2021年2月 全國土地市場簡報

易居（中國）克而瑞研究中心

成交：土地成交量跌價漲，溢價率回升至年內高位

2021年2月，全國300城經營性土地總成交建筑面積高位回落，僅9001萬平方米，環比1月降幅超四成，和去年同期相比降幅也接近兩成;成交幅數共計1555幅，環比也下降了超四成;成交總價方面，本月土地成交總金額僅2723億元，較上月下降39%，同比也下降了9%。成交單價方面，由于一線城市高價地成交規模占比明顯增加，本月平均樓板價增至3025元/平方米，較1月份增加了5%，同比也保持上揚勢頭，漲幅達12%。

市場熱度方面。在優質地塊供應明顯增加的影響下，本月成交溢價率延續上月的回升勢頭，增至16.4%，達到近一年的高位。各能級城市表現一致，溢價率環比上月均呈現上升的趨勢。其中一線城市升溫最顯著，溢價率環比1月增加7.5個百分點至11.2%。以重點監測的城市來看，土地流拍率因中小城市商辦和遠郊地塊增加等原因略有加劇，環比1月增加1.8個百分點至12.3%。

分布：各能級城市規模均明顯下滑，上海高價地集中出讓拉動一線地價大漲

受傳統假期影響，2月份全國土地市場成交規模較上月進一步回落，截至24日總成交規模還不及1億平方米。分能級城市來看，各能級城市表現一致，成交量同環比均呈下跌趨勢，其中一線城市和三線城市成交規模同比去年2月降幅均在2成以上。

據CRIC監測數據顯示，一線城市成交總量為375萬平方米，環比上月降幅達35%，和去年2月相比也下降了二成;不過，在上海多宗高價優質地塊成功出讓帶動下，土地成交金額較上月持平，為704億元，平均地價也因此大幅大漲至18768元/平方米，環比1月大漲55%。

二線城市本月成交量也大幅下滑，土地市場成交量僅有1658萬平方米，較上月下降了48%，成交金額也下降了54%，降至779億元;價格方面，由于上月成交量最高的杭州本月成交量大幅減少，導致二線城市平均樓面地價較上月下滑了13%，降至4700元/平方米。

三四線城市方面，本月成交體量僅6968萬平方米，和上月相比下降了41%，和去年同期相比也有20%的跌幅;價格方面，樓板價增至1801元/平方米，小幅上漲3%。在CRIC重點監測的三四線城市中，本月土地成交量超過100萬平方米的城市僅有南通和徐州兩個，較上月進一步減少。

總的來看，雖然2月土地市場成交量受假期影響進一步走低，但市場熱度卻仍在走高，平均地價和溢價率均較上月明顯上漲。市場熱度的上行，除了由于年初房企現金流寬裕、拿地資金充足，還和本月優質土地成交占比明顯上升特別是以上海為代表的一二線城市優質宅地供應力度顯著增加有關。不過，需要警惕的是，在優質土地大量入市的契機下，普通地塊的流拍概率反而在上漲，地市熱度分化趨勢更加明顯。