企業(yè)價值視角下的財務管理職能轉型研究

張海霞 武漢第二船舶設計研究所財務資產(chǎn)部

企業(yè)價值視角下的財務管理職能轉型研究

張海霞 武漢第二船舶設計研究所財務資產(chǎn)部

傳統(tǒng)財務管理方式存在與企業(yè)發(fā)展脫節(jié)現(xiàn)象，不能適應市場新形勢的變化，也不利于企業(yè)管理的上下級溝通。企業(yè)價值最大化是企業(yè)財務管理的目標，企業(yè)價值管理目標是實現(xiàn)企業(yè)績效的提升。基于企業(yè)價值的視角，企業(yè)財務管理職能轉型，可以采取改善管理環(huán)境、為財務職能的有效履行創(chuàng)造條件，提升財務人員素質、促進財務管理職能的全面提升，還可以運用平衡記分卡的方式來促進財務管理職能的轉型。

財務管理職能 企業(yè)價值 平衡計分卡

一、當前企業(yè)財務管理職能的現(xiàn)狀與問題

經(jīng)濟全球化的發(fā)展，促使了信息全球化的發(fā)展，這使得信息交流在方式和速度上有了飛速的發(fā)展。隨著地球村的實現(xiàn)，人們的生活方式產(chǎn)生了巨大轉變，也給企業(yè)帶來了巨大的影響。在這種時代背景下，企業(yè)面臨更大的調整，而作為企業(yè)重要管理內容的財務管理也需要緊跟時代步伐轉變職能。

（一）傳統(tǒng)財務管理方式存在與企業(yè)發(fā)展脫節(jié)的現(xiàn)象

現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新形式的不斷發(fā)展使得傳統(tǒng)的成本核算模式已經(jīng)很難再適應現(xiàn)代企業(yè)管理理念發(fā)展的需要。而傳統(tǒng)的企業(yè)財務管理中對企業(yè)成本是按照勞動成本的比例來核算，這種模式已不能適應現(xiàn)代企業(yè)財務管理的要求。在21世紀的今天，企業(yè)管理模式已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化。例如，隨著企業(yè)不斷擴大規(guī)模和引進先進生產(chǎn)經(jīng)營理念，企業(yè)的生產(chǎn)速度變得越來越快，產(chǎn)品和服務也變得多樣化，就連產(chǎn)品促銷活動也變得復雜化等，這都從側面說明了傳統(tǒng)核算模式已經(jīng)不能適應現(xiàn)代企業(yè)財務管理的要求。

（二）傳統(tǒng)的財務管理模式不能適應市場新形勢的變化

現(xiàn)代化企業(yè)的發(fā)展要求企業(yè)的財務管理要能夠與其戰(zhàn)略發(fā)展、經(jīng)營的合理化、資源的優(yōu)化配置和績效合理評估有效地結合起來。企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是一個系統(tǒng)化的工程，它要從企業(yè)的整體利益來考慮和制定，因此，任何的企業(yè)經(jīng)營活動都必須要在企業(yè)整體的發(fā)展規(guī)劃框架下進行。而傳統(tǒng)的財務管理理念是強調以預算和控制技術來管理組織企業(yè)的一切活動，這種模式的缺陷就是預算周期長、浪費大量的人力、財力和物力，也很難起到將企業(yè)價值的持續(xù)增加與資源優(yōu)化配置和總產(chǎn)出聯(lián)系起來的作用。所以，傳統(tǒng)的財務管理模式已經(jīng)不能客觀、準確、及時地反映出企業(yè)資源利用的效率高低，企業(yè)也很難根據(jù)經(jīng)營發(fā)展環(huán)境的變化去制定合理的發(fā)展戰(zhàn)略以適應市場新形勢的變化。

（三）傳統(tǒng)財務管理方式不利于企業(yè)管理的上下級溝通

傳統(tǒng)的財務管理是企業(yè)管理層自上而下地控制和組織企業(yè)的戰(zhàn)略文化，目前這種管理方式已經(jīng)適應不了企業(yè)的長遠發(fā)展需要。傳統(tǒng)的財務管理基本上都是封閉式的管理模式，基層員工很難了解財務方面的情況，財務公開力度也很小，在財務管理方面不能有效接收員工的意見。基層反映的企業(yè)發(fā)展中的財務問題的相關信息也很難真實地反映給高層管理者。以上是傳統(tǒng)的財務管理模式在企業(yè)發(fā)展經(jīng)營中所遇到的問題和展現(xiàn)出的不足，為了改變這些，需要企業(yè)管理者努力尋求和探索一個更符合現(xiàn)代企業(yè)財務管理的模式促進企業(yè)更好地發(fā)展。

二、企業(yè)價值管理的目標分析

（一）企業(yè)價值的最大化是企業(yè)財務管理的目標

企業(yè)的價值管理是指企業(yè)的各項經(jīng)營活動緊緊圍繞著企業(yè)價值最大化的目標，企業(yè)管理者適時地根據(jù)市場的環(huán)境變化，通過對未來的預測和對投資機會的把握，合理地優(yōu)化企業(yè)資源的配置，對企業(yè)戰(zhàn)略性的投資和結構的戰(zhàn)略性調整，通過企業(yè)兼并、企業(yè)重組等方式來提高企業(yè)組織機構的靈活性和增強對環(huán)境的適應性，以使社會和民眾對企業(yè)未來的收益和增長持樂觀態(tài)度，最終為企業(yè)的投資者創(chuàng)造更大價值的各種方法的匯總。實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化是企業(yè)財務管理的最終目標和歸宿。

（二）企業(yè)價值管理的目標是實現(xiàn)企業(yè)績效的提升

企業(yè)價值管理的目標是實現(xiàn)企業(yè)績效的提升，而企業(yè)績效的提升離不開企業(yè)財務管理中現(xiàn)金因素的影響。這一觀點是由價值管理理論的先驅阿爾弗雷德·拉帕波特提出的，他認為企業(yè)績效是受現(xiàn)金因素和其他價值因素共同作用的結果。企業(yè)在某一個時期的經(jīng)營過程中，現(xiàn)金會有流出和流入兩種情況，流入和流出的多少稱為企業(yè)的現(xiàn)金流量。對于企業(yè)績效的評估，現(xiàn)金流量是一個重要的指標。因為現(xiàn)金流量可以體現(xiàn)一個企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營狀態(tài)，同時還能體現(xiàn)企業(yè)是否有資金償還的能力、資金變現(xiàn)的能力等企業(yè)發(fā)展活力的重要指標。企業(yè)的財務活動就是與現(xiàn)金流動有關的活動，現(xiàn)金流在企業(yè)的業(yè)務活動循環(huán)中起著重要作用，其與整個企業(yè)的成長和發(fā)展都密切相關，所以企業(yè)績效的提升離不開現(xiàn)金流量的管理。

三、轉變財務管理職能運用的方式

現(xiàn)代企業(yè)價值管理的目標是實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，從而讓股東取得長期總收益的最大化。這一目標的完成，需要企業(yè)轉變傳統(tǒng)的財務管理方式，采取切實可行的財務管理模式。

（一）改善管理環(huán)境，為財務職能的有效履行創(chuàng)造條件

企業(yè)利益主體的多元化、決策的分散化、競爭的自發(fā)化已成為必然趨勢，新形勢下的市場經(jīng)營模式給財務管理工作提出了更高的要求，財務職能能否有效發(fā)揮，管理環(huán)境對其有重要的影響。

1.提高企業(yè)領導層的管理意識。企業(yè)領導層對財務職能履行的態(tài)度，在某種程度上對企業(yè)財務工作的順利開展起著決定性的作用。對財務職能履行優(yōu)劣程度的評價，是要從企業(yè)的整體利益和長遠利益來衡量的。如果只從短期或局部利益考慮，財務職能的正常履行可能在某個特定的時間、特定的事項上與業(yè)務要求不一致，從而導致領導層對財務職能履行的質疑。中國要與世界經(jīng)濟接軌，現(xiàn)代企業(yè)面臨的必將是一個逐步法制化、規(guī)范化運營的市場環(huán)境，在這樣的大環(huán)境里，企業(yè)領導層更需要具備一定的法制意識、風險意識、管理意識，才能在進行經(jīng)營決策時綜合權衡，從利于企業(yè)的長期發(fā)展角度出發(fā)，避免片面化、短視化。實際工作中，企業(yè)領導層更應明確財務工作的目的不只是監(jiān)督業(yè)務部門工作或單純的滿足業(yè)務部門的要求，財務職能履行的最終目的是促進企業(yè)經(jīng)濟效益的提升。

2.加強對公司非財務人員的財務制度與知識培訓。財務職能要得以更好地履行，企業(yè)環(huán)境中還有一個重要的影響因素，就是非財務人員對財務工作的了解和理解。管理層在企業(yè)中要營造以制度管理代替人情管理的管理氛圍，企業(yè)的各層管理人員，特別是財務人員應擔當起進行財務制度宣傳和培訓的職責，促進非財務人員了解財務制度，把一些在工作中可能出現(xiàn)的沖突杜絕在事前。讓員工充分認識到財務制度不僅是在維護企業(yè)的正常秩序，同時也是在幫助員工規(guī)避工作中的風險，讓其切實感受到制度管理的重要性，促進員工自覺遵守財務制度。同時，也要使員工知曉，財務服務職能的履行，是有原則、有前提的履行，而不是無限度的服務。財務工作只有在全體員工的高度配合下，才能更加順暢的進行。

（二）提升財務人員素質，以促進財務管理職能的全面提升

1.轉變財務人員的工作意識。加強企業(yè)財務管理必須不斷提高財務人員自身的意識，以適應內、外部環(huán)境變化。提倡財務人員樹立以下的工作意識：第一，宏觀監(jiān)督意識，主導財務人員站位于企業(yè)整體經(jīng)營的角度，從全局上把握重要事項，制度與實際工作出現(xiàn)矛盾時，不只是局限于制度的遵循與執(zhí)行，更為重要的是要尋求解決問題的辦法，避免因小失大；第二，倡尊重意識，財務人員要樹立尊重業(yè)務工作的意識，不僅要有為外部客戶的服務意識，也要有為內部部門服務的意識，要以良好的心態(tài)和高效的工作配合其他部門的工作，將企業(yè)的文化和價值觀傳遞至各個環(huán)節(jié)；第三，科學管理的意識，在競爭激烈的市場中，企業(yè)的發(fā)展、經(jīng)營模式的創(chuàng)新對財務工作提出了更高的要求，財務部門的注意力要從節(jié)流更多地轉向于開源，加強對市場的感受能力，才能更好地支持業(yè)務發(fā)展。

2.提升財務人員的綜合能力。提升財務人員的業(yè)務能力是保證財務職能有效執(zhí)行的重要因素。財務人員綜合能力的提升，主要有以下幾方面：第一，通過持續(xù)的制度建設和學習，提高財務人員自身素質；學習的內容包括企業(yè)的制度流程、國家的相關財經(jīng)、稅務、審計等政策法規(guī)，這些制度和法規(guī)是實施財務管理的依據(jù)，也是考核財務人員基本素質的依據(jù)；第二，不斷拓寬財務人員的知識面，提倡財務人員深入業(yè)務工作；針對企業(yè)中一些財務人員生產(chǎn)知識較為匱乏等實際情況，采取不定期深入生產(chǎn)一線的方式，使財務人員了解生產(chǎn)過程，避免制度制訂時可能產(chǎn)生的與業(yè)務工作之間的矛盾；同時，在這個過程中，也能更好地推進換位思考，促進共同進步；第三，提升溝通能力，用良好的溝通方式去促進工作的開展，有效地緩解工作中原則性與靈活性間的矛盾。

3.財務職能的有效延伸。傳統(tǒng)的財務職能側重于事后的檢查和反映，要改善財務職能履行的效果，需要延伸傳統(tǒng)的財務職能，在業(yè)務發(fā)生的事前、事中和事后都應有一定程度的參與和關注，工作重點應從財務監(jiān)督轉移到為企業(yè)經(jīng)營決策提供信息、為業(yè)務部門提供管理咨詢等工作上來，將監(jiān)督職能寓于服務工作之中。參與業(yè)務開展初期的調研工作，對事項的可行性提出合理化建議，做好事前提醒；執(zhí)行中進行跟蹤檢查，隨時掌握執(zhí)行情況，以確保事項按計劃安全運行；執(zhí)行完畢及時進行數(shù)據(jù)整理，形成有效地評價和分析，以利于績效評定，為日后的工作提供決策依據(jù)。通過財務職能的延伸，將財務監(jiān)督與服務貫穿于企業(yè)各項業(yè)務工作之中，使財務工作的價值在業(yè)務立項、流程整合、提高經(jīng)營效率等更高層面得以體現(xiàn)。

（三）運用平衡記分卡是轉變財務管理職能的重要方式

平衡記分卡不但解決了傳統(tǒng)財務管理中的漏洞問題，而且有效地克服了企業(yè)在制定發(fā)展戰(zhàn)略與執(zhí)行實施嚴重脫節(jié)的矛盾。通過平衡記分卡的戰(zhàn)略地圖、平衡計分卡、個人計分卡、指標卡、行動方案、績效考核等量表的直觀圖。企業(yè)管理者可以簡單明了地了解到部門的職責、工作任務與承接關系。

平衡記分卡的實施步驟包括四步：第一，通過可行性分析，制定企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃。企業(yè)的管理者，特別是財務管理人員要充分利用企業(yè)財務管理職能來發(fā)揮企業(yè)的最大價值。管理者通過正確分析為企業(yè)確定一個戰(zhàn)略愿景，并且解釋說明這個愿景的可行性，使得整個企業(yè)的人員能夠認同這個愿景，以達到從上到下團結一致的目的。第二，加強與各個層級管理人員的溝通，加強對財務人員的培訓，將財務管理工作與獎勵掛鉤。企業(yè)的發(fā)展離不開溝通，在財務的管理上不能再像傳統(tǒng)的管理一樣自上而下地制定一個經(jīng)營戰(zhàn)略和進行財務評估，而是要加強高層管理者與中層管理人員以及基層員工的溝通，以溝通促進理解，確保制定戰(zhàn)略的實施。還要對財務管理者進行培訓，使他們不斷地更新知識和提高職業(yè)道德素質以適應新時代的企業(yè)管理模式，并將財務管理工作的績效考核和年終獎勵制度掛鉤。第三，規(guī)劃并設定指標、制訂行動計劃、分配資源、設定里程碑。企業(yè)在制定一個美好的愿景后，要拿出具體可行的實施計劃并設定指標。將計劃分步驟地實施，在實施的過程中要制定相應的制度，確定行動目標，劃分好責任。第四，在戰(zhàn)略實施過程中要不斷反饋和學習，改正錯誤的工作方法。在企業(yè)的各項經(jīng)營活動中緊緊圍繞企業(yè)的愿景行動，朝著既定的目標奮斗。在每一步計劃實施完成后都要進行反饋、討論、反思和學習。

在二十多年的發(fā)展過程中，平衡記分卡這種績效評價模式已經(jīng)被廣大的企業(yè)作為企業(yè)的集團戰(zhàn)略管理工具，它能夠幫助企業(yè)管理人員根據(jù)企業(yè)發(fā)展的實際情況將它運用到企業(yè)各個層級的各種活動。

四、結論

傳統(tǒng)的企業(yè)財務管理模式已經(jīng)不能適應企業(yè)的發(fā)展要求，企業(yè)財務管理職能應向著收集、分析、整合有效信息和以服務為導向使企業(yè)整體增值為主的新職能轉變。財務管理職能轉變后可以促使企業(yè)高效、低成本地運用資金。同時，還能為企業(yè)提供預算管理、信息管理、決策制定、績效管理等，有效提升企業(yè)抵御風險的能力，財務管理職能轉變后將更加有利于企業(yè)價值的實現(xiàn)。

[1]詹姆斯·范霍恩，小約翰·瓦霍維奇. 現(xiàn)代企業(yè)財務管理[M].北京：經(jīng)濟科學出版社.1998.

[2]Rappaport A. Creating Shareholders Value. A guide for managers and investors[J]. Au fl., New York, 1998：23.

張海霞（1983-），女，河南葉縣人，學歷：碩士研究生，中級會計師，研究方向：金融會計。