螞蟻白領(lǐng)：P2B平臺(tái)的風(fēng)控啟示

文/本刊記者 馮珊珊

螞蟻白領(lǐng)：P2B平臺(tái)的風(fēng)控啟示

文/本刊記者 馮珊珊

相對(duì)于跑路事件頻現(xiàn)的P2P平臺(tái)，P2B平臺(tái)由于更安全、穩(wěn)健而成為投資者炙手可熱的投資平臺(tái)。螞蟻白領(lǐng)通過(guò)與優(yōu)質(zhì)企業(yè)合作，批量獲取信用良好、本息安全的微小額優(yōu)質(zhì)債權(quán)，為其客戶群體提供同一風(fēng)控模型下的消費(fèi)金融服務(wù)。

相對(duì)于跑路事件頻現(xiàn)的P2P平臺(tái)，P2B平臺(tái)由于更安全、穩(wěn)健而成為投資者炙手可熱的投資平臺(tái)。P2B（personto-business）是個(gè)人貸款給企業(yè)的一種模式，成立于2015年的螞蟻白領(lǐng)就是這樣一個(gè)互金平臺(tái)。通過(guò)與優(yōu)質(zhì)企業(yè)合作，批量獲取信用良好、本息安全的微小額優(yōu)質(zhì)債權(quán)，為其客戶群體提供同一風(fēng)控模型下的消費(fèi)金融服務(wù)。

目前，螞蟻白領(lǐng)平臺(tái)上一共有4種產(chǎn)品：房產(chǎn)抵押貸、學(xué)生消費(fèi)貸、教育技能貸等三類(lèi)貸款產(chǎn)品，以及活期理財(cái)產(chǎn)品——螞蟻錢(qián)袋。

螞蟻白領(lǐng)的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)來(lái)自華爾街和硅谷。2015年12月，螞蟻白領(lǐng)獲得2070萬(wàn)元Pre-A輪融資，由正保遠(yuǎn)程教育集團(tuán)領(lǐng)投、安博教育跟投。兩家機(jī)構(gòu)均為美國(guó)紐交所上市公司。

“3+1”產(chǎn)品格局

2015年3月18日，螞蟻白領(lǐng)上線房產(chǎn)抵押貸產(chǎn)品。據(jù)螞蟻白領(lǐng)高級(jí)副總裁王洵介紹，目前房產(chǎn)抵押產(chǎn)品主要有兩種形式：一種是螞蟻白領(lǐng)和21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)共同開(kāi)發(fā)的房產(chǎn)抵押貸款。借款人以房產(chǎn)作為抵押，向21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)借款。后者再將房產(chǎn)做成抵押貸，經(jīng)螞蟻白領(lǐng)審核后上線平臺(tái)。

平臺(tái)放款額不超過(guò)房屋價(jià)值的百分之五十，借款期限不超過(guò)12個(gè)月。若借款人違約，21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。“比如一個(gè)北京房東，目前有一套房市值600萬(wàn)，貸款90天用，21世紀(jì)審核和留押房產(chǎn)證，螞蟻白領(lǐng)提供金融服務(wù)。短期周轉(zhuǎn)，通常能借走280-350萬(wàn)。這類(lèi)產(chǎn)品的年化利率在7%左右。”

螞蟻白領(lǐng)選擇的標(biāo)準(zhǔn)是：1、抵押物產(chǎn)權(quán)清晰，無(wú)多重抵押現(xiàn)象。2、抵押物為北京、上海主城區(qū)且為住宅類(lèi)或商業(yè)類(lèi)房產(chǎn)，小戶型為主、變現(xiàn)能力強(qiáng)。3、貸出資金的使用用途不得為炒股、賭博等高風(fēng)險(xiǎn)投資或違法行為。

第二種是螞蟻白領(lǐng)跟樂(lè)租合作推出的白領(lǐng)房租分期產(chǎn)品，緩解白領(lǐng)租房需一次性繳納中介費(fèi)和押一付三的五個(gè)月費(fèi)用的壓力。“房東可以一次性拿走房租，房客可以按月支付房租，但是多了一點(diǎn)分期費(fèi)用。”王洵表示，租房的違約成本很高。“租客已經(jīng)交了一個(gè)月的押金，如果出現(xiàn)中途退租的情況，三天之內(nèi)，我們就可以把房子再租出去。如果房東違約，根據(jù)合同，按照一到三個(gè)月的價(jià)格賠償，一旦上升到法律層面，房子還會(huì)被凍結(jié)，將失去好幾個(gè)月的房租收益。”

2015年6月11日，螞蟻白領(lǐng)上線學(xué)生消費(fèi)貸產(chǎn)品。與其他大學(xué)生分期購(gòu)物平臺(tái)相比，螞蟻白領(lǐng)不做容易套現(xiàn)的數(shù)碼3C貸款，而是將重點(diǎn)放在教育、旅游等產(chǎn)品上，要求真實(shí)場(chǎng)景去消費(fèi)，沒(méi)法套現(xiàn)。分期平臺(tái)對(duì)借款人的學(xué)生證、身份證等有效證件進(jìn)行審核，登記自己及父母、導(dǎo)師的電話，并要求在校期間完成還款。

“螞蟻白領(lǐng)”則向借款人打電話核實(shí)，看證件與人是否一致。此外，合作方要把交易額的10%當(dāng)做抵押金，放入平臺(tái)賬戶，在借款人逾期時(shí)對(duì)投資人進(jìn)行補(bǔ)償。若產(chǎn)品壞賬率達(dá)到3%，雙方暫停合作。壞賬處理完畢后，平臺(tái)再上線新項(xiàng)目。

2016年2月6日，螞蟻白領(lǐng)的又一新產(chǎn)品上線——正保遠(yuǎn)程的教育技能貸款產(chǎn)品。

在王洵看來(lái)，所有針對(duì)幼兒園開(kāi)始到成人的技能培訓(xùn)，都可以包裝成金融產(chǎn)品。“正保一共有12個(gè)網(wǎng)站，提供不同的教育培訓(xùn)，最開(kāi)始我們是以醫(yī)學(xué)教育作為試點(diǎn)，每單課程1000元左右。”目前，正保教育技能貸產(chǎn)品的每個(gè)月借款申請(qǐng)量近400單。

除了這三個(gè)基于消費(fèi)場(chǎng)景的產(chǎn)品外，螞蟻白領(lǐng)還推出活期理財(cái)產(chǎn)品——螞蟻錢(qián)袋，用戶可隨存隨取，1元起投，年化利率6%，并根據(jù)市場(chǎng)行情進(jìn)行小幅加息，加息比例每日浮動(dòng)。為避免擠兌風(fēng)險(xiǎn)，每人單日最高在“螞蟻錢(qián)袋”投資2萬(wàn)元，投資總額度最高為10萬(wàn)元。

只做不可套現(xiàn)的分期產(chǎn)品

作為一個(gè)P2B平臺(tái)，螞蟻白領(lǐng)有兩大特點(diǎn)：一是借款人來(lái)源不分散，貸款客戶的獲取，是通過(guò)合作的B端公司。王洵介紹，“無(wú)論是上課的學(xué)生還是租客的信息，他們都是通過(guò)一個(gè)B端客戶到我這里來(lái)的，所以他們是一個(gè)群體，不是個(gè)體。然后由螞蟻白領(lǐng)對(duì)其進(jìn)行線上風(fēng)控，我們對(duì)接同盾、閃銀、鵬遠(yuǎn)、百融、前海這五家征信公司，每家查不同的方面。”

二是產(chǎn)品不可套現(xiàn)，只能銷(xiāo)售服務(wù)。在王洵看來(lái)，決定壞賬率高低的是金融產(chǎn)品的屬性，在設(shè)計(jì)資產(chǎn)端的時(shí)候，讓還款周期短于服務(wù)周期，這樣可以控制借款人的還款意愿。“比如寬帶+手機(jī)的套餐，如果發(fā)生逾期，就停掉寬帶。如果是教育技能，學(xué)校可以停你的課、不給你開(kāi)結(jié)業(yè)證明或者不讓你參加結(jié)業(yè)考試。而且，我們還會(huì)把征信數(shù)據(jù)提交給銀行。”

對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)而言，跟B端公司合作的好處在于貸前客戶的獲取以及貸中貸后的風(fēng)控。

“正保本身不需要風(fēng)控，要上課就先交錢(qián)。我對(duì)他的價(jià)值，無(wú)非在付款方式中，多了一種免息的分期付款，讓學(xué)生覺(jué)得可以得到更好的服務(wù)，讓正保跟競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比有更多的優(yōu)勢(shì)。”

王洵坦言，“互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有降低服務(wù)成本，跟正保遠(yuǎn)程合作，我們的技術(shù)團(tuán)隊(duì)需要花幾個(gè)月的時(shí)間對(duì)接系統(tǒng)，還有市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)推廣的投入，如果正保遠(yuǎn)程的量做不到一年幾萬(wàn)個(gè)學(xué)生，我們的成本是很高的。”目前，正保遠(yuǎn)程已經(jīng)有350萬(wàn)學(xué)生，每年新注冊(cè)學(xué)生在幾十萬(wàn)。

王洵表示，在絕大部分情況下，螞蟻白領(lǐng)不需要跟B端公司進(jìn)行獨(dú)家合作。“比如我跟中國(guó)電信省營(yíng)業(yè)廳合作的項(xiàng)目，大學(xué)新生入學(xué)的時(shí)候，提供一個(gè)18個(gè)月的宿舍寬帶+手機(jī)的套餐，未來(lái)18個(gè)月，他可以一直享受宿舍的寬帶，并當(dāng)場(chǎng)拿走一部手機(jī)，然后每個(gè)月要還我79塊錢(qián)，或者從話費(fèi)里面扣，或者銀行直接扣給我們。”

以武漢為例，有100萬(wàn)大學(xué)生，每年新入學(xué)的大學(xué)生將近25萬(wàn)，電信的客戶7-9萬(wàn)人，開(kāi)學(xué)那段時(shí)間，每天需要4500萬(wàn)元的現(xiàn)金流去支撐網(wǎng)站。獨(dú)家合作的好處是可以有更多的話語(yǔ)權(quán)。

“資金端是我們的機(jī)構(gòu)投資人，包括銀行系的單位、大的消費(fèi)金融集團(tuán)、連鎖上市企業(yè)，他們有投資理財(cái)?shù)男枨蟆！蓖蹁f(shuō)，“個(gè)體散戶投資客是靠運(yùn)營(yíng)部門(mén)在網(wǎng)絡(luò)上獲客，每個(gè)人借款從300元到2萬(wàn)不等。”

螞蟻白領(lǐng)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)定位是為社會(huì)長(zhǎng)尾群體提供理財(cái)服務(wù)，目標(biāo)投資客是24-45歲的互聯(lián)網(wǎng)用戶群體，起投金額1元，理財(cái)周期18天到18個(gè)月。截至2015年底，平臺(tái)投資用戶28萬(wàn)，資金管理規(guī)模3億，實(shí)際收益率在8-12%。

未來(lái)，螞蟻白領(lǐng)將開(kāi)發(fā)醫(yī)療、駕駛學(xué)習(xí)、車(chē)險(xiǎn)等分期產(chǎn)品。