高校財務信息披露質量提升思考
——基于博弈論的視角

電子科技大學 胡莉

高校財務信息披露質量提升思考
——基于博弈論的視角

電子科技大學 胡莉

公開透明的財務信息披露有利于提高高校管理水平，防范財務風險。高校管理部門、政府審計部門和社會公眾之間存在著博弈關系，會影響高校管理部門財務信息披露行為策略的選擇。本文通過博弈模型發現，高校通過披露財務信息獲得的效用、政府審計成本、外部懲罰成本等因素會影響高校財務信息披露的質量。本文認為，完善高校內控制度建設，降低審計成本，建立合理的獎懲機制等，是提高高校財務信息披露質量的有效途徑。

高校 財務信息披露 博弈論

一、引言

近年來，隨著教育市場化的不斷深入和現代大學制度的改革發展，高等院校信息披露情況越來越受到社會公眾的重視。2010年9月1日，《高等學校信息公開辦法》（教育部令第29號）開始實施，要求高等學校應當遵循公正、公平、便民的原則，建立信息公開工作機制，主動披露包括財務、資產與財務管理制度等在內的各項信息，以更好地接受外部監督，提高經濟活動的透明度，健全高校管理體制。然而，當前高校財務信息披露工作中仍然存在著許多問題，財務信息披露質量有待進一步提高。從博弈的視角來看，高校管理部門、政府審計部門和社會公眾是相關利益主體，他們之間的博弈互動是影響高校財務信息披露質量的重要因素。因此，本文將引入博弈理論，通過構建高校管理部門與政府審計部門之間、高校管理部門與社會公眾之間的兩組博弈模型進行探究分析，從而為提高高校財務信息披露質量提供合理的建議。

二、文獻回顧

國外學者對于高等學校財務信息披露的研究相對于國內開始得比較早，并且大多是關于財務信息披露模式、披露指標、披露影響因素等方面的內容。如Brown（1993）研究總結了1910至1993年美國高等學校財務報告模式的發展變化，對現有高等學校財務報告模式的改進具有一定的借鑒意義；Coyetal.（1993）通過對高校財務信息披露指標進行評分，來分析信息披露是否充分；此外，Gordon etal.（2002）運用實證研究方法分析，得出了高等學校財務信息披露主要影響因素有學校規模、學校性質、財務杠桿、管理狀況等結論。國內對于高等學校財務信息披露的研究起步較晚。王大斌（2002）基于決策有用觀，提出高校財務信息披露應該滿足利益相關者的決策需要，綜合反映學校的社會價值和經濟價值；李亮等（2008）著眼于當前國內環境，同時借鑒美國高校財務信息披露體系的有益內容，對我國高校財務信息披露的改革提出了加強內部審計和社會監督力度等建議；劉忠梅（2009）針對我國高校財務信息披露中存在的如披露信息不及時、不完整、不對稱等若干缺陷，提出要改進完善現有的高校業務核算及報告方法等措施。

雖然目前關于高校財務信息披露研究的內容日漸豐富，但關于高校財務信息披露博弈研究方面的文獻還比較少。實際上，高等學校的財務信息披露是高校管理部門、政府審計部門和社會公眾互相之間博弈的結果。博弈各方為了使自身利益最大化，在相互之間發生沖突而又不能達成一個有約束力的協議時，會表現出不同的策略行為選擇，從而影響高校財務信息披露質量。所以，從博弈的視角進行高校財務信息披露研究具有十分重要的理論價值和現實意義。

三、高校管理部門與政府審計部門之間的博弈

（一）基本假設及博弈矩陣

（1）基本假設。建立高校管理部門與政府審計部門之間的博弈模型，本文做出以下假設：首先，博弈雙方都是理性經濟人，即高校管理部門和政府審計部門的目標都是為自身利益的最大化；其次，此博弈為非合作博弈，即高校管理部門和政府審計部門在博弈過程中不存在串通合謀的情況；第三，高校管理部門和政府審計部門在做出策略選擇之前均不知道對方的策略選擇情況，二者的策略行為選擇是同時的、隨機的。

（2）博弈矩陣。本文認為，高校管理人員在進行財務信息披露時，有可能會抱有機會主義的心態，不完全如實地披露財務信息，故高校管理部門的策略空間可以表述為：（如實披露，不如實披露）；由于政府審計部門的審計活動需要付出一定的審計成本，所以政府審計機關并不會對全部的高校財務信息披露活動進行審計，這樣，政府審計部門的策略空間可以表述為：（審計，不審計）。根據以上的分析假設，本文建立了以下博弈矩陣（如表1所示）。

表1

高校管理部門選擇如實披露行為策略的概率為α，選擇不如實披露行為策略的概率為1-α，即采用的混合策略σ高校=（α，1-α），高校管理部門選擇如實披露財務信息所付出的成本為C1，獲得的效用為U1，選擇不如實披露財務信息而被發現時，其面臨的懲罰成本為P1。政府審計部門選擇審計策略的概率為β，選擇不審計策略的概率為1-β，政府審計部門采用的混合策略σ政府=(β，1-β)。政府審計部門選擇審計時付出的審計成本為C2，獲得的效用為U2；選擇不審計而被上級部門問責時所面臨的懲罰成本為P2。另外，本文還認為，由于審計是一項專業性很強的工作，所以政府審計工作中也可能會發生付出了審計成本但審計不出財務信息披露問題的情況，故政府審計部門成功審計出信息披露問題的概率為γ，不能成功審計出信息披露問題的概率為1-γ。

（二）博弈策略分析

（1）高校管理部門的博弈策略分析。假設高校管理部門和政府審計部門都隨機地選取不同的概率分別進行信息披露和審計，那么該博弈模型存在一個混合策略的納什均衡，此時，存在一個納什均衡點β*，即政府部門選擇以β*的概率對高校財務信息披露行為進行審計時，高校管理部門選擇如實披露和不如實披露兩種策略的效用是相等的，二者是沒有差異的，那么高校管理部門所要達到的效用U高校為：

（2）政府審計部門的博弈策略分析。同理，當該博弈模型存在一個混合策略的納什均衡和納什均衡點α*時，高校管理部門選擇以α*的概率如實披露財務信息，政府審計部門選擇審計和不審計兩種策略的效用是相等的，此時，U政府為：

對其進行一階求導，可得政府審計部門審計效用最優化的條件為：

四、高校管理部門與社會公眾之間的博弈

（一）基本假設及博弈矩陣社會公眾的監督是影響高校財務信息披露策略選擇的重要因素，可構建博弈模型進行分析。與高校管理部門和政府審計部門之間的博弈模型類似，在本模型中，假設參與雙方，即高校管理部門與社會公眾都是“理性的經濟人”，二者的行為策略選擇是同時的、隨機的，并且不會通過合謀串通的方式來最大化自身利益。在高校管理部門與社會公眾之間的博弈模型中，高校管理部門的策略空間仍可表述為：（如實披露，不如實披露）；由于社會公眾對高校的違規披露現象通常會表現出兩種態度：監督揭露或者袖手旁觀，所以，社會公眾的策略空間可以表述為：（監督揭露，袖手旁觀）。根據以上的分析假設，本文建立了以下博弈矩陣，如表2所示：

表2

在本博弈模型中，高校管理部門選擇如實披露行為策略的概率以及付出的成本、獲得的效用等因素都不變。社會公眾選擇監督揭露策略的概率為δ，選擇袖手旁觀策略的概率為1-δ，社會公眾采用的混合策略σ公眾=（δ，1-δ），社會公眾選擇監督揭露時付出的成本為C3(如時間成本等)，獲得的效用為U3(如政府獎勵等)，選擇袖手旁觀而所遭受的利益損失為L3。

（二）博弈模型分析

（1）高校管理部門的博弈策略分析。同樣地，假設該博弈模型存在一個混合策略的納什均衡，此時，存在一個納什均衡點δ*，當社會公眾選擇以δ*的概率對高校財務信息披露行為進行監督揭露時，高校管理部門在選擇如實披露和不如實披露兩種策略的效用是相等的。此時，高校管理部門所要達到的效用U高校為：

（2）社會公眾的博弈策略分析。當模型達到混合策略的納什均衡時，存在一個納什均衡點α*，當高校管理部門選擇以α*的概率披露財務信息時，社會公眾不論是選擇監督揭露還是袖手旁觀，二者效用相等，則社會公眾所要達到的效用U公眾為：

五、高校財務信息披露質量提升建議

根據以上博弈分析，本文認為高校的財務信息披露成本、政府獎懲力度、公眾監督成本等因素會對高校財務信息披露質量產生影響，據此，本文提出以下幾個方面建議：

（一）高校管理部門第一，高校管理部門要充分認識到財務信息披露所帶來的經濟和社會效用，重視財務信息披露。當前，我國高校財務信息披露工作中普遍存在著公開內容不全面、時間不及時、披露形式單一等問題，高校財務信息披露質量較差。這除了與高校財務信息披露體制不規范、不健全有關外，更深層次的原因就是高校管理部門沒有充分認識到財務信息披露的重要性。高校財務信息披露不但能夠使高校管理部門發現管理問題，減少高校財務違規、貪腐等現象，從而實現自身管理水平的提高和良性發展，還能獲得公眾好評，提高社會公信力。所以，高校管理部門要主動公開財務信息，重視財務信息披露的時效與質量，以獲得良好的外部效用。第二，加強高校內部控制建設，降低財務信息披露成本。我國高校尤其是公立院校已經實現了從單一的財政撥款經費來源到財政主導，多渠道籌資的轉變，外部投資者對高校財務信息的需求更加強烈。但是，現行的高校內部控制和管理體系卻沒有相應改革，仍然有許多諸如財政資金、受捐資產、項目經費等使用不透明，暗箱操作，貪污腐敗等現象的存在，造成財務信息披露的難度大，財務信息披露的成本高。所以，提高高校財務信息質量，要從根本上加強高校內部控制建設，強化內控意識，提高管理水平。第三，健全高校財務信息披露體制，提高財務信息披露的透明度。目前我國高校財務信息披露體制尚不健全，主要表現在：對財務信息披露的要求多流于形式，不注重披露內容；財務信息公開長期以來的不理想狀態缺乏行之有效的內部監督和問責機制；大部分高校僅設有財務信息公開工作小組，沒有專門的信息公開機構，相關工作人員的專業性和獨立性也有待提高。所以，高校管理部門應該從體制和人員入手，改善財務信息披露現狀，提高財務信息披露的透明度。

（二）政府審計部門第一，采用先進的審計理論和方法，降低審計成本。目前，高校的經營環境已經發生了很大的變化：高等教育市場化使學校資金來源更加多元；高校財務信息披露的形式和內容差別較大，缺乏統一的標準，使政府審計成本增高；高校財務信息化、數字化等先進技術的應用對政府審計工作提出了新的挑戰，等等。目前政府審計部門仍沿用傳統的審計理論和方法，審計效率低、成本高，不能適應當前各方利益主體對于財務信息披露的需要。所以，要向國外及民間審計機構學習先進的理論知識和方法，提高審計效率，降低審計成本，從而提高審計效果，促使高校提高財務信息披露質量。第二，加強審計人員的培訓，提高專業素質和業務水平。審計工作的專業性要求審計人員不但要有扎實的審計知識技能，還要在保持獨立性的基礎上深入了解高校經營管理情況。所以，不但要對加強政府審計人員的業務培訓，定期進行后續教育和專業輔導，學習先進的審計方法知識。此外，還要加強審計人員與高校管理部門的溝通交流，這有利于審計人員多方了解高校經營，以保證正確的職業判斷，為審計工作的開展奠定基礎。第三，建立合理的獎懲機制。獎懲機制不到位是造成高校信息公開動力不足的重要原因。所以，要建立合理有效的獎懲機制，具體來說，一方面要加強對高校的監督和處罰力度，對財務信息披露中存在的違法、違紀行為嚴以追究，促使高校管理部門重視財務信息披露工作的落實和執行；另一方面，要針對高校管理部門和社會公眾，建立合理的激勵機制。對于財務信息披露工作成果突出的高校部門，以及對高校不當的財務信息披露行為予以監督揭露的社會公眾，要給予嘉獎、表揚等，以調動高校管理部門和社會公眾的積極性，取得良好的工作成效。

（三）社會公眾社會公眾要充分重視對高校財務信息的監督揭露。當前，有很多的公眾對于高校財務信息披露持袖手旁觀的態度，而實際上，教育資源作為一種公共社會資源，關系到每個人的利益，任何漠視社會資源的行為都是對社會公眾利益的侵害。所以，社會公眾不但要積極關注高校財務信息披露進程，還要對高校披露的財務信息內容予以監督，一旦發現問題，要及時向有關部門反映，對于侵害自身利益的行為還可以提起訴訟。這一方面可以促進高校財務信息披露質量不斷的提高，另一方面，也有利于社會公眾自我權益的實現和保障。另外，社會公眾選擇監督揭露時所付出的成本，也會影響公眾的博弈策略選擇，所以，要積極倡議政府部門搭建統一的高校財務信息平臺建設，使得社會公眾能夠更方便地獲取高校財務披露信息，從而降低公眾監督成本，提高監督水平。

［1］潘俊、李靠隊、許良虎、李敬濤：《環境驅動、沖突協調與政府財務信息披露》，《會計研究》2014年第6期。

［2］王潔玲、戴龍輝：《基于審計博弈的高校財務信息披露》，《財會通訊》2015年第7期。

［3］李亮、于沛利、胡勝：《談高校財務信息披露改革》，《財會月刊》2008年第6期。

［4］劉忠梅：《高校財務信息披露的思考》，《財會通訊》（綜合·中）2009年第8期。

［5］商蘭芳：《高校財務信息披露質量問題研究》，《中國高教研究》2013年第3期。

［6］謝立本、李華軍：《我國高校財務信息披露問題及對策——基于高校治理的視角》，《財會月刊》2015年第8期。

（編輯 張芬）