小貸險推廣“中關村小貸險”時機成熟

李星壇

發展小額貸款保證保險對于緩解中小微企業融資有著積極的意義。自2013年國務院辦公廳發布《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》（國辦發〔2013〕67 號）中提出“試點推廣小額信貸保證保險”以來，國家又多次要求進一步推動小額貸款保證保險發展。為加快科技型中小微企業持續健康發展，中關村管委會聯合相關部門于2014年出臺《中關村國家自主創新示范區小額貸款保證保險試點辦法》（以下簡稱《辦法》），支持銀行、保險等金融機構創新基于企業信用的金融產品和服務方案，幫助中關村中小微企業獲得融資支持。2015年8月，北京市政府發布《關于加快發展現代保險服務業的實施意見》（京政發[2015]44號）明確指出，“將深入推進中關村小額貸款保證保險試點工作，并逐步向全市推廣?！睆哪壳皝砜?，在全市推廣中關村小貸險的時機也已成熟。

小貸險實現企銀保三贏

根據《辦法》，貸款保證保險是指企業以自身信用作為保險標的投保，獲得保險公司為企業還款能力提供保險，并以此獲得銀行貸款的業務，當借款人因故不能如期還款時，保險公司依據保險合同約定承擔相應的經濟賠償責任。單筆貸款本金不超過500萬元，且單個企業年度貸款本金總額不超過1000萬元。

中關村小貸險有四個特點：一是以企業信用為保險標的，無需提供抵押和擔保；二是為政策性融資類保險產品，風險由政府、銀行、保險公司共同分擔；三是服務對象為同時滿足中關村企業信用促進會會員、連續經營兩年（含）以上、上年度總收入不超過1億元（含）的中關村高新技術企業；四是中關村小貸險屬于科技保險的范疇，增信融資類保險產品。

中小微企業融資難一直是社會各界普遍關注且政府迫切希望解決的難題之一，是制約中小微企業發展的主要瓶頸。經過多年探索，盡管通過多種支持方式解決了部分中小微企業的資金需求，但實踐中，中關村中小微企業信貸比重并不樂觀。截至2014年底，中關村高新技術企業約2萬家，其中總收入超過1億元的企業有2300家，但是總收入在1億元以下的企業獲得貸款的比例不足7%，總收入在2000萬元以下的企業獲得貸款的比例更低，不足3%。大量初創期企業很難得到銀行的融資支持，即便是PE、VC和眾籌等方式也僅選擇優中最優的項目。究其原因，中小微企業融資難主要是信用不足，缺乏抵押擔保。

因此，引入保險機制介入中小微企業融資，可在幫助中小微企業增信的基礎上，充分發揮企業信用的價值，突破了中小微企業無抵押、無擔保、融資難的困境，創新融資方式，拓寬了融資渠道；同時，企業通過購買中關村小貸險切實降低了實際融資成本。此外，對銀行來說，有保險公司作為還款保障，有效分擔銀行貸款風險，增強銀行資金的安全性，減少了不良貸款的發生，也降低了銀行的管理成本和交易費用。對保險公司來說，拓展了保險公司的業務范圍，擴大盈利來源，實現了企業、銀行和保險公司多贏的局面。

中關村小貸險的創新

自2014年中關村小貸險試點以來，截至2015年上半年，累計支持12家次中小微高科技企業貸款融資3058萬元。經測算，中關村科技型中小微企業通過投保保證保險的實際融資成本為4.95%，遠低于其他融資渠道。中關村小貸險有四點創新做法：

一是建立“政府+銀行+保險”的三方風險共擔機制。中關村示范區從發展專項資金中列支1億元建立風險共擔基金池，對科技型中小微企業投保小貸險后產生不良貸款本金的損失部分，給予比例不等的風險分擔，保險公司與合作銀行的分擔比例經雙方協商決定。以中國人保北分與廣發北分的合作為例，政府承擔40%-50%風險，保險公司承擔30%-40%的風險，銀行承擔20%的風險。

二是按照企業信用等級，給予按期還本付息企業貼息激勵。中關村管委會按照先付后貼的原則，依據《中關村國家自主創新示范區企業信用星級評定管理辦法》中企業五個星級的評定標準，對投保小貸險獲得貸款并按期還本付息的企業給予不同的貼息比例，貼息比例隨著星級增加依次提高5%，一星20%直到五星40%，且單個企業的年度貼息總額不超過30萬元。另外，初次申請貸款的企業，按照一星企業貼息標準執行，“瞪羚重點培育企業”在原有貼息比例基礎上提高5%。

三是實行差別化保險費率和利率。根據《辦法》，保險公司和銀行根據企業實際風險和資信狀況實行差別化利率和保險費率，不收取除保險費和利息以外任何形式的其他費用。

四是銀行和保險公司實行嚴格的風控管控措施。銀行和保險公司通過強化資信調查、信息共享、追索欠款、嚴格限制貸款用途等合作聯合進行風險管控。保險公司還建立業務叫停機制、建立賠付金額封頂機制等措施，在控制企業融資成本、緩解企業融資難的同時，降低經營風險。以中國人民保險的業務叫停機制為例，當中關村中小微科技型企業貸款逾期率超過5%或當貸款逾期金額達人民幣1000萬元時，將立即暫停該業務合作。

從試點情況來看，中關村小貸險試點業務抓住了風險分擔、貼息優惠及嚴格的風險管控等成功關鍵，取得了一定成效，但實際試點業務規模較小，運行中還存在一些問題。具體來看：一是企業投保意愿還不夠強。盡管小貸險降低了融資成本，但對處于發展初期的中小微企業而言，貸款期限一般在1年以內，存在貸款期限與企業需求錯配，還款壓力仍然較大。二是保險公司積極性不夠高。一方面，雖然保險公司保的就是風險，但相比來看，在把控中小微企業的風險方面，保險公司的經驗不夠豐富。另一方面，保險公司提供的小貸險在企業融資中發揮著與信用擔保機構相近的作用，卻享受不到相應的稅收優惠政策。第三，財政支持資金尚存在不穩定等問題。

分階段在全市推廣小貸險

具體思路是：在全市范圍推廣中關村小貸險應按照“政府引導，市場化運作”的原則和“貸前嚴格審核、貸中審慎監管、貸后防范風險”的運作思路，分階段逐步擴大扶持范圍。第一階段：建議完全參照中關村小貸險的支持范圍，鼓勵符合市科委認定的高新技術中小微企業進行參保融資；第二階段：可擴展到市級所有重點支持領域的中小微企業；第三階段：可進一步把工商個體、農戶納入到參保范圍。

需要采取以下保障措施：

健全完善企業信用體系建設。完善的企業信用體系是中關村小貸險開展的基礎。通過信用激勵機制，按照企業信用星級標準，給予貸款企業貼息支持，調動科技型中小微企業購買保險產品的積極性，進而以信用促融資、以融資促發展。因此，從全市來看，開展小貸險應從健全完善企業信用體系建設著手，通過健全信貸、納稅、合同履約等信用記錄，整合信用資源，建立符合中小微企業實際的信用檔案，搭建中小微企業征信平臺，促進信用信息的共享，夯實小貸險業務開展的基礎。

出臺相關支持政策。首先，應出臺北京市關于開展小額貸款保證保險的實施意見或辦法，內容涉及小貸險的概念、運行機制、支持政策、補貼款使用及監督管理等。其中應明確幾點：一是確定政府和保險公司風險分擔比例，銀行的風險分擔比例可之后與保險公司協商決定；二是明確參保范圍；三是根據中關村小貸險的試點效果，研究適當延長貸款期限；四是嚴格監督管理程序等。其次，應有與之相配套的風險補償資金管理辦法等文件。最后，對開展該業務的保險公司和銀行給予稅收優惠，主要對增值稅和所得稅進行一定程度減免，降低營運成本，提高保險公司和銀行機構開展小貸險的積極性。

設立市級“風險補償基金”。中關村小貸險屬于政策性科技保險范疇，在推廣初期，特別是對于初創期的中小微企業，財政應予以大力支持，建立市級“風險補償基金”，適當分擔貸款違約的風險。市級風險補償金主要用于兩方面：一是對購買小貸險的企業，貸款到期違約的本金部分，按照一定比例分擔部分風險；二是針對按時還本付息的企業，給予貼息獎勵；另外，財政部門要保持風險補償金的連續性和穩定性。

對參保企業實行差別化保險費率和利率。保險公司和銀行聯合對申請參保的企業進行前期審核，按照“產品定價與風險匹配、收益覆蓋風險”的原則，綜合考慮銀保之間的風險分攤比例、企業信用評級等因素確定保險費率和利率標準，充分發揮企業信用的價值，對風險較小的企業實行較低的保險費率和利率，減輕貸款企業負擔；同時對風險較大的企業上浮保險費率和利率標準。

（作者單位： 北京市經濟與社會發展研究所經濟研究部）