開展金融業綜合統計，推進金融監管體制改革

社會融資規模理論與實踐（第三版）

盛松成 阮健弘 張文紅

金融出版社

9787504985057

2016-05 56.00

社會融資規模統計制度的建立，是貨幣政策理論和實踐的重要創新。加強社會融資規模統計監測，有利于彌補傳統總量指標難以反映金融創新的缺憾，有利于分析商業銀行的表外業務及非銀行金融機構的金融中介活動，有利于從金融機構資產方分析貨幣政策傳導，有利于促進直接融資發展，改善企業融資結構，也有利于引導金融機構優化金融資源配置，增強金融對實體經濟的支持，促進經濟結構調整和轉型升級。第三版修訂中，修訂了有關內容，并將全書數據更新至2015年末。

2015年10月，習近平總書記在《關于（中共中央制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議）的說明》中明確指出，要“統籌負責金融業綜合統計，通過金融業全覆蓋的數據收集，加強和改善金融宏觀調控，維護金融穩定”。

社會融資規模統計和金融業綜合統計之間存在十分密切的關系。首先，編制社會融資規模是金融業綜合統計的先行探索。社會融資規模是一個高度概括的指標，是指實體經濟（非金融企業和住戶）從金融體系獲得的資金。這里的金融體系是整體金融的概念：從機構看，包括銀行、證券、保險等金融機構；從市場看，包括信貸市場、債券市場、股票市場、保險市場以及中間業務市場等。而金融業綜合統計是金融領域的一項基礎性工作，是指以金融機構數據元為采集依據，以統計信息標準化為手段，對包括銀行業、證券業、保險業等資產、負債、損益以及風險情況的統計。因此，社會融資規模統計實際上是金融業綜合統計的一個先行探索。社會融資規模的統計實踐，密切了綜合統計各相關部門的工作聯系，有助于擴大金融業綜合統計的社會認知度和影響力，為在更大范圍內推進金融業綜合統計積累了重要經驗。

其次，金融業綜合統計是完善社會融資規模統計監測的有效工具。金融業綜合統計體系將為社會融資規模統計提供有力支撐。社會融資規模統計既涉及金融機構的資產負債統計，又涉及企業通過金融市場籌集資金的情況；既涉及信貸資產的提供者，又涉及信貸資產的持有者；既涉及從存量計算流量，又涉及用流量測算存量。因此，社會融資規模統計需要一個系統的、全面的統計體系作為支撐，以確保數據的可靠性及其來源的穩定性。這個體系就是涵蓋銀行、證券、保險等金融機構以及金融市場的金融業綜合統計體系。

再次，金融業綜合統計是進一步提升社會融資規模統計質量的有效途徑。目前，社會融資規模主要基于金融機構和可獲得的金融市場數據進行編制，涉及的部門多、數據廣。部分原始數據采集時間較晚，不少數據為單指標采集，難以進行準確校驗。隨著金融市場的快速發展和金融創新的持續推進，新的融資渠道還會不斷涌現，條件成熟時應將它們計入社會融資規模，以不斷充實社會融資規模的統計內容。金融業綜合統計就是針對中央銀行、金融性公司的資產、負債、風險情況和金融市場交易情況而開展的統計和調查，能有效支持社會融資規模統計。

此外，社會融資規模對于我們目前正在研究推進的金融監管體制改革有重要意義。2016年3月，李克強總理在《政府工作報告》中提出要“深化金融體制改革，加快改革完善現代金融監管體制”。當前，金融業快速發展，創新層出不窮，不同市場和產品之間的界限趨于模糊，銀、證、保分離的金融業分業監管模式已經難以適應金融業發展和金融宏觀調控的需要。而社會融資規模從機構看，包括銀行、證券、保險等金融機構；從市場看，包括信貸市場、債券市場、股票市場、保險市場以及中間業務市場等。因此，將社會融資規模作為貨幣政策調控指標，順應了金融業快速發展和融合的趨勢，符合形成統一綜合的金融監管體制的需要。