關(guān)于供應(yīng)鏈金融信用風險管理探討

◆魏 薇

關(guān)于供應(yīng)鏈金融信用風險管理探討

◆魏 薇

隨著社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，我國企業(yè)在發(fā)展過程中不斷出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題，為了幫助國內(nèi)企業(yè)解決發(fā)展過程中遇到的融資問題，也為了幫助國內(nèi)企業(yè)得到更好的發(fā)展，我國開始效仿國外，開展在國外實踐方面已經(jīng)取得良好成效的供應(yīng)鏈金融融資模式的研究。

供應(yīng)鏈金融；融資模式；金融信用風險；管理探討；

一、供應(yīng)鏈金融相關(guān)概念定義

“供應(yīng)”顧名思義就是一種以提供為基礎(chǔ)；“鏈”就是將相關(guān)的金融參與者，按照等級，穿成一個整體；那么，歸納到一起，所謂的供應(yīng)鏈金融其實就是一種由銀行等金融機構(gòu)作為金融活動供體，把參與者按照等級，穿成一個金融整體，為了保護金融環(huán)境的安全性，銀行要求參與者將自償性資金作為款項歸還方式，并且通過銀行對參與者商品貨物、資金動向、數(shù)據(jù)信息等方面的整體調(diào)配，對參與者實施動產(chǎn)保護。這種融資方式，不僅有信用度較好企業(yè)作為資金保障，還可以為資金流動頻繁的中小型企業(yè)提供一個相對穩(wěn)定、安全的金融活動環(huán)境。

二、國內(nèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀

就目前我國金融發(fā)展情況而言，中小型企業(yè)在發(fā)展過程中由于資金以及發(fā)展規(guī)模的局限，發(fā)展受到極大阻力，迫切需要穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境，來保障正常的發(fā)展；而較為大型的企業(yè)雖然在發(fā)展規(guī)模，以及資金方面都有比較雄厚的實力，但是由于人員儲備方面掌握新技能的人員更新較慢，企業(yè)發(fā)展缺乏創(chuàng)新性，企業(yè)閑置資金較多等原因，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營活動方面保守，缺乏金融活躍性，這在一定程度上也影響了企業(yè)的長遠性發(fā)展。為了有效解決我國企業(yè)的這些發(fā)展問題，供應(yīng)鏈金融模式在理論上，恰好可以用大型企業(yè)彌補中小型企業(yè)資金不足的問題，而中小型企業(yè)為了更好的生存在所探求的創(chuàng)新性技術(shù)技能，以及應(yīng)時性產(chǎn)品恰好可以豐富大型企業(yè)的產(chǎn)品類型，增進大型企業(yè)的閑置資金利用率，達到兩相互補互利的發(fā)展目的。

三、供應(yīng)鏈金融存在的問題

供應(yīng)鏈金融早在很多年前就已經(jīng)開始在國外流行，至今為止，供應(yīng)鏈金融模式在國外應(yīng)用實踐方面取得的成效也很顯著。與此相對，我國由于近年來才開始引入這一概念，在這方面的專業(yè)知識人員不夠充足，對這方面的研究還不夠完善，如果不結(jié)合我國實際經(jīng)濟發(fā)展狀況，盲目照搬國外的供應(yīng)鏈金融模式，有可能不僅不能幫助我國企業(yè)實現(xiàn)更好的融資，反而可能為我國企業(yè)的發(fā)展帶來意想不到的影響與阻礙。

四、供應(yīng)鏈金融信用風險管理的相關(guān)探討

（一）由于供應(yīng)鏈不受行業(yè)以及社會區(qū)域的限制，所以需要對適應(yīng)國內(nèi)金融企業(yè)發(fā)展的信用風險評估概念進行標準化定義。為了改善供應(yīng)鏈銀行與企業(yè)之間出現(xiàn)的信息不對稱問題，需要切實從經(jīng)濟發(fā)展實際需求出發(fā)，發(fā)揮各企業(yè)在供應(yīng)鏈中的優(yōu)勢與特點，幫助企業(yè)和銀行構(gòu)建一種關(guān)系緊密又各盡職責的全新型合作關(guān)系。

（二）構(gòu)建相對科學、完善的風險管理機制。所謂：“無規(guī)矩不成方圓”。想要得到一個安全穩(wěn)定的供應(yīng)鏈金融模式的環(huán)境，就需要有一個可以及時根據(jù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)，識別供應(yīng)鏈中各等級企業(yè)還貸能力，從而篩選出還貸能力低，或者可能存在道德風險的企業(yè)。只有加強供應(yīng)鏈機制的完善，才能根據(jù)各供應(yīng)鏈等級企業(yè)，研究出適合各自發(fā)展的金融政策方針，這樣才能更好的實現(xiàn)，對供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)的管理與控制，從而合理科學的對風險達到規(guī)避的目的。

（三）加強各等級企業(yè)之間的合作交流。為了避免供應(yīng)鏈中銀行與企業(yè)信息數(shù)據(jù)之間出現(xiàn)偏差，需要密切關(guān)注企業(yè)的動產(chǎn)管理以及產(chǎn)品價值的動態(tài)變化，這樣不僅可以推動數(shù)據(jù)的內(nèi)部分享，還可以更好的實現(xiàn)監(jiān)督，為雙方利益得到保障的同時，也實現(xiàn)把單一的資本金融活動回流入有資金需求的實體經(jīng)濟活動中來，推動金融經(jīng)濟發(fā)展與創(chuàng)新性改革的目的。

（四）加強數(shù)據(jù)后期的人為查找監(jiān)管力度，完善企業(yè)信用數(shù)據(jù)信息。通過數(shù)據(jù)信息的雙向?qū)彶椋晟乒?yīng)鏈各企業(yè)的信用數(shù)據(jù)記錄，并結(jié)合嚴密的監(jiān)管手段，反復(fù)核實、確認供應(yīng)鏈企業(yè)抵押物品的實際所有價值，以及金融活動的真實性。

（五）打破傳統(tǒng)銀行信貸活動風險評估的思想束縛，堅持供應(yīng)鏈金融信用風險評估原則。通過建立供應(yīng)鏈內(nèi)部數(shù)據(jù)信息技術(shù)交流平臺的方式，以及各級別企業(yè)分工合作監(jiān)管等方式，打造一個便捷、時效快、靈活變通的供應(yīng)鏈內(nèi)部體系，堅持：服務(wù)優(yōu)質(zhì)化、信息交流同步化、機制保障化、行為約束化、預(yù)警應(yīng)急處理及時化、信息反饋及時化、市場準入嚴格化、核心企業(yè)選擇謹慎化、決策發(fā)展嚴謹創(chuàng)新化等原則。

（六）明確供應(yīng)鏈參與人員的責任分工，加強對供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)信息的分析管理。對于系統(tǒng)性風險評估指標，由于操作具有嚴格的規(guī)范性，需要交由相應(yīng)的專家，進行科學、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)綜合性分析研究；而對于非系統(tǒng)性風險評估指標，由于應(yīng)用性較強，在經(jīng)濟活動中隨時處于動態(tài)性變化的過程中，就需要被分配給項目直接接觸的人員，根據(jù)實踐過程中的經(jīng)驗，結(jié)合金融活動在應(yīng)用過程中的動態(tài)變化，進行信貸評估的數(shù)據(jù)收集以及實踐性判斷。從而實現(xiàn)，專業(yè)性知識與社會即時性變化的數(shù)據(jù)綜合性分析與檢測，做到對供應(yīng)鏈企業(yè)的客觀性評價的目的。

（七）根據(jù)動態(tài)發(fā)展需要，結(jié)合供應(yīng)鏈自身特點。為了滿足動態(tài)發(fā)展需要，需要結(jié)合供應(yīng)鏈自身特點，及時考察供應(yīng)鏈相關(guān)等級企業(yè)在現(xiàn)實供應(yīng)鏈發(fā)展狀況、供應(yīng)鏈內(nèi)部金融資產(chǎn)情況、供應(yīng)鏈內(nèi)部各等級企業(yè)所有者情況，以及供應(yīng)鏈內(nèi)部參與企業(yè)自身運營情況等四個方面的考察監(jiān)管力度。這樣不僅可以，多向考察監(jiān)督企業(yè)的信貸能力，還可以在解決對企業(yè)財務(wù)監(jiān)管的評估單一性問題，通過企業(yè)責任人以及整體發(fā)展前景等多方面進行科學、系統(tǒng)、全面的供應(yīng)鏈信用評價，避免專家框架為信用評價帶來的局限問題。

（八）在信用風險指標制定方面結(jié)合國際化標準。除了傳統(tǒng)的多向化投資、授售貸款以及將企業(yè)資產(chǎn)證券化等價變形等方式，還可以通過信用衍生工具來實現(xiàn)對供應(yīng)鏈信用風險的管理。首先，從供應(yīng)鏈供應(yīng)者角度分析，提供資金保障的銀行等金融機構(gòu)，可以根據(jù)自身投資特點，將供應(yīng)鏈中不同企業(yè)的貸款進行等價等量的交換，這一交換過程，不僅降低銀行等金融企業(yè)的貸款信用風險，還在交換過程中實現(xiàn)了收益互換，促進了經(jīng)濟的穩(wěn)定與金融化發(fā)展。其次，對于供應(yīng)鏈中中小型企業(yè)，是可以通過與銀行等金融機構(gòu)的互換收益實現(xiàn)代理合作。也就是一種將銀行等金融機構(gòu)閑置的貸款收益，交由第三方進行金融活動，這樣就把零散的閑置資金統(tǒng)一收納入市場經(jīng)濟活動中，不僅將收益變得固定化，還促進了金融活動的發(fā)生，同時也通過閑置資金的利用，規(guī)避了一部分的風險。再次，對于供應(yīng)鏈中的運營企業(yè)來看，如果規(guī)模夠完善，是可以通過發(fā)行債券進行信用期權(quán)變通的。

綜上所述，在市場經(jīng)濟日益激烈的環(huán)境下，為了幫助我國企業(yè)（特別是中小型企業(yè)），解決融資困難帶來的發(fā)展局限問題，需要借助供應(yīng)鏈這種全新的金融融資模式來拓寬企業(yè)金融發(fā)展道路，以便企業(yè)更好的進行發(fā)展。而銀行為了避免企業(yè)的信用風險，對銀行資金回籠造成影響，為了在恰當范圍內(nèi)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實施開展，也為了促進我國中小企業(yè)的長遠與健康發(fā)展，需要實行供應(yīng)鏈金融的商業(yè)銀行，根據(jù)本質(zhì)情況做好供應(yīng)鏈金融方面的信用風險管理。

[1]龐浩;供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)信用風險研究[D].渤海大學;2015年.

[2]李詩華;供應(yīng)鏈金融風險預(yù)警與防控研究[D].武漢理工大學;2014年.

[3]郭章林,崔晴;基于供應(yīng)鏈金融的信用風險研究[J].價值工程;2017,36（8）.

[4]夏立明,宗恒恒,孟麗;中小企業(yè)信用風險評價指標體系的構(gòu)建——基于供應(yīng)鏈金融視角的研究[J].金融論壇,2011（10）：73-79.

（作者單位：天津銀行紀檢監(jiān)察部）