企業主需謹防財富管理“黑洞”

于永超

用一顆擔當的心創造企業財富，用一顆溫暖的心安排家庭財富。

中國企業主是富裕群體中占比較高的一類人群。在改革開放的大時代背景下，有膽識、有夢想、有追求的他們，通過辛勤努力及對機遇的睿智把握，創下了豐厚的家業。

事業的成功為他們帶來了巨大的財富，但也讓他們面臨許多特定的財富風險。這些問題很多由企業經營衍生而來，但并未引起足夠重視。

企業主面臨特殊的財富管理“黑洞”

企業主往往既是企業投資人和管理人，又是家庭財富的創造者和支配者，多重角色的重疊，使得這個群體面臨諸多不同層面的財富風險。

第一，出資不當導致企業債務殃及家庭。在《公司法》將“實繳資本制”修改為“認繳資本制”后，許多出資人認為“零成本”創業的時代到來了，于是出現大量認繳高額注冊資本卻不出資或少出資的公司，以期享受公司“有限責任”的法律紅利，卻不曾想因此埋下巨大的財富隱患。

創業新秀小王成立了一家公司，認繳出資1000萬元，但他僅實繳了100萬元。公司運營一段時間后，從銀行貸款1000萬元。后來因經營困難，到期無法償還貸款，公司被訴至法院，同時列為被告的還有小王本人。法院最終判決小王個人承擔未出資部分900萬元的債務。本來，這家公司的性質是有限責任公司，當資不抵債時可以宣告破產從而終結債務償還。但由于小王認繳出資過高又沒有全額出資，最終導致公司債務穿透了股東的有限責任，成為個人債務。

案件至此并未結束。在法院執行過程中，追加了小王的太太作為被執行人，最終將小王太太婚前的一套房產拍賣用于償還債務。原本，婚前財產是小王太太的個人財產，但最終竟用于償還先生出資企業的債務。類似的情況是許多企業主萬萬想不到的。

第二，資金往來不明導致財富瞬間“變臉”。企業是自己的，企業的資產自然也是自己的，可以隨意提取支配。這是許多企業主“源生”的觀念。在資產使用過程中，存在著大量企業資產與個人資產分辨不清的現象，從而使企業風險殃及家庭財富。

企業主張先生曾經從公司出借1000萬元給朋友王先生的公司，約定年利率18%。因私交甚好，雙方并未簽署任何書面協議，款項直接從張先生公司轉到了王先生公司。一年屆滿，王先生通過個人賬戶將180萬元利息匯到張先生的個人賬戶，此后再無任何還款和利息給付。當張先生要求王先生歸還本金并支付利息時，王先生卻說當年的1000萬元不是借款，而是對自己公司的投資。投資有風險，如今生意賠了，張先生應當自擔投資風險。此時的王先生并不認可當年180萬元的匯款利息，反而向法院起訴，以這是他借給張先生的借款為由，主張還款并計算利息。由于沒有書面合同，尤為重要的是180萬元又是由個人付給個人，結果無法證明其是1000萬元借款的利息。由于公私財產不分，張先生面臨巨大的財富風險。

公私財產不分不止于上述情況。不少企業主將公司視為“自己的孩子”，認為公司資產天然就是自己的個人資產，買豪車、購豪宅、兒娶媳女出嫁都從公司支取現金，如同掏自己的腰包；而當公司現金流不足時，又從家里拿錢補充到公司里，為公司“輸血”。這使得公司資產與個人家庭資產不分，當公司遭遇債務風險時，就會令債務穿透公司的有限責任變成企業主個人的無限責任。

第三，法定代表人與個人身份沒有厘清導致企業債務追及家庭財富。很多企業主會忽略自己企業法定代表人和自然人的雙重身份。在對外簽字時，如果不將這兩種身份加以區分，也會帶來意想不到的麻煩。

上海某企業主因公司短期流動資金周轉，向南京某企業主借200萬元，承諾1個月后歸還。兩人敲定此事后，南京企業主立刻安排公司將200萬元轉給上海公司，上海企業主為南京企業主手寫了借條：“今借到現金200萬元，1個月后歸還。”后來，上海公司無力償還債務，南京企業主將上海企業主訴至法院，要求償還200萬元借款及利息。盡管上海企業主辯稱他是以公司法定代表人的身份為公司借款，但他的借條卻無法證明這一點，最終被認定為是上海企業主的個人借款，上海企業主因此承擔了公司的債務，并以家庭財產償還債務。

這就是沒有厘清企業法定代表人和自然人身份的關系，在簽署合同和履行合同過程中，造成身份模糊，導致經濟行為性質難以辨別，最終影響到家庭財產安全。

財產隔離有助于防范財富“黑洞”

從財富管理的角度而言，上述風險均為財富管理師要為企業主客戶進行審慎診斷、提前發現并預防的基本法律風險。

缺乏企業與家庭之間的財務防火墻，是企業主群體普遍面臨的重大財富管理問題之一。

在進行企業資產與家庭資產風險隔離時，企業主需遵循的基本原則包括：①適度設計企業注冊資本金額度，合理選擇公司組織形式，避免債務風險的穿透；②規范企業資金往來，避免企業資產與個人資產混同；③明確經營中的角色，避免身份錯位。

讓財富有根又有生命

企業主在事業上，對公司、對雇員、對社會都肩負著相應的使命；在生活中，對父母、對配偶、對子女都承擔著一份厚重的責任。因此，作為企業主更有必要認真對待財富管理這個嚴肅的話題。財富要管理，更要專業化管理。

在財富的管理和風險的防范上，需要重點通過制度，利用法律的、金融的手段確保財富安全，這是財富的根。但金融工具、制度手段等本身只是生冷無感的工具，而管理財富、服務生活，是需要柔軟和溫度的。在財富管理方面，初心不同，則方法不同，結果也不同。如何讓財富有根又有生命，是值得企業主們認真思考的問題。

愛出者愛返，福往者福來。我們創造財富、追求的本源是生活的幸福。對于企業主來說，創造財富的目的是為了傳遞財富傳遞愛。為了使財富根深縱遠，靜水深流，財富的積累和創造要與財富的保護和傳承有機結合，共同構成財富管理的主題。