2017 年1月國(guó)內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

國(guó)家糧油信息中心

大宗飼料原料

2017 年1月國(guó)內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

國(guó)家糧油信息中心

一、玉米市場(chǎng)

1月份，全國(guó)大部地區(qū)氣溫偏高，無(wú)明顯農(nóng)業(yè)氣象災(zāi)害，氣象條件總體利于農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)。內(nèi)蒙古及東北地區(qū)局地降雪較多，降雪對(duì)物流有一定影響，但對(duì)玉米烘干和脫粒影響不大。華北黃淮地區(qū)仍有階段性霧霾天氣，不利于物流運(yùn)輸，對(duì)玉米上量有一定影響。國(guó)家糧食局統(tǒng)計(jì)顯示，截至1月31日，東北三省一區(qū)累計(jì)收購(gòu)玉米6002萬(wàn)t。其中：內(nèi)蒙古收購(gòu)847萬(wàn)t，遼寧1264萬(wàn)t，吉林1522萬(wàn)t，黑龍江2369萬(wàn)t。國(guó)家糧油信息中心監(jiān)測(cè)顯示，截至1月31日，東北農(nóng)戶售糧進(jìn)度為58%，比月初提高13個(gè)百分點(diǎn)，同比偏慢22個(gè)百分點(diǎn)。華北農(nóng)戶售糧進(jìn)度為46%，比月初提高8個(gè)百分點(diǎn)，同比偏慢11個(gè)百分點(diǎn)。

1月份，國(guó)內(nèi)玉米飼料需求繼續(xù)下降，深加工需求保持高位。生豬出欄迎來(lái)節(jié)前高峰，生豬存欄下降；能繁母豬也在持續(xù)下降，生豬產(chǎn)能下滑，玉米飼料需求下降。國(guó)內(nèi)深加工企業(yè)加工利潤(rùn)高企，尤其是東北地區(qū)在深加工企業(yè)收購(gòu)補(bǔ)貼的支持下，加工利潤(rùn)為近年來(lái)最高水平，刺激開(kāi)工率高企，春節(jié)期間東北企業(yè)仍保持滿負(fù)荷生產(chǎn)，華北停機(jī)企業(yè)也較往年減少。雖因春節(jié)因素，1月整體開(kāi)工率較12月略有下降，但開(kāi)工狀況好于上年。

1月份，國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)玉米價(jià)格整體弱勢(shì)下行。東北產(chǎn)區(qū)物流緊張狀況逐漸緩解，加上農(nóng)戶節(jié)前售糧積極，玉米上市量增加，玉米市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下行。華北產(chǎn)區(qū)霧霾天氣仍然較多，基層上量不穩(wěn)定，尤其霧霾天氣持續(xù)時(shí)，企業(yè)到貨減少，部分時(shí)段價(jià)格上調(diào)。一旦天氣好轉(zhuǎn)，企業(yè)到貨增加，企業(yè)隨即下調(diào)掛牌價(jià)，總體上華北玉米價(jià)格呈現(xiàn)震蕩下行。

1月份，美國(guó)農(nóng)業(yè)部供需報(bào)告預(yù)計(jì)，2016/17年度美國(guó)玉米產(chǎn)量為3.8478億t，比上年產(chǎn)量提高11.37%，比上月減少197萬(wàn)t。2016年美國(guó)玉米產(chǎn)量和單產(chǎn)均創(chuàng)下最高歷史紀(jì)錄。2016/17年度美國(guó)玉米期末庫(kù)存為5982萬(wàn)t，比上年提高35.58%，比上月減少122.6萬(wàn)t。2016/17年度全球玉米產(chǎn)量為10.3793億t；期末庫(kù)存為2.2098億t，比上月預(yù)測(cè)減少126.3萬(wàn)t，但同比增加5.22%。美國(guó)和全球玉米市場(chǎng)顯著供大于求，CBOT玉米市場(chǎng)仍呈底部震蕩走勢(shì)。但原油價(jià)格上漲，通過(guò)燃料乙醇傳導(dǎo)，對(duì)玉米價(jià)格有一定支撐，1月底CBOT玉米3月合約報(bào)收359.5美分/蒲式耳，比月初上漲8.5美分/蒲式耳，漲幅2.4%。

2016年12月我國(guó)進(jìn)口玉米14.1萬(wàn)t，11月為3.2萬(wàn)t，上年同期為13.3萬(wàn)t。2016年進(jìn)口玉米316.7萬(wàn)t，同比下降33%。1月底，美國(guó)2號(hào)黃玉米近月船期到港價(jià)測(cè)算為1650元/t，比12月底增加41元/t，比廣東港口國(guó)產(chǎn)玉米價(jià)格高80元/t，理論進(jìn)口利潤(rùn)連續(xù)2月出現(xiàn)負(fù)值，意味著國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格水平已經(jīng)可以阻擋進(jìn)口。

二、小麥?zhǔn)袌?chǎng)

1月份，北方冬麥區(qū)氣溫較常年同期偏高1～4℃；麥區(qū)大部出現(xiàn)降水，黃淮大部降水量有10～50毫米，良好的水熱條件利于冬小麥安全越冬。目前，北方冬小麥越冬狀況和長(zhǎng)勢(shì)總體良好，以一、二類苗為主。入冬以來(lái)北方冬麥區(qū)大部氣溫偏高，小麥越冬期正常偏晚；其中黃淮有近25%的冬小麥沒(méi)有明顯越冬期，目前仍處于緩慢分蘗階段。1月份，南方大部水熱條件好，氣溫較常年同期偏高1～4℃，墑情較好，利于冬小麥分蘗拔節(jié)，目前，大部冬小麥長(zhǎng)勢(shì)良好。但江南西部、華南西部、西南地區(qū)東南部雨日有10～18天，日照時(shí)數(shù)偏少3～8成，陰雨寡照天氣不利小麥等作物等健壯生長(zhǎng)。

1月份，政策性小麥競(jìng)價(jià)交易成交數(shù)量以及成交率均較上月有所下降，但仍處于較高水平。匯總數(shù)據(jù)顯示，1月份共進(jìn)行4次臨儲(chǔ)小麥拍賣，周平均成交28萬(wàn)t，較去年12月份的40.2萬(wàn)t有所回落，但仍遠(yuǎn)高于上年同期的0.62萬(wàn)t。2016年11月份至2017年1月份，臨儲(chǔ)小麥周平均成交33.2萬(wàn)t，遠(yuǎn)高于上年度同期的0.55萬(wàn)t。本年度臨儲(chǔ)小麥成交維持活躍局面，主要有兩個(gè)方面的原因。一是本年度部分小麥主產(chǎn)地區(qū)受天氣影響，造成小麥質(zhì)量大幅下降，小麥單產(chǎn)和總產(chǎn)出現(xiàn)了下滑。二是國(guó)家托市收購(gòu)量增幅較大，使得市場(chǎng)上可流通優(yōu)質(zhì)糧源偏緊。其中，河北地區(qū)由于受天氣影響較小，小麥質(zhì)量較好，上市初期有部分小麥外流到其他省份，優(yōu)質(zhì)糧源偏緊尤為嚴(yán)重，河北省自2016年11月最后一周開(kāi)始，政策性小麥拍賣連續(xù)8周全部成交。

1月份，由于春節(jié)前物流受春運(yùn)影響，部分飼料企業(yè)在春節(jié)前增加麩皮采購(gòu)量，麩皮價(jià)格止跌反彈。受春節(jié)效應(yīng)提振，面粉需求增加，面粉價(jià)格持續(xù)上漲。監(jiān)測(cè)顯示，1月底華北地區(qū)麩皮出廠均價(jià)為1466元/t，較月初上漲70元/t；華北地區(qū)面粉出廠均價(jià)為3233元/t，較月初上漲20元/t。由于面粉及其副產(chǎn)品價(jià)格上漲，小麥價(jià)格基本穩(wěn)定，1月份制粉企業(yè)理論制粉加工利潤(rùn)提升。監(jiān)測(cè)顯示，河北石家莊地區(qū)面粉加工企業(yè)理論加工虧損25元/t左右，山東濟(jì)南地區(qū)虧損6元/t左右，河南鄭州地區(qū)盈利3元/t，三地平均虧損約5元/t，上月同期為盈利8元/t左右，去年同期盈利66元/t左右。監(jiān)測(cè)顯示，1月底河北石家莊地區(qū)制粉企業(yè)理論加工利潤(rùn)為-25元/t，山東濟(jì)南地區(qū)為-6元/t，河南鄭州地區(qū)3元/t，三地平均為-5元/t，較上周提高27元/t。

12月份我國(guó)小麥進(jìn)口數(shù)量較上月明顯增加。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，12月份我國(guó)共進(jìn)口小麥22.3萬(wàn)t，高于上年同期的21.4萬(wàn)t，增幅為4.3%。2016年累計(jì)進(jìn)口小麥337.4萬(wàn)t，比上年同期增加13.5%。2016年我國(guó)進(jìn)口小麥平均成本為237.4美元/t，低于上年同期。2016年國(guó)際麥價(jià)持續(xù)走低，進(jìn)口成本下跌，國(guó)內(nèi)外小麥價(jià)差擴(kuò)大，進(jìn)口數(shù)量較上年增加。國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)2016/17年度小麥進(jìn)口量為350萬(wàn)t左右，高于上年度的330.5萬(wàn)t。進(jìn)口小麥來(lái)源方面，澳大利亞是我國(guó)最大進(jìn)口來(lái)源地。2016年我國(guó)從澳大利亞進(jìn)口小麥136.9萬(wàn)t，占進(jìn)口總量的40.6%；從美國(guó)進(jìn)口小麥86.2萬(wàn)t，占25.6%；從加拿大進(jìn)口小麥85.9萬(wàn)t，占進(jìn)口總量的25.5%；從哈薩克斯坦進(jìn)口小麥28.4萬(wàn)t，占進(jìn)口總量的8.4%。

三、大豆市場(chǎng)

截至2017年1月31日，黑龍江等7個(gè)主產(chǎn)區(qū)累計(jì)收購(gòu)大豆153萬(wàn)t，同比增加62.8萬(wàn)t。目前黑龍江地區(qū)農(nóng)戶手中還有三成大豆沒(méi)有銷售，春節(jié)后將陸續(xù)出售，且臨儲(chǔ)大豆庫(kù)存龐大，預(yù)計(jì)將在3月份之后開(kāi)始拋向市場(chǎng)，因此當(dāng)前國(guó)產(chǎn)大豆供應(yīng)有保證。另外，近日中央一號(hào)文件公布，預(yù)計(jì)2017年我國(guó)大豆播種面積還將繼續(xù)增加，對(duì)大豆進(jìn)口需求也將帶來(lái)沖擊。2016年12月份我國(guó)進(jìn)口大豆900萬(wàn)t，高于之前預(yù)估的880萬(wàn)t，2016年全年進(jìn)口大豆8391萬(wàn)t，較上年增長(zhǎng)2.7%。2017年1季度我國(guó)進(jìn)口大豆預(yù)計(jì)1880萬(wàn)t，高于上年的1626萬(wàn)t，國(guó)內(nèi)油粕供應(yīng)壓力也將增加。

國(guó)內(nèi)需求方面，統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年全國(guó)豬牛羊禽肉產(chǎn)量8364萬(wàn)t，比上年下降1.1%。其中豬肉產(chǎn)量5299萬(wàn)t，同比下降3.4%，連續(xù)第二年下滑，主要是環(huán)保因素導(dǎo)致南方水網(wǎng)密集區(qū)關(guān)停并轉(zhuǎn)了一批豬場(chǎng)，另外本輪豬周期散戶退出比例較大，盡管養(yǎng)殖利潤(rùn)高企，但存欄增速緩慢。預(yù)計(jì)2017年豬肉產(chǎn)量有望增加，但由于能繁母豬基數(shù)偏小，增幅或不會(huì)太大。春節(jié)過(guò)后生豬存欄快速下滑，不利于帶動(dòng)豆粕消費(fèi)需求，在南美大豆預(yù)期豐收的背景下，預(yù)計(jì)豆粕價(jià)格震蕩調(diào)整為主。

1月份由于春節(jié)原因，油廠大豆壓榨量降至650萬(wàn)t，遠(yuǎn)低于去年12月份的830萬(wàn)t，由于1月中下旬油廠開(kāi)機(jī)率保持較高水平，而提貨放緩，豆粕庫(kù)存在月底快速增加至78萬(wàn)t。當(dāng)前國(guó)內(nèi)沿海油廠豆油庫(kù)存約98萬(wàn)t，與上周持平，與去年12月底基本持平。由于1季度進(jìn)口大豆到港集中，預(yù)計(jì)油廠開(kāi)機(jī)率還將保持高位，豆油庫(kù)存繼續(xù)下降的空間不大，菜油與豆油價(jià)差偏高支持豆油消費(fèi)，預(yù)計(jì)2016/17年度豆油消費(fèi)量同比增加40萬(wàn) ～1350萬(wàn)t。

國(guó)際市場(chǎng)方面，美國(guó)農(nóng)業(yè)部1月份大幅下調(diào)美國(guó)大豆單產(chǎn)0.4蒲式耳/英畝至52.5蒲式耳/英畝，出口和國(guó)內(nèi)消費(fèi)預(yù)估不變，導(dǎo)致期末庫(kù)存大幅下調(diào)至4.2億蒲式耳，壓抑市場(chǎng)許久的供給增量得到暫時(shí)性緩解。同時(shí)美國(guó)農(nóng)業(yè)部上調(diào)巴西大豆產(chǎn)量200萬(wàn)t至1.04億t，目前市場(chǎng)普遍預(yù)期巴西大豆生長(zhǎng)狀況良好，盡管早熟大豆收割工作遇到降雨影響，但產(chǎn)量仍有望繼續(xù)上調(diào)，目前市場(chǎng)普遍預(yù)期在1.04億 ～1.07億蒲式耳。阿根廷大豆產(chǎn)區(qū)在1月中旬遭遇洪澇與干旱的雙重考驗(yàn)，盡管當(dāng)前天氣狀況有所改善，但產(chǎn)量預(yù)估普遍下調(diào)在5400萬(wàn)t以下，低于美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)估的5600萬(wàn)t。

國(guó)內(nèi)價(jià)格方面，目前黑龍江地區(qū)食用大豆收購(gòu)價(jià)格在3750～3880元/t，油用大豆收購(gòu)價(jià)格在3380～3460元/t，較上月普遍上漲20～60元/t，春節(jié)期價(jià)購(gòu)銷清淡。

四、市場(chǎng)展望

（一）玉米市場(chǎng) 國(guó)家糧油信息中心2月份預(yù)計(jì)，2016年全國(guó)玉米播種面積為 3676萬(wàn)公頃，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年減少136萬(wàn)公頃，減幅3.57%，主要依據(jù)為國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2016年的糧食產(chǎn)量公告。預(yù)計(jì)2016年全國(guó)玉米單產(chǎn)為5.973t/公頃，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年增加80公斤/公頃，增幅 1.35%；2016年全國(guó)玉米產(chǎn)量為21955萬(wàn)t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年下降508萬(wàn)t，降幅2.3%。整體來(lái)看，受我國(guó)調(diào)整種植結(jié)構(gòu)，落實(shí)《農(nóng)業(yè)部關(guān)于“鐮刀彎”地區(qū)玉米結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見(jiàn)》要求的影響，2016年我國(guó)玉米播種面積出現(xiàn)了近14年來(lái)的首次下滑，但仍處于歷史第三高的水平。2016年玉米產(chǎn)量受播種面積影響下降，但仍處于歷史次高水平。

2月份預(yù)計(jì)，2016/17年度全國(guó)玉米進(jìn)口量為200萬(wàn)t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年下降117萬(wàn)t，降幅37%。國(guó)內(nèi)玉米供應(yīng)充足，庫(kù)存壓力較大，目前價(jià)格水平可以擋住進(jìn)口，將抑制國(guó)內(nèi)玉米進(jìn)口需求。2016/17年度國(guó)內(nèi)玉米總供給量為22155萬(wàn)t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年下降625萬(wàn)t，降幅2.7%。

2月份預(yù)計(jì)，2016/17年度總消費(fèi)量為19761 萬(wàn)t，比上月預(yù)測(cè)增加50萬(wàn)t，比上年增長(zhǎng)2101萬(wàn)t，增幅11.9%。預(yù)計(jì)2016/17年度玉米飼料消費(fèi)為11450萬(wàn)t，比上月預(yù)測(cè)增加50萬(wàn)t，比上年增加1250萬(wàn)t，增幅12.3%。1月份商務(wù)部同時(shí)公布了對(duì)進(jìn)口美國(guó)DDGS反傾銷調(diào)查和反補(bǔ)貼調(diào)查的最終裁定，進(jìn)口DDGS成本大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2016/17年度進(jìn)口DDGS數(shù)量將下降至80萬(wàn)t左右的水平，比上月預(yù)測(cè)下降120萬(wàn)t，一定程度上利于增加國(guó)內(nèi)玉米飼料消費(fèi)。此外，國(guó)內(nèi)畜禽存欄有望回升，高粱和大麥等替代品進(jìn)口預(yù)計(jì)下降，均有利于玉米飼料消費(fèi)增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)深加工行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，在東北的深加工補(bǔ)貼政策支持下，部分前幾年持續(xù)停機(jī)的企業(yè)已經(jīng)重新開(kāi)工，深加工行業(yè)開(kāi)工率將提高，刺激玉米工業(yè)消費(fèi)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2016/17年度玉米工業(yè)消費(fèi)為6340萬(wàn)t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年增加840萬(wàn)t，增幅15.3%。

2月份預(yù)計(jì)，2016/17年度玉米結(jié)余量為2394萬(wàn)t，比上月下調(diào)50萬(wàn)t，比上年下降2726 萬(wàn)t，降幅53.2%。

（二）小麥?zhǔn)袌?chǎng) 1月份，政策性拍賣繼續(xù)主導(dǎo)小麥?zhǔn)袌?chǎng)供應(yīng)，市場(chǎng)預(yù)期基本穩(wěn)定。在春節(jié)的節(jié)日需求拉動(dòng)下，制粉企業(yè)開(kāi)工率有所回升。根據(jù)國(guó)家糧油信息中心監(jiān)測(cè)顯示，1月底，全國(guó)受調(diào)查制粉企業(yè)平均開(kāi)機(jī)率為58%，較月初上升2個(gè)百分點(diǎn)，受小麥加工需求提升支撐，主產(chǎn)地區(qū)小麥價(jià)格維持穩(wěn)定。目前，山東濟(jì)南地區(qū)制粉企業(yè)收購(gòu)普通中等小麥進(jìn)廠價(jià)為2620元/t左右，河北石家莊地區(qū)進(jìn)廠價(jià)為2680元/t左右，河南鄭州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)為2560元/t左右，江蘇徐州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)為2570元/t左右，安徽宿州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)為2570元/t左右。受市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)糧源偏緊提振，8月份以來(lái)，主產(chǎn)區(qū)普通小麥價(jià)格累計(jì)漲幅普遍達(dá)到或超過(guò)270元/t。

（三）大豆市場(chǎng) 2016/17年度，我國(guó)大豆新增供給量預(yù)計(jì)為9810萬(wàn)t，其中國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)1310萬(wàn)t，大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)8500萬(wàn)t。該年度大豆榨油消費(fèi)量預(yù)計(jì)為8300萬(wàn)t，較上年度增加400萬(wàn)t和5.1%，其中包含400萬(wàn)t國(guó)產(chǎn)大豆及7900萬(wàn)t進(jìn)口大豆；食用大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1230萬(wàn)t，飼料大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為400萬(wàn)t，年度大豆供需缺口預(yù)計(jì)為195萬(wàn)t。

2016/17年度，我國(guó)豆粕新增供給量為6529 萬(wàn)t，較上年度增加317萬(wàn)t，其中豆粕產(chǎn)量預(yù)計(jì)為6526萬(wàn)t。該年度飼用豆粕消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6150 萬(wàn)t，較上年度增加300萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6305萬(wàn)t，較上年度增加305萬(wàn)t。該年度豆粕出口量預(yù)計(jì)為200萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計(jì)為24萬(wàn)t。

2016/17年度，我國(guó)豆油新增供給量預(yù)計(jì)為1568萬(wàn)t，較上年度增加60萬(wàn)t。其中豆油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1518萬(wàn)t，豆油進(jìn)口量預(yù)計(jì)為50萬(wàn)t。該年度豆油食用消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1350萬(wàn)t，工業(yè)及其他消費(fèi)量預(yù)計(jì)為150萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)豆油供需結(jié)余預(yù)計(jì)為58萬(wàn)t。■

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20170402