(fā)展、保證全體股東的合法權(quán)益不受侵害。此外，需要出臺一個關(guān)于具體審核時相應(yīng)的職責(zé)承擔(dān)的指導(dǎo)文件，以便各方更好地了解自身的職責(zé)，更好地履行證券市場監(jiān)督功能，并且對發(fā)行新股過程中出現(xiàn)的違規(guī)違法現(xiàn)象的懲罰機制也要加快進行完善。

2、會計師事務(wù)所角度

實行注冊制后，注冊會計師需要對擬上市公司進行實質(zhì)性審核。正因為如此，注冊會計師的責(zé)任明顯加大，對于注冊會計師的專業(yè)勝任能力要求也更高了。會計師事務(wù)所應(yīng)建立科學(xué)、合理的人才引進機制，對應(yīng)聘者的學(xué)歷、專業(yè)知識、相關(guān)工作經(jīng)驗進行綜合評價。并且在現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬛袑?shù)據(jù)分析等知識的需求越來越高，事務(wù)所應(yīng)該加強培養(yǎng)和引進掌握這類技術(shù)的人才，使其在審計業(yè)務(wù)中能有效地對企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)進行統(tǒng)計分析，提高審計質(zhì)量。此外，會計師事務(wù)所應(yīng)加強自身的業(yè)務(wù)質(zhì)量控制，提高注冊會計師的風(fēng)險意識，在實踐活動中有效地防范風(fēng)險，將審計風(fēng)險降低到可接受的低水平。

3、風(fēng)險文化角度

風(fēng)險文化存在于日常，作用于無形。文化的約束形成市場參與者發(fā)自內(nèi)心的認同，對市場參與者職業(yè)道德的培養(yǎng)和業(yè)務(wù)能力的提高帶來潛移默化的影響。對審計行業(yè)來說，應(yīng)全面引入風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬂砟睿罅ν七M現(xiàn)代化風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫛徲嫾夹g(shù)和方法進行革新時，加強審計風(fēng)險管理。在開展企業(yè)審計業(yè)務(wù)時，審計人員尤其要提高風(fēng)險意識，在前期調(diào)查時就進行風(fēng)險評估，調(diào)查該企業(yè)的發(fā)展歷程、運營狀況和競爭狀況等，評估其宏觀風(fēng)險。然后，將風(fēng)險評估貫穿審計的全過程，把它與審計程序緊密結(jié)合起來，合理配置審計資源，降低審計風(fēng)險。

四、結(jié)語

隨著我國新股發(fā)行制度由核準(zhǔn)制向注冊制的過渡，IPO審計環(huán)境、審計主體及審計對象等方面都發(fā)生了重大的變化，審計風(fēng)險也相應(yīng)的增加了。本文首先對IPO注冊制下的審計風(fēng)險成因進行分析，然后針對審計風(fēng)險成因提出相應(yīng)的應(yīng)對措施。由于新股發(fā)行制度的新變化，證券法及相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)及時就變化了的責(zé)任主體做出調(diào)整和完善，并且隨著證券市場的逐步成熟，注冊會計師職業(yè)會變得越來越重要，會計師事務(wù)所和審計人員要快速地做出調(diào)整以適應(yīng)這一變化，盡可能地降低IPO審計風(fēng)險。

[1] 中國證監(jiān)會關(guān)于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見[Z].中國證監(jiān)會公告〔2013〕42號.

[2] 中國證監(jiān)會：關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書財務(wù)報告審計截止日后主要財務(wù)信息及經(jīng)營狀況信息披露指引[Z].2013-12-06.

[3] 陳正林：審計風(fēng)險、審計師風(fēng)險及制度風(fēng)險[J].審計研究，2006（3）.

[4] 余慧玲：IPO審計風(fēng)險及其控制研究[D].河北大學(xué)，2014.

[5] 梁宇：注冊會計師審計責(zé)任的界定、成因及對策[J].廣州市經(jīng)濟管理干部學(xué)院學(xué)報，2004（1）.

[6] 張曦：IPO審計風(fēng)險防范策略探討[J].審計月刊，2013（5）.

[7] 曹明艷：對注冊會計師審計責(zé)任的思考[J].財會審計，2011（6）.

[8] 章磊：審計風(fēng)險控制問題研究[D].廈門大學(xué)，2013.

（責(zé)任編輯：劉冰冰）