外資銀行在華業(yè)務(wù)模式謀變

近年來，外資銀行很重視中國市場對財富管理、私人銀行等業(yè)務(wù)的需求。相對于收購，自身增長正成為外資銀行在華發(fā)展業(yè)務(wù)的主流選擇。從盈利模式來看，零售業(yè)務(wù)盈利欠佳，傳統(tǒng)的公司業(yè)務(wù)仍為在華外資銀行主流盈利模式。他們非常關(guān)注信用卡業(yè)務(wù)、房屋貸款以及租賃業(yè)務(wù)，并正在加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)。但人力資源和監(jiān)管環(huán)境是外資銀行必須面對的最突出挑戰(zhàn)。此外，銀行的流動資金、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及服務(wù)質(zhì)量問題凸顯。隨著法律法規(guī)的變化、產(chǎn)品的變化和客戶需求的增加，外資銀行在華的業(yè)務(wù)模式也將發(fā)生新的變化。

人才流失和監(jiān)管環(huán)境成最大挑戰(zhàn)

普華永道6月發(fā)表的2008年《外資銀行在中國》報告（下稱報告）中對上述觀點進行了闡述。這份基于42家在華外資銀行的CEO、高級主管以及分行經(jīng)理在4月至5月間所接受的平均一小時訪談的內(nèi)容，代表了積極參與中國市場的76家外資銀行的觀點。報告顯示，盡管外資銀行對市場前景樂觀并充滿信心，但監(jiān)管環(huán)境及挽留人才仍然是外資銀行所面臨的最大挑戰(zhàn)。

外資銀行雇用人數(shù)繼續(xù)增長，高級人才更緊俏。外資銀行過去一年增加了1萬個崗位，其中花旗、匯豐等最大的四家外資銀行占據(jù)了崗位增長總數(shù)中的近九成。如匯豐（中國）稱，中國的員工人數(shù)從2007年3月底的3200名，到2008年3月底的4900名，增長超過50%。

自2005年展開“外資銀行在中國”這項調(diào)查以來，人力資源一躍成為外資銀行一個普遍而嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，挽留人才因此也成為越來越重要的關(guān)注點。隨著外資銀行擴大其分行網(wǎng)絡(luò)及產(chǎn)品服務(wù)范圍，尤其是去年陸續(xù)開始設(shè)立本地法人機構(gòu)以來，人才流失的威脅愈趨明顯，外資銀行在吸引及挽留人才方面受到了更為嚴(yán)峻的考驗。相對于2007年的調(diào)查，20家銀行表示，2008年員工流失率將超20%，并認(rèn)為這個水平將延續(xù)三年。在過去一年多時間內(nèi)，在中國大陸成立的外資銀行本地法人機構(gòu)從無到有，達到了21家，外資銀行最難招聘的三個職位是高管人員、合規(guī)人員及財富管理人員，但他們更愿意聘用那些有經(jīng)驗的外資銀行員工，而人才的流失也主要與工資待遇以及職業(yè)發(fā)展的考慮有關(guān)，流失方向為其他待遇更為優(yōu)厚的外資銀行。調(diào)查顯示，今年，財富管理人員的薪酬升幅預(yù)計為30%，而其他職位的薪酬升幅普遍為15%～20%，個別情況會出現(xiàn)更高的升幅。

在監(jiān)管方面，由于中國實行資本管制，外資銀行對投入的外幣資金轉(zhuǎn)成人民幣的速度較慢，以及在華設(shè)立分支機構(gòu)和本地法人機構(gòu)所需的審批時間較長使其難以實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)有看法。同時，監(jiān)管機構(gòu)對于外資銀行網(wǎng)點分布的區(qū)域也有一些限制，鼓勵外資銀行在比較邊遠的地區(qū)如西部開設(shè)分支機構(gòu)。從成本效益的角度來看，外資銀行要在西部地區(qū)發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)。此外，外資銀行在實施收購兼并時，各個監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)也是一個問題。

隨著中國日漸融入全球經(jīng)濟，市場波動及全球經(jīng)濟放緩的影響引起在華外資銀行的關(guān)注。從今年開始，為了防止經(jīng)濟過熱和通貨膨脹，中國銀監(jiān)會對包括外資銀行在內(nèi)的所有銀行采取了外幣、本幣貸款限額控制。顯然，為滿足上述監(jiān)管要求，外資銀行不能充分利用投入中國的資本并發(fā)揮其效力。當(dāng)然，外資銀行理解中國政府為調(diào)控宏觀經(jīng)濟而采取的這些措施，他們對本外幣貸款限額提出意見主要是向母行說明不能完成預(yù)定盈利目標(biāo)的原因。

零售業(yè)務(wù)受挫

國外成熟產(chǎn)品難適本土

中國經(jīng)濟的快速發(fā)展給來華“掘金”的外資銀行帶來了超預(yù)期的回報。據(jù)調(diào)查，90%的受訪外資銀行認(rèn)為過去3年中在中國的利潤增長高于預(yù)期，高于去年的調(diào)查結(jié)果。大部分在華外資銀行預(yù)計未來數(shù)年收入將強勁增長，多家銀行預(yù)計年均收入增長率可達到40%～50%。42家受訪外資銀行當(dāng)中，有9家銀行預(yù)期2008年的收入增長會翻一番。

多家外資銀行曾表示要擴大在華零售銀行的投入。但從業(yè)務(wù)盈利模式來看，以公司業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)，以及貿(mào)易融資為主要盈利的傳統(tǒng)盈利模式依舊成為“主營業(yè)務(wù)”。在12家已經(jīng)開展零售業(yè)務(wù)的銀行中，普遍反映“盈利不好”，根源在于外資銀行的優(yōu)勢產(chǎn)品短期內(nèi)無法在國內(nèi)實現(xiàn)推廣。這就使得外資銀行在考慮未來拓展策略時，傾向于依靠自身業(yè)務(wù)增長作為市場拓展的主要途徑。與此同時，更多外資銀行意識到成立法人銀行對于在華發(fā)展業(yè)務(wù)的必要性。諸多外資銀行擔(dān)心如果不能選擇轉(zhuǎn)制為本地銀行，有可能在受監(jiān)管時被歸入第二梯隊銀行。截至6月底，21家外資已獲得外資法人銀行資格。

相比2007年的調(diào)查，銀行流動資金一躍成為外資銀行所迫切待解決的問題。這主要是因為最近一年來外資銀行存款增加有限而貸款擴大迅速。據(jù)了解，花旗、匯豐等銀行在管理流動性方面執(zhí)行較為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。花旗（中國）方面表示，2007年總貸款量比2006年增長30%，總存款量則增長了70%。目前，外資法人銀行中，除匯豐、花旗已明確達成了75%的存貸比要求之外，其他外資銀行普遍感到存貸比的壓力。

此外，引入新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及服務(wù)質(zhì)量隱憂也首次凸顯出來。網(wǎng)絡(luò)銀行在很大程度上可以緩解外資銀行網(wǎng)點不足而帶來的業(yè)務(wù)不便。但許多在國內(nèi)的外資銀行尚未建立一個完善的技術(shù)平臺，而網(wǎng)絡(luò)銀行的需求正日益緊迫。

報告還顯示，外資銀行在零售業(yè)務(wù)方面將鎖定富豪客戶群體，而不是大眾高收入階層。由于零售業(yè)務(wù)盈利不佳，重點在于國外成熟產(chǎn)品難以滿足本土的需求。

中國銀行業(yè)前景

仍被外資銀行看好

2007年，花旗（中國）有限公司營運收入增長99%，達到人民幣22億元，凈收入達人民幣6.65億元，其不良貸款率為0.2%，貸存比低于監(jiān)管要求的75%，總資本充足率達11.34%。

中國銀行業(yè)的樂觀前景，從外資銀行集團總部對中國市場的承諾及支持可見一斑。在普華永道2005年及2007年的調(diào)查報告中已經(jīng)能夠看到外資銀行對中國市場的高度承諾，而2008年的數(shù)據(jù)更勝一籌。如果以1～10的評分來代表外資銀行集團總部對中國市場的承諾，2008年則得到了創(chuàng)紀(jì)錄的8.64分。

雖然大部分的全球性大型銀行已經(jīng)在中國設(shè)立分支機構(gòu)，上述報告仍然預(yù)計將有更多外資銀行進入中國市場，而只有少數(shù)銀行會撤出中國。展望2011年，外資銀行在中國的業(yè)務(wù)模式將隨著法規(guī)、產(chǎn)品的變化發(fā)生轉(zhuǎn)變。大部分外資銀行亦預(yù)期在2011年前將完成一些收購計劃，目標(biāo)包括證券、保險、財富管理、租賃貸款及資產(chǎn)管理。但與2005年及2007年的研究報告相比，今年外資銀行對與股份制商業(yè)銀行合作的興趣略有降低。所謂“收購”的概念將更為泛化，銀行將根據(jù)其產(chǎn)品和技術(shù)的優(yōu)勢在銀行領(lǐng)域之外尋求感興趣的合作對象。

在過去的一年里，大型歐美銀行因次貸危機紛紛遭遇財務(wù)困難并陷入資本金不足的困境，一些銀行正考慮出售當(dāng)初作為海外戰(zhàn)略投資者所獲得的中國商業(yè)銀行股份。為了補充資本金，歐美銀行的股東會考慮或者通過增發(fā)股份或者通過變現(xiàn)手中較好的資產(chǎn)，但個別銀行的資本調(diào)配不代表外資銀行對在中國的業(yè)務(wù)發(fā)展前景發(fā)生變化。預(yù)計到2011年在華外資銀行數(shù)目將達100家。

從外資銀行在不同業(yè)務(wù)板塊的盈利情況來看，目前其在公司銀行業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資和投資銀行業(yè)務(wù)方面的盈利很好。調(diào)查結(jié)果還顯示，外資銀行很重視中國市場對財富管理、私人銀行等業(yè)務(wù)的需求，力爭將在其他發(fā)展中國家廣泛推出的產(chǎn)品推廣到中國市場；非常關(guān)注信用卡業(yè)務(wù)、房屋貸款以及租賃業(yè)務(wù)；未來外資銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展速度會很快。

至于備受關(guān)注的中外資銀行之間的競爭問題，外資銀行在中國銀行業(yè)中所占的業(yè)務(wù)比例不大，與中資銀行相比其規(guī)模還較小，在中國的定位和客戶群與中資銀行有很大不同，因此，中外資銀行之間的競爭并不激烈。與中資銀行相比，外資銀行的優(yōu)勢是產(chǎn)品更加多元化、服務(wù)質(zhì)量相對較高以及擅長國際業(yè)務(wù)等。其弱點是本地網(wǎng)點太少，根本無法與中資銀行競爭。因此，外資銀行的本地發(fā)展策略是揚長避短，不會為了吸收小額存款而大量擴張本地網(wǎng)點，而是會重點關(guān)注一些中高收入客戶。