理財就是理人生

徐建明

幾年前，筆者的母校組織了畢業30周年同學聚會。畢業后，校友們星散全球各地，通過聚會，大家齊聚母校，共話30年人生沉浮。筆者的大學同學大多是成功人士，大部分在20世紀八九十年代留學海外，目前事業有成。而筆者則在20世紀90年代留學北美，但1998年回到國內發展。和那些留在國外的同學相比，筆者既沒有他們聰明，也不如他們勤奮。但目前來看，筆者（包括其他留在國內的同學）在財富水平上卻比留在海外的同學要好一些。原因無非是運氣好，趕上了過去20年中國人財富暴漲的機會。用資產配置的專業術語來說就是：我將我當時擁有的最大的一項資產——我自己，配置到了一個大牛市的市場上，正趕上了中國財富騰飛的浪潮。平心而論，筆者之所以在20世紀90年代選擇回國發展，并非為了報效祖國（筆者認為，祖國并不需要我們來報效，我們每個人都將自己過好，就是對祖國最大的貢獻。因為衡量一個國家好壞唯一的標準就是其國民是否生活得幸福。一個國家的國民整體生活得很幸福，這個國家才是偉大的國家），也并非預見了（當時幾乎無人能夠預料到接下來20年中國人財富增長的程度）中國的巨大財富機會。當時決定回國發展的唯一原因是從親情的角度做的決策，而這個決策可能是筆者做得最正確的一項決策。

回到國內近20年，筆者一直從事與理財相關的工作。經過多年的理財實踐和思考，以及人生經驗的積累，筆者認為財富管理有3層境界：

第一層境界思考的是錢該怎么辦。所謂資產配置就是分析可以放錢的各個市場，哪個市場的機會大就將錢轉到哪里去博取機會。這是大部分普通人眼中的理財。按照這個思路理財的結果就是在對財富的不斷追逐中起起落落，最后常常落得空忙一場。

第二層境界仍在考慮錢該怎么辦，但知道錢是屬于人的，而每個人的情況不同，其財富管理的方法也應該不同，因此要因人而異，量身定制理財規劃。這是專業理財師眼中的理財。按照這個思路來理財確實可以實現財富的平穩增長，也能夠有效控制風險。但人生的幸福感、成就感無從體現，甚至將原本豐富多彩的人生規劃成了刻板的數字游戲。

隨著人生歷練的增加，看到太多生活的起起落落，筆者認為，財富管理的本質應該不是關于錢該怎么辦，而應該是人該怎么辦的問題。人生的安排、人生目標的實現、人生的自由和生命的豐滿才是財富管理的內容和目標，人生的過程才是財富的本質。筆者相信，一個人只要把生活安排好，其財務自然就安排好了。理財的本質就是理人生。其實，財富本就是人生的一個屬性，離開了人是無所謂財富的。這是筆者理解的財富管理的第三層，也是最高的境界。

財富由人創造，也附屬于人，并隨人而動，財富的價值也體現在為人服務上。這個看似簡單的道理，卻是過去幾十年中國人在財富管理上一直未認識到的。過去幾十年，幾乎全部中國人的財富都有了顯著的增長。但中國人的幸福感是否相應地有所提升？似乎沒有，至少沒有和財富同步提升。究其原因，核心問題就是過去20年我們忽視了自身的生活，陷入了為賺錢而賺錢的財富誤區。

當前，地緣政治和全球經濟環境日趨復雜，中國自身經濟結構也面臨深刻的調整，加上中國經濟本身進入了中等收入階段的發展關口，更重要的是由于超低的生育率導致中國將未富先老，提前進入深度老齡化社會，這些因素的共同作用將使中國經濟的增長不可避免地逐步放緩。加上目前中國人的財富水平已經透支了過去經濟發展的成果，所以，筆者判斷，中國人財富迅速增長的時代結束了，接下來甚至還要為此前的過度透支而還債。所以，在未來相當長的時間里，中國人的財富不再會有顯著增長，在某些階段甚至還會出現調整，筆者將中國人未來財富的這一表現稱為“中國人財富的新常態”。不少人對筆者的這一判斷不太認同，認為觀點過于悲觀，他們相信過去幾十年中國人財富增長的曲線還會繼續沿此前的趨勢延伸下去，或相信政府可以通過政策手段改變我們面臨的困境。但很遺憾，這是不以人的意志為轉移的財富本身的運動規律決定的，國家的宏觀經濟政策很難改變財富的走向。筆者并非悲觀者，更不認同所謂的中國崩潰論。事實上，筆者判斷的中國人財富增長的放緩與中國的崩潰沒有絲毫關系，這只是筆者分析的財富在未來的表現形態，是一個自然、客觀的現象。就像我們經過了一個春天和夏天，接下來就一定是一個秋天和冬天一樣：股市經過了一個牛市接著的一定是一個熊市。我們要做的，或能做的只是研究規律、尊重規律，并坦然接受規律帶給我們的結果。當然，我們還可以做的，也應該做的，是研究如何科學地應對這一結果。

那么，在中國人財富管理新常態的背景下，我們該如何做好財富管理？答案就是本文的題目：理財就是理人生?；貧w財富的本質，學習用財富為生活服務、用財富改善生活品質是我們唯一應該做的。

筆者常想，中國人也許在財富增長不斷放緩的情況下，追逐財富的腳步才能夠真正放慢，才能夠真正學會讓財富為生活服務，才會有更多時間、更多心思來體味生活的本質，中國人也才能夠真正做到活得更自在、更從容、更幸福。

歸結到底，我們要做好的還是對自己的人生進行規劃。以筆者自身為例，年過50，人生也走到了下半場。50歲之前，人生總在做加法，思考的是“我還要做什么？”50歲之后，想得更多的是“我還能做什么？還有哪些想做但還沒做的事情要盡快完成？”

過去20年，筆者一直在跟蹤中國經濟，研究財富管理，從事理財服務、理財培訓和理財實踐。這是筆者的專業，也是大半輩子的心血所在，接下來當然還將聚焦在這個領域工作。不同的是，個人的理財實踐和操作會日趨保守，將減少激進的股權投資，參與實業當然也不再適合。更多的是考慮資產配置和風險控制，把自己的時間和精力更多地集中到理財知識的轉播、理財規律的總結上，努力創造一些知識產權，并計劃通過自媒體，與受眾進行交流和互動。筆者的自媒體平臺叫作民富學堂，在這里將通過語音、文字、視頻等多種形式與大家交流，既有系統的理財知識課程也有即時的財經信息的分析和分享，用筆者的知識和經驗繼續為有共同價值觀，認同筆者的人服務。

做民富學堂的初衷反映的正是筆者對財富的基本價值觀：財富由人創造，也當屬于其創造者，并最終應為其所有者服務。

人是財富的源泉也是財富的依歸。這是筆者對財富的觀點，也是對財富的態度，并將以此指導筆者自身對財富的運用。