國有煤炭企業全面風險特征分析與內涵界定

李光榮

(北方民族大學商學院，寧夏 銀川 750021)

國有煤炭企業全面風險特征分析與內涵界定

李光榮

(北方民族大學商學院，寧夏 銀川 750021)

隨著宏觀經濟結構的變化，煤炭工業遇到了嚴峻的挑戰，尤其是國有煤炭企業面臨著更為復雜的風險情景。針對國有煤炭企業全面風險管理問題，探討“全面風險”的特征和內涵界定，是研究煤炭企業全面風險管理所面臨的首要問題。為此，對國有煤炭企業全面風險特征和內涵進行了討論，在回顧煤炭企業風險研究的基礎上，運用比較法、詮釋法等分析了國有煤炭企業全面風險的重要特征：生產安全風險特征、資產運營風險特征、社會責任風險特征以及風險交互傳染特征，并在此基礎上提出國有煤炭企業全面風險內涵模型，該模型指出國有煤炭企業全面風險的主要誘因中某一方面出現的局部風險，可能發生相互作用、進而演化形成全面風險。

全面風險管理；國有煤炭企業；風險特征；內涵界定

近年來，隨著宏觀經濟結構的變化，煤炭工業遇到了嚴峻的挑戰，尤其是國有煤炭企業面臨著更為復雜的風險情景。由此，煤炭企業全面風險管理問題日益突出。有關煤炭企業風險管理方面研究，有較多的學者從多方面嘗試展開，但如何從“全面風險”的視角系統性的展開研究，尤其針對國有煤炭企業，其“全面風險”具有怎樣的特征，其內涵應該如何界定，將是我們研究煤炭企業全面風險管理所面臨的首要問題。

1 研究現狀

國外關于企業風險的代表性研究中，Fiegenbaum等認為企業風險是經營業績變量的意外波動，可分為企業資產運營風險和財務風險，其中資產運營風險指在生產過程中的各種不確定性導致的風險，財務風險則主要指因債務融資所帶來的風險[1-2]；博德認為企業風險是存在于未來的不確定性事件對企業實現其經營目標可能帶來的影響，可劃分為運營風險、信用風險、研發風險和組織行為風險[3]。其中，運營風險包括生產效能變化、原材料供給、質量問題、供應商議價、安全事故、生產工藝等因素的不確定性；研發風險是指研發支出、新工藝與最終產品導入之間預期的變化，創新價值的變化等；信用風險是指債項違約、履約能力不足或虛假合約等；組織行為風險則是指激勵機制缺陷、委托代理行為、投機主義等。

國內學者在這方面的研究中，王克研重點研究了誘發風險的因素，并從系統的觀點出發，首先將企業風險根據來源劃分為外部風險和內部風險，其中外部風險主要指政治風險、政策及法律風險、經濟波動風險和市場競爭風險等，內部風險主要包括組織風險、運營風險、決策風險、財務風險、人力資源風險、創新風險和信息風險等[4]。謝科范認為企業風險是企業的經營活動中存在的風險，主要指在企業有限能力條件下由于外部環境的不確定性、經營過程的復雜性而導致企業經營可能失敗，企業風險根據形成來源可劃分為外部環境風險、經營風險和企業能力風險[5]。

關于煤炭企業全面風險的研究方面，萬善福從煤炭企業風險特征出發，根據主要的風險來源將煤炭企業主要風險劃分為自然開采風險、安全技術風險、安全管理風險和市場風險四個方面[6]。魯春雷則結合煤炭企業風險特征，認為政策法規、行業市場、關鍵資源、核心能力、開采、銷售、組織管理、安全保障等方面是影響煤炭企業經營風險的主要因素[7]。趙斯昕等在企業社會責任與全面風險管理的研究中指出，企業履行社會責任不足，造成政府、消費者、員工、環境、供應鏈、競爭對手及股東等相關方利益受損，可能形成企業全面風險的重要來源[8]；李光榮從我國國有煤炭企業全面風險管理視角出發，系統考慮自然環境因素、產業環境因素等外部風險因素，國有企業屬性因素、戰略管理因素、人力資源因素、安全管理因素、營銷能力因素、財務能力因素及品牌管理因素等內部管理風險因素，共提出了48項全面風險管理識別因素[9-10]。

綜上所述，前人的研究鮮有考慮國有煤炭企業風險的特征。本文從深入考察誘發全面風險產生的各因素之間相互關系的視角給出國有煤炭企業“全面風險”內涵的界定。

2 國有煤炭企業全面風險特征分析

國有煤炭企業是國有資源的重要運營主體，肩負著國有資產保值增值和國家能源安全保障的重要責任，同時又從事著高危的生產經營活動，并且在煤炭資源開采過程中極易造成環境的破壞，因此其“全面風險”有著不同于其他行業企業的特征表現。

2.1 生產安全風險特征

隨著我國煤礦生產技術與安全管理水平不斷提高，煤礦死亡人數、重特大事故數、百萬噸死亡率等安全指標均呈總體下降趨勢，但和國外同行業及國內其他行業相比，我國煤炭行業安全形勢依然嚴峻[11]。安全事故的發生不僅造成了巨大的經濟損失，更重要的是關系到人的生命安全，關系到企業、社會乃至國家的穩定。因此，生產安全風險仍然是煤炭行業重要風險特征之一。根據煤礦事故致因理論，該方面的風險主要表現為“組織管理致因特征”、“人因特征”、“機械設備致因特征”以及“環境致因特征”等方面。

2.1.1 組織管理致因特征

英國著名心理學家Reason提出的潛在錯誤理論認為，組織因素及管理失效是最不易察覺的危險最大的“潛在錯誤”，是誘發系統失效的潛在根本原因[12-13]。生產安全管理首先必須從安全制度建設、組織規范、組織溝通、安全文化等組織因素著手，建立完善的安全責任制、健全明確的作業規程、符合安全管理內在規律的管理方法等，才能從組織管理的方面控制生產安全風險。

2.1.2 人因特征

針對我國煤礦事故的統計研究表明，人的因素導致的事故比例更高，達到97.7%[10]。因此，要想做到工人不論在哪種作業環境和條件下，都能遵守操作規程，必須通過安全知識培訓、技能訓練以及安全績效機制等途徑，為員工充實安全知識、幫助安全技能的提高和培育良好的安全意識，從而提高其綜合安全素質。這是消除“三違”與人為失誤、有效減少“人的不安全行為”，從而控制生產安全風險的重要途徑。

2.1.3 機械設備致因特征

煤礦生產事故致因理論表明，煤礦生產安全事故發生過程中設備的不安全性也是其中重要原因之一。一方面，機器設備系統機械化和自動化水平越低，機器設備不具備故障檢測和安全防護功能，則其安全可靠性越差，誘發事故發生；另一方面，如果機器設備在使用過程中存在安全隱患，也會成為煤礦生產安全風險的誘因之一。

2.1.4 環境致因特征

煤礦生產事故致因理論同樣表明，不安全的環境因素是事故發生的重要條件。惡劣的作業環境，容易影響作業技術保障，并且不利于對其進行及時有效的維護保養[14]。研究還發現，作業環境因素對人的行為影響明顯[15]，往往是造成不安全行為發生的客觀條件。因此，不合理的工藝設計、混亂的現場管理等，也是煤礦生產安全風險的重要影響因素。

2.2 資產運營風險特征

近二十年來，我國國有煤炭工業發展經歷了“九五”期間的多種經營、綜合開發利用階段，“十五”期間的多元化經營階段，“十一五”以來的整合并購、集團化經營的階段，在這一發展過程中也使國有煤炭企業形成了自身獨特的資產運營風險特征。

2.2.1 集團化運營風險特征

中國煤炭工業協會資料顯示，占我國煤炭產量60%以上的25家國有煤炭企業，無一例外均為集團企業，因而我國煤炭企業表現出明顯的集團化經營管理特征。

1)由于企業集團是由多個具有共同利益的獨立法人企業以母公司為核心企業、以資本為主要聯結紐帶，為追求整體利益最大化而聯系在一起的多層次、多功能的企業組織群體，因而其風險特征具有多層級、多樣化屬性。

2)我國大部分大型煤炭集團的形成都不是市場自然選擇的結果，而是大多出于政府協調及產業政策結果[16]，這造成公司治理存在股權結構異化、缺少制衡機制等先天性缺陷，存在企業集團和相關子公司董事會受到管理層控制或大股東控制的問題比較嚴重，監事會形同虛設，總經理獨裁、高管人員凌駕于內部控制制度之上等問題，這導致了公司治理與決策風險的普遍存在。

3)多級法人治理結構存在，使國有資產所有權代理人與集團管理層之間、集團公司與各子分公司管理層之間的委托代理問題呈多級化現狀，由于委托代理關系本身所存在的利益沖突、信息的非均衡等固有屬性，導致國有煤炭企業集團的委托代理風險增加[17]。

2.2.2 多元化運營風險特征

多元化經營、綜合開發模式已成為國有煤炭集團的經營特征。以太原煤氣化公司和平頂山煤業(集團)有限責任公司為代表的煤、電、焦、化綜合開發模式，在傳統煤炭開采基礎上，重點發展煉焦和焦油化工產業；以兗礦集團、河南神火集團為代表的集團企業則形成煤、電、鋁產業綜合開發的格局；神華集團則在煤、電、路、港一體化經營的基礎上，將煤炭液化產業作為重要的戰略發展方向，多元化特征尤為突出。但多元化模式是一種具有風險性的發展戰略，條件具備、運用適當可以使企業走上快速健康持續發展軌道；反之，也可能使企業陷入主業不明、經營過于分散的陷阱。尤其是產業鏈過長、資源過于分散以及投資回報期過長，將意味著資產運營風險增加。

2.2.3 并購重組風險特征

近幾年來，在《關于促進煤炭工業健康發展的若干意見》和《煤炭工業發展“十一五”規劃》總體部署基礎上，各省也結合本地區的實際，陸續出臺了有關煤炭企業兼并重組的地方性政策法規，積極推進煤炭企業的并購重組，尤其以山西、山東、河南等省為代表。《煤炭工業發展“十二五”規劃》則將“大力推進煤礦企業兼并重組，淘汰落后產能，發展大型企業集團，提高產業集中度，提升安全保障能力，有序開發利用煤炭資源，有效保護礦區生態環境”作為首要重點任務進行了部署。

然而，在地方煤炭資源實際整合過程中，國有大型煤炭企業集團作為地方煤炭資源的整合主體，于各種錯綜復雜因素，在并購重組過程中，存在著資產評估風險[18-19]、政策法律風險[20-21]、流動性資金短缺風險、資金的財務杠桿風險[22]，以及生產安全風險[23-24]等諸多潛在的整合風險。

2.2.4 經濟波動影響明顯特征

煤炭作為我國主要的能源消費品受宏觀經濟波動影響明顯。國民經濟發展的增長、衰退和停滯，直接或間接造成煤炭的消耗量的變動，從而影響到其需求量、價格的波動。實踐表明，中國的煤炭需求量受國家經濟發展速度的影響比較明顯，但其產量的增加和減少所需的時間相對宏觀經濟波動的時間而言，有一定的滯后性，少則六個月，多則滯后兩年。2012年中期國內煤炭市場進入弱市以來，受經濟波動引發的行業風險逐漸顯現：中國煤炭協會數據顯示，2015年煤炭行業整體虧損面高達95%，全國規模以上煤炭企業的主營業務收入同比下降了14.6%，企業利潤同比下降了61.2%，降幅比2014年同期擴大了16.8%[25]。可見，煤炭企業容易受經濟波動影響而導致經營風險的產生。

2.3 社會責任風險特征

鑒于國有煤炭企業的經營特殊性，一方面，作為國有資產的運營主體，在肩負著國有資產增值保值責任的同時，要為國家提供重要能源產品，關系到國家經濟的穩定運行；另一方面，相比其他行業而言，作業環境惡劣，職業病發病率和安全事故發生率較為突出，并且開采過程影響生態、自然環境，造成水文、土壤的嚴重破壞等。從利益相關者的角度進行分析，會對所有者、政府、員工、消費者、社區、商業伙伴等利益相關方造成不同程度影響。基于這種分析，國有煤炭企業社會責任風險主要特征可歸納為以下幾個方面。

2.3.1 國家(地區)能源安全關系重大

煤炭的稀缺性和不可再生性特征，使其作為國家的重要能源產品，具有重大有經濟和政治意義，尤其體現在戰略意義方面。目前，承擔著國家70%以上的能源供給，在今后相當長的一段時間內，煤炭仍將是我國主要的能源資源，近十年煤炭在一次能源消費構成中的比重不會低于六成，五十年內不會低于五成[26]。目前國有煤炭企業作為我國原煤生產的主要承擔者，對國家的經濟持續發展和政治穩定至關重要。為地區經濟發展服務、適應國家經濟戰略需要，保障國家經濟安全運行和社會秩序的穩定成為煤炭企業的存在和發展的重要使命。從這個角度說，國有煤炭企業對國家能源安全負有重要責任。由此可見，對我國經濟的可持續發展而言，煤炭資源的供給具有深遠的經濟和社會意義，煤炭企業在該方面的社會責任風險可見一斑。

2.3.2 員工安全健康問題嚴重

煤礦工人從事的是一種高風險的工作，開采過程中容易發生機電、瓦斯、冒頂、水災等安全事故，因此存在著對員工生命健康的安全風險和環境風險。安全事故和職業病時刻威脅著煤礦工人的生命和健康。尤其值得一提的是，職業病也是危害煤炭企業員工生命健康的另一殺手，其危害性不亞于生產安全事故。我國煤炭企業一線員工長期以來職業病發病率居高不下，主要因其地下采掘工作過程中噪聲、粉塵、污水等不利環境因素，對員工的健康產生直接危害較大。衛生部統計結果顯示，全國工礦企業大約有三千萬工人直接接觸粉塵，而且以每年近兩成的速度增加，目前已達一百五十萬人患有塵肺病，其中八成源于礦山。形成這一現狀的原因有兩方面，其一是大部分一線煤礦工人文化層次較低、沒有維權意識、法律意識，不懂得自己的正當權益是什么，更談不上如何維護；其二是大多數人處于忍受狀態，即便是對環境不滿也不敢維權，為了家庭和生活，他們寧愿加班加點、忍受著惡劣工作環境和低收入水平。但隨著煤礦工人的維權意識提高，以上職業健康危害將成為企業必須重視的風險因素。

可見，以保障員工的生命安全和健康為核心的員工權益責任風險，是其社會責任風險的重要特征之一。

2.3.3 政治、經濟交互性責任風險明顯

我國煤炭企業絕大部分是國有企業，國有企業的社會責任明顯與非國有企業不同，是因為歷史與制度原因，國有企業一直作為政府一種重要的手段參與經濟，并且承擔許多非經濟性宏觀目標。例如政府通過國有企業調節收入分配、利用國有企業提供就業崗位給社會、以國有企業為主導協助政府維護市場秩序、通過國有企業實現社會穩定等。因此，其與政府利益相關的風險特征與非國有企業不同。

國有煤炭企業作為國家重要能源企業，一方面協助當地政府解決社會就業問題、通過納稅等方式向政府提供財政來源，其經營發展影響到一系列的社會問題；另一方面，從制度理論的視角來看，國有煤炭企業作為國家代表全民委托經營的國有資產，自然也是全民的資產，經營過程中的權利監督、廉潔從業等方面的問題，往往成為全社會關注的焦點，一旦發生國有資產的流失或侵蝕，自然也是對全民利益的損害，必然造成更深層次的社會影響。總之，國有煤炭企業因與政府利益相關而體現出政治性與經濟性交互的風險特征[27]。

2.3.4 環境保護刻不容緩

煤炭企業地下煤炭資源的開采活動時，開采過程中帶來的環境破壞問題，如地面塌陷、地下水系破壞、所造成的水土流失與土壤沙化以及露天剝離過程中產生的各種環境影響等，給整個社會環境、子孫后代造成難以估計的損失。中國煤炭學會煤礦土地復墾與生態修復專業委員會秘書長胡振琪教授指出，我國煤炭工業過去開采活動達到了歷史高峰的十年，對生態的破壞也是歷史上最大的。據2011年統計數據，當時我國煤礦井工開采導致沉陷損毀土地已達百萬公頃，而且正在以每年7萬hm2的速度增加。國土資源部土地整理中心主任羅明曾透露，我國煤礦開采土地復墾率只有25%，歐美國家則達到了80%[28]。可見，我國煤炭企業環境保護責任刻不容緩，因其可能引發的社會責任風險較大。

2.4 風險交互傳染特征

以上作為國有煤炭企業突出的風險特征，其中某一方面的風險事件的發生，往往不會單獨存在，而是會產生交互作用和傳染效應，引發另一種或多種風險產生，進而導致全面風險爆發，使企業面臨嚴重的危機。

例如煤礦發生一起生產安全事故，從其誘因來看，無非源于組織與管理因素、人的不安全行為、機械設備因素以及環境不安全因素其中的一個或者多個共同作用。而它的發生，輕則導致發生事故的礦井停產整頓、重則關閉，而且須負擔相關賠償責任，這將直接給煤炭企業造成難以預計的經濟損失，引發資產運營風險產生。同時，安全事故的發生，往往伴隨著人員傷亡、環境破壞等社會責任后果，在現代媒體的迅速傳播下，首先會形成國有企業未充分履行對員工責任、對環境保護責任的不良印象，進而使政府因其監管責任等而難免問責，同時將間接的影響到商業伙伴、社區等利益相關者權益，從而引發企業社會責任風險的產生。可見，國有煤炭企業所面臨的風險中，某一風險事件或局部風險的產生，可能交互作用、產生傳染效應，從而誘發企業全面風險的爆發。

3 國有煤炭企業全面風險內涵界定

基于由以上關于國有煤炭企業全面風險特征的分析，構建國有煤炭企業全面風險內涵模型，如圖1所示。該內涵模型旨在系統性的反映國有煤炭企業全面風險的發生誘因及作用機制。

國有煤炭企業全面風險產生的誘因主要有三個方面，即生產安全風險、資產運營風險和社會責任風險。其中生產安全風險以組織與管理因素、人的行為因素、機械設備因素和工作環境因素的影響為主要特征；資產運營風險以集團化運營、多元化運營、并購重組以及經濟波動因素的影響為主要特征；社會責任風險以國有煤炭企業所承擔的國家能源安全責任、員工安全健康責任、政治與經濟性責任以及環境保護責任等因素的影響為主要特征。而作為國有煤炭企業全面風險誘因的三個主要方面——生產安全風險、資產運營風險和社會責任風險，某一風險事件或局部風險的產生，可能交互作用、產生傳染效應，從而引發另一種或多種風險產生，進而演化形成“國有煤炭企業全面風險”，使企業面臨嚴重的危機。

圖1 國有煤炭企業全面風險內涵模型

4 結論

國有煤炭企業由于其所承擔責任以及自身生產活動的特殊性，導致其“全面風險”具有顯著特征。通過對其特征的分析，將國有煤炭企業全面風險內涵界定為：由生產安全風險、資產運營風險、社會責任風險其中一方面或多方面誘發并導致三者之間的相互作用進而演化形成的全局性風險。

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Study on characteristics and meaning of state coal enterprise comprehensive risk

LI Guangrong

(School of Business, North University of Nationalities, Yinchuan 750021, China)

As the change of macro-economic structure, coal industry falls into severe difficulty, especially the state-owned coal enterprises are facing with the risks of more complex situations. For comprehensive risk management problems of state-owned coal enterprise, the characteristics of comprehensive risk and the connotation definition are the top issues to make clear. So the paper aims to discuss characters and connotation definition of state coal enterprise comprehensive risk. Based on reviewing the study about coal enterprise risk, the important risk characters of coal enterprise are analyzed by methods of comparison and annotation, which include the aspects of production safety, assets management, enterprise social responsibility and interaction of each other. And then the intensive model of state coal enterprise is recommended, which shows that the local risk from one aspect of the main incentives may interact each other and result in comprehensive risk.

comprehensive risk management; state coal enterprise; risk characteristic; intensive defining

2016-05-08

國家民委科研項目資助(編號：14BFZ020)；寧夏中小企業研究所科研項目資助(編號：ZXS2015001)；國家民委經濟管理重點開放實驗室項目資助

李光榮(1980-)，男，博士，講師，碩士生導師，主要從事風險管理、金融創新方面的教學與研究工作，E-mail：1043082806@qq.com。

F407.21；C931.2

A

1004-4051(2016)12-0012-05