融資租賃公司風險管理體系的構建路徑

◎王淵

融資租賃公司風險管理體系的構建路徑

◎王淵

融資租賃是近年來新興的熱門行業，采用了現代化的科學技術，集融資與融物為一體，創新了金融機構的服務模式，尤其獲得了中小企業的支持和青睞。融資租賃改變了以往融資難、融資貴的局面，帶動了產業升級，極大的推動了地方經濟的快速發展。然而在融資租賃公司中仍然存在一些風險有待解決，否則會對公司的經濟效益產生不利影響，公司的發展也會受到巨大的阻礙。本文將指出融資租賃公司的主要風險，并提出風險管理體系的構建路徑，僅供參考和借鑒。

“融資租賃”這一概念的提出最早始于20世紀50年代的美國，經過30余年的發展后我國才引進，雖然我國的起步晚，但是在國家政策的大力支持之下，各個融資租賃公司積極借鑒和總結成功經驗，現已取得了突破性的進展。為了充分發揮融資租賃公司的優勢，不但國家需要完善現有的法律法規，為其創造良好的外部環境，而且融資租賃公司也要對公司的內在風險加以控制，制定科學合理的發展規劃，從而獲得更加廣闊的發展平臺，創造最大化的經濟效益。

融資租賃公司的主要風險

融資租賃公司的風險來源是多方面的，任何導致租賃雙方無法順利履行租賃合同的因素，或者損害雙方利益的行為都可歸為風險范疇，一般來說，融資租賃公司的主要風險包括信用風險、市場風險、利率風險、操作風險和法律風險。

信用風險。融資租賃的承租方、供貨方和融資租賃公司三方為了保障各自的利益往往需要簽訂租賃和購貨合同，雖然有合同作為三方權益的保障，但是在某些不可抗力的作用下仍然會發生損害某一方或者多方利益的情況。比如說由于承租方的經濟實力不足無法支付全部租金，或者是供貨方沒有按時交付貨物，所交貨物的數量和質量都不滿足要求，抑或者是租賃公司的緣故造成貨物的延遲等等，都會使承租方和供貨方蒙受經濟損失，融資租賃公司的信譽也會大幅度的下降。

市場風險。我國融資租賃公司的主營業務是融資租賃，從服務形式上來看僅能為客戶提供貨物出租和售后回租，客戶可以獲得的服務類型較少，而可選擇的對象卻越來越多，很多融資租賃公司仍然墨守陳規、不知變通，變相的削弱了公司的核心競爭力。金融市場瞬息萬變，客戶的要求也越來越嚴苛，如果融資租賃公司不能緊握市場脈搏，用發展的眼光看待市場的變化，并在其發生重大變革前做出適當的調整，那么必將會被市場所淘汰，也無法獲得用戶的信賴和支持。

利率風險。利率風險也是融資租賃公司不容忽視的一項風險，雖然銀行在調整利率之前都會留有一定時間的緩沖期，以便金融機構進行相應的安排，然而有些出租方簽訂的合同動輒幾年、十幾年，遠遠超過利率調整的適應期，仍然按照以往的利率核算租金難免會給融資租賃公司帶來一定的風險。當銀行利率上升時，融資租賃機構向銀行貸款獲得的資金需要繳納更多的利息，相當于這部分資金的成本上升，融資租賃公司的利潤下降；反之，銀行利率下降，意味著貸款資金的成本下滑，融資租賃公司的利潤升高[叢林.金融租賃的風險控制體系研究[J].金融論壇,2015年.]（叢林，2015）。由此可見，融資租賃公司的利潤與銀行的利率有著密不可分的聯系。

操作風險。融資租賃公司在進行業務操作時偶爾也會發生失誤，一部分工作人員的素質或能力不達標，操作技能不熟練；還有些工作人員缺乏責任心，罔顧公司的利益，沒有完全按照公司要求的流程進行業務操作，導致租賃合同上出現漏洞、法律文件不全等，給承租方和供貨方可乘之機，無法保障融資租賃公司的利益。

法律風險。我國在融資租賃方面的法律法規尚未完善，對于貨物的所屬權界定比較模糊，有時會引起承租方、供貨方和融資租賃公司三方的經濟矛盾，而無法迅速判定貨物的歸屬。融資租賃公司是按照租賃時間來收取費用，長時間的推諉扯皮會造成資金無法回收，這種情況無疑對融資租賃公司十分不利。

融資租賃公司風險管理體系的構建路徑

優化經營管理模式。融資租賃公司要加大對內部風險控制，強化對企業內部人員的管理，防止內部人員與租賃市場以及貨幣市場相互傳遞信息，造成信息泄露，給雙方帶來經濟損失。同時加強對租賃公司交易系統的控制，做好租賃前的調查和審查，以及租賃后期的管理，建立科學的企業內控機制，增強租賃公司的風險管理能力。

擴展多元化的業務。融資租賃是具有服務性質的行業，服務項目和服務質量是客戶選擇合作對象的首要依據，面對著日益激烈的競爭環境，要想拓展客戶渠道，爭取更多優質客戶，融資租賃公司必須要增加服務種類，為客戶提供更多專業化的服務。同時還要打造個性化、一條龍服務，加強前期溝通和售后反饋，使客戶感受到公司的專業和責任心，為公司增加更多的競爭籌碼，這對于融資租賃公司的可持續發展將大有助益。

構建良好的信用體系。良好的信用環境是融資租賃業能夠正常運營的保證，一些發達國家的信用制度非常完善，無論是個人信用還是企業信用，通過授權都可以在網上查詢，現已形成一套完整信用評價體系，對企業具有一定的約束力[王箏.金融租賃公司風險管理體系構建初探[J].中央財經大學學報,2015年.]（王箏，2015）。在這一點上我國也要效仿發達國家，構建企業信息公示制度，爭取早日實現企業信息的公開化和透明化。

放寬融資渠道。相關部門應在銀行試點推行次級債，批準融資租賃公司從資本市場融資，提高資本充足水平。同時，政府部門應該加大對融資租賃公司的扶持力度，由國家商業銀行向其提供長期的低息或者免息貸款，確定發債規模，推動租賃資產證券化，加快公司的資金周轉，降低其對銀行貸款的依賴程度，防范系統性風險。

融資租賃在促進我國經濟發展，對于國家基礎經濟建設與應急方面都提供了重要的支持，并逐漸得到人們的認可。融資租賃公司具有非常美好的發展前景，國家和地方政府都為其大開綠燈，在政策和經濟上采取了一系列的扶植策略，融資租賃行業為地方產業的調整和經濟建設作出了卓越的貢獻。但是我們也不能忽視融資租賃公司中的高額風險，必須從管理和服務上進行革新，同時拓展多樣化的融資渠道，不斷優化管理模式，構建良好的信用體系，提高融資租賃公司的信用度，唯有如此融資租賃公司的發展道路才能越走越遠，越走越寬。

(作者單位：安徽興泰融資租賃有限責任公司)