我國P2P網絡借貸平臺信息披露中存在的問題

【摘要】：P2P網貸平臺的信息披露對降低網貸行為中產生的風險具有至關重要的作用。主要分為平臺實力披露、運營數據、借款人信息三方面的信息披露。2016我國目前針對我國P2P網貸平臺信息披露的相關法律法規相繼出臺，針對網貸平臺實力和運營數據兩個方面進行了嚴格地規定，然而對于借款人信息方面還有所欠缺，在此基礎上對借款人信息披露不足等問題展開討論。

關鍵詞：P2P網絡借貸；信息披露；借款人信息；運營數據

2007年到2016年階段，由于當時我國有關互聯網金融政策的不完善，法律監管主體的真空，征信系統的缺位，行業自律性差，我國P2P網絡借貸平臺開始了野蠻式地生長，無門檻、無標準造成整個網貸市場擠兌、騙貸、崩盤、跑路的情況，屢屢發生。其中主要的原因是對網貸平臺運營、資金存管以及網絡借貸主體具體情況等信息披露不足導致的。為了更好地解決P2P網絡借貸中信息披露不足的問題，更好地規范P2P網絡借貸平臺，對P2P網絡借貸平臺中現存的問題進行分析，促進P2P網絡借貸行業在普惠金融政策下健康發展。

一、平臺信息披露落實工作困難

P2P網貸平臺信息披露主要指P2P網貸平臺通過各種報告形式，將平臺、借款人、出借人的相關信息向投資者和社會公眾公開披露的行為。主要包括以下方面：第一、平臺實力披露，公司的實繳注冊資本、股東信息、高管信息、資金存管進展、自己的技術團隊、運營團隊、風控團隊等信息，都是能反應平臺自身實力的標志。這些信息披露的越完善，投資人越能盡快的掌握平臺的大概情況，有助于我們甄別平臺是否安全。第二、運營數據，p2p網貸平臺運營數據包括：注冊人數、投資人數、借款人數、借款金額、投資金額、借款周期、成交額、待收金額、壞賬率等，其中壞賬率很少有平臺披露，但這個數據恰恰很最能反映出平臺的運營狀況。通過平臺對這些數據的披露，有助于投資人對于平臺潛在的風險作一判斷，看這家平臺是否值得投資。第三、借款人信息，再監管沒有落實之前，一些P2P平臺對借款人的信息披露的很少，投資人很難通過平臺公布的信息判斷投資項目的真假與風險。而在監管落實之后，平臺就需要將借款人的信息進行全面披露，如借款人、收入證明、借款人的學歷、銀行流水證明、工作證明、還款來源等資料，將這些資料充分披露之后，投資人就能夠判斷借款人的借款的真實性，確定自己借出去的資金到底安不安全。

P2P網貸平臺的信息披露是監管的核心，對于信息的真實性掌握能很大程度上規避投資風險，提供出借人更多有效信息對投資產品進行投資前審查，投資中追查的信息制度保障。

當前我國對于平臺實力、運營數據的方面的信息披露日益完善，2016年8月24日銀監會等多個部門聯合頒布了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）里面對信息公開的要求非常多，《暫行辦法》一共47條，提到信息管理的，信息披露的要求等等的大概有10條，所以對信息的公開、信息的管理要求是很具體的。隨后2016年10月28日，中國互聯網金融協會第一屆常務理事會2016年第二次會議審議通過了《互聯網金融信息披露個體網絡借貸》標準（T/NIFA 1—2016）（以下簡稱“標準”）和《中國互聯網金融協會信息披露自律管理規范》。定義并規范了96項披露指標，其中強制性披露指標逾65個、鼓勵性披露指標逾31項，分為從業機構信息、平臺運營信息與項目信息等三方面，以期通過信息披露使行業達到“三個透明”，即通過披露從業機構、年度報表、股東高管與平臺經營等信息，達到機構自身透明；通過披露資金存管、還款代償等信息，達到客戶資金流轉透明；通過披露借款用途、合同條文、相關風險以及借款人信用等信息，達到業務風險透明。《網絡借貸存管指引》中又明確了商業銀行對存管資金的信息披露。即存管人應按照存管合同的約定，定期向委托人和合同約定的對象提供資金存管報告，披露網絡借貸信息中介機構客戶交易結算資金的保管及使用情況，報告內容應至少包括以下信息：委托人的交易規模、借貸余額、存管余額、借款人及出借人數量等。

多方面的聯合披露極大程度上減少了平臺自融、跑路、崩盤等現象的發生。但目前我國P2P網絡借貸信息披露工作落實并不順利，由于涉及業務面大，強大的工作量對于監管部門落實上就需要更多的時間，相關具體披露指標的缺失，關鍵詞的模糊化導致難以細化落實監管工作。很多整改細則模糊化造成“這里需要改，又不知道到底哪里”的窘境。推進監管工作的落實，不僅需要銀監會等各部門對P2P行業監管的帶頭作用，還需要各地方監管部門結合出臺的法律法規進行細化落實，發揮地方政府“毛細血管”的作用，聯合監管才能全方位地做好P2P網貸平臺信息披露的工作。

二、“走過場”式借款人信息披露

由于監管法律法規的出臺加大了對平臺自身的信息披露，在借款人信息披露制度上還不夠完善，這也造成是出借人的資金屢遭損失的另一個因素。借款人的信息披露不透明，P2P行業平臺缺乏有效地溝通。我國P2P網貸平臺一般采取線上和線下的審核方式，線上平臺只能借助于中國人民銀行的信用記錄，線下平臺對借款人身份和借款目的進行核實。

信息披露在P2P網絡借貸中的地位至關重要，信息的不真實和不對稱是造成P2P違法現象頻發的主要原因。出借人借助披露的信息能有效、便捷地識別借款人風險和平臺自身運營情況。理論上講，信息披露需要真實披露借款人的實際情況和借款人的信用度。借款人的實際情況主要包括借款目的和還款能力，兩者往往在實踐中具有不真實性。我國P2P網貸借款中，市場上的產品雖然名稱各不相同，但大多都是信用借貸產品，無需抵押，客戶只需在手機客戶端上申請。大多平臺對于用戶信息風險測評抱著可有可無的態度，投資用戶信息做風險評估也只是一個形式。不管測評結果如何，網貸平臺上發布的理財產品投資者幾乎都可以購買。一些網貸平臺提供的自動投標工具，也在一定程度上繞過了合格投資人的門檻。這導致投資者對網貸產品的認識也非常有限，基本上局限于期限和收益方面。對于網貸產品的風險幾乎完全忽略，很大程度上是相信平臺的背景和‘隱性剛兌預期’而去購買。這對投資者的對產品的風險和收益的知情權或多多少進行隱瞞，一旦出現逾期和平臺跑路等狀況對投資者都是極其不負責任的。

如果派人力進行線下審查可以最大化保證出借人的利益，但成本過大，平臺的線下審查基本上通過電話咨詢的方式進行，所以借款人的信用度成為首選參考指標。然而，一方面我國現在中國人民銀行的信用征信記錄來源單一、有限，僅僅根據銀行和微信借款、支付寶“借唄”[]中記錄，包括在銀行辦理信用卡、貸款的情況和使用及還款記錄外中是否存在逾期還款進行記錄，因為網絡借貸平臺屬于中介服務機構，不具有銀行資質，所以借款人在網貸平臺的逾期違約記錄還不具備納入到中國人民銀行信用記錄里的條件。另一方面，在平臺自我征信檔案，各類P2P網貸平臺之間的信用信息標準不一，各自按照自我需求制定屬于各自的征信信用檔案，網貸平臺的大量信息存在著虛假性。相互之間不能滲透和參考。此外，我國現在征信機構數量繁多，大多信用機構自發而成，征信主體有限和規范性弱，缺乏一個具有統一的信用評級標準的權威性信用機構。根據2013年12月12日中國人民銀行發布的《中國征信業發展報告（2003-2013）》顯示，據不完全調查，截至2012年年底，我國現有各類征信機構150多家，有關金融信用信息的基礎數據庫己經為8.2億人和1859.6萬企業建立了信用檔案。對社會大部分群體的信用記錄還僅限于中國人民銀行征信體系里所規定的記錄。

三、閉塞的信息披露體系

P2P網貸行業只注重自身的利益，卻忽視了利息背后的社會風險。沒有統一的行業標準，不利于實現信用信息，沒有信息共享機制，借款人欠款信息和還款能力的一無所知。現如今，P2P網貸平臺之間信息的閉塞的弊端造成了利滾利的魔咒。好多借款人依靠小額貸來滿足自己的生活需求，甚至滿足賭博、吸毒的欲望。在一個平臺或多個平臺進行多次借貸，針對還不起的用戶，平臺為了謀取利益就設置利益圈套，而這一圈套，就是“再借貸”，如果你還不起這次的本金，你可以再申請一筆貸款，用其中的錢先將利息還上，或者從另外一家平臺借貸償還舊平臺的本息。如此一年內多次借貸，利息越付越多，借款人默默承受了比本金高出很多的利息，不停借貸，償還利息，陷入長期的債務危機陷阱中。不靠就業生活，專營各個借款平臺，靠著借款度日，甚至借款人建立QQ群，他們在群里或論壇里交流“擼錢”經驗，討論如何包裝資料來通過風控審核；分享如何逃避催收，如何“臭不要臉”地賴賬。這種“借新還舊”方式它到底是解燃眉之急的救民草，還是讓用戶陷入債務陷阱的惡魔。信息披露的不詳細和不互通正在成為支撐小額現金貸的核心客戶群體的保護傘，鍍金著行業的虛假繁榮。匱乏的信息披露催生著中國的小額現金貸，這種“毒癮”般地借貸正陷入美國早年發薪日貸款[2]一樣的漩渦之中。這并非一個健康的良性發展，如果持續下去，將引發嚴重的群體性債務危機。這種對借款人欠款信息和借款償還能力等信息披露的不足，最終將會導致經濟危機，不利于國家經濟地健康持續的發展。

征信平臺缺乏統一的信用評級標準，將難以實現全面、準確對個人信用信息進行信用評級的作用，制約信用懲罰機制的有效發揮。信用信息無法真實、有效地披露導致了網貸平臺中逾期事件頻發，出借人的財產一旦損失，很難對財產進行追償。

注釋：

[1]支付寶對接的是阿里小貸的貸款，所以征信報告中很可能體現為“小貸公司發放的信用貸款”。使用微信借款，其實是向微眾銀行申請信用貸款，而微眾銀行是銀行資質，所以很可能會顯示在央行的征信報告中。

參考文獻：

[1]何松琦、周天林、石峰、賈希凌著：《互聯網金融—中國實踐的法律透視》[M]，上海遠東出版社，2015 年6月第1版.

[2]劉亞男，我國 P2P 網絡借貸平臺的監管研究[D]，華東政法大學，2015年10月。

[3]劉淑培，監管倒逼行業轉型，P2P 平臺搶灘金融超市[J]，

http：//finance.qq.com/a/20151015/027932.htm，訪問日期：2017年 2 月 18 日.

[4]常勝，P2P 理財：陷阱還是機會[J]，

http：//finance.sina.com.cn/column/bank/201303 15/131114846240.shtml，訪問日期：2017年2月18日。

[5]網貸天眼，P2P 平臺定位信息中介，法律責任成熱議焦點[J]，http：//www.p2peye.com/article-3594-1.html，訪問日期：2017年 2 月 18 日.

作者簡介：胡哲（1990-），男，漢族，黑龍江省黑河市人，哈爾濱工程大學人文學院2015級法學專業在讀碩士研究生，研究方向為經濟法方面。