勒緊P2P監(jiān)管韁繩

蔡恩澤

如果說，P2P是一匹野馬，那么日前銀監(jiān)會聯(lián)手工信部、公安部、網信辦出臺的《網絡借貸信息中介業(yè)務機構活動管理暫行辦法》就是一根韁繩。勒緊這根韁繩，讓P2P在市場法制的跑道上奔馳，既是對P2P行業(yè)的約束，也是對互聯(lián)網金融的愛護。

P2P網貸模式2005年由英國人創(chuàng)建，2007年移植到中國。截至2015年上半年，國內大大小小的P2P平臺數(shù)量已接近3000家，全年成交量突破8000億元。截至2016年6月底，P2P網貸行業(yè)累計成交量達到22075.06億元。

P2P風起云涌，這是緣于資本的逐利性，哪里有利可圖，資本就向哪里涌動。多年來，我國投資渠道狹窄，民間資本的閑錢又很多，于是P2P網貸成了資本角逐的對象。同時，P2P網貸進入門檻低，這給創(chuàng)業(yè)者大開方便之門。但江河奔騰，泥沙俱下，魚龍混雜。在P2P網貸暴發(fā)性成長的市場中，亂象叢生。有的利用P2P平臺非法集資融資洗錢，一夜之間人去樓空；有的恣意編造借款人和出借人的信譽資料，溢美之詞，虛假繁榮，像媒婆一樣從中撮合；有的充當銀行二老板，放貸、擔保、理財、增信、資產證券化似乎無所不能……

統(tǒng)計數(shù)據顯示，2016年上半年，全國累計P2P停業(yè)及問題平臺數(shù)量為515家，其中良性退出（停業(yè)、轉型）的共有247家，惡性退出（跑路、提現(xiàn)困難、經偵介入）的共有268家。

P2P野蠻生長，市場無序現(xiàn)狀要求行業(yè)監(jiān)管必須跟進。2015年7月18日，備受關注的由央行等十部委聯(lián)合制定的《關于規(guī)范互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》終于浮出水面，從此結束P2P行業(yè)無準入門檻、無行業(yè)標準、無監(jiān)管機構的“三無”局面。一年之后，專門針對P2P平臺監(jiān)管的實施細則，即《網絡借貸信息中介業(yè)務機構活動管理暫行辦法》出臺。《辦法》進一步明確P2P網絡借貸信息中介的角色定位，嚴格規(guī)制了p2P的業(yè)務范圍，即以互聯(lián)網為主要渠道，為借款人與出借人實現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務。明確網貸平臺身份定位，這給合規(guī)的P2P平臺提供了合法的地位，理直氣壯地參與市場競爭，不再被打入“另冊”而遭人質疑、歧視或排擠。

《辦法》取消P2P行業(yè)準入門檻，但設定備案制，要求所有網貸機構均應在領取營業(yè)執(zhí)照后向注冊地金融監(jiān)管部門備案登記，備案不設置條件，不構成對網貸機構經營能力、合規(guī)程度、資信狀況的認可和評價。這有利于大眾創(chuàng)業(yè)，有利于開拓互聯(lián)網金融市場。勒緊韁繩不代表勒死韁繩，該放則放，該收則收，放收自如。這也是秉承了大道至簡的理念和釋放市場活力的擔當。

《辦法》規(guī)定，對P2P實現(xiàn)負面清單管理，融資、資金池、擔保、理財、放貸、資產證券化、眾籌等十二種行為在明令禁止中。實行負面清單管理，這種“法無禁止即合法”的管理思路，是給創(chuàng)業(yè)者騰挪對P2P平臺的想象空間，激發(fā)創(chuàng)業(yè)主體活力，讓市場配置資源發(fā)揮更大作用。

《辦法》規(guī)定網絡借貸金額應當以小額為主，并設定了同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款不超過人民幣20萬元的余額上限。設定余額上限，等于是給P2P平臺設置了一個隔離帶，既是對借貸雙方負責，也是對P2P平臺的保護，防范大數(shù)額不良借貸引發(fā)的風險。

《辦法》的出臺，意味著P2P平臺將要面臨大浪淘沙式的洗牌，對整個行業(yè)產生重大影響。其中最大的影響還是身份定位。《辦法》對P2P平臺的身份定位其實是畫一個圈，指定P2P網貸扮演一個“信息中介”的角色。這樣的身份定位剝光了P2P平臺的金字招牌，否定了目前大多數(shù)網貸公司的商業(yè)模式，將加速網貸行業(yè)分化轉型。