信托行業企業社會責任問題探究

郭嘉悅

中圖分類號：F270 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2016）10-000-02

摘 要 隨著經濟“新常態”的到來，信托行業在面臨轉型的同時所承擔的社會責任也有了新的要求。本文根據以往的研究對信托行業的企業社會責任進行了概念界定，并從利益相關者角度認為信托行業社會責任主要由消費者、政府、社區和員工這四個維度組成。同時，本文發現目前信托行業存在信息披露制度不完善、社會責任未與經營管理相結合這兩個不足，因此本文對信托行業社會責任未來發展提出了積極參與“登記制度”的建設、強化客戶風險揭示以及經營管理與社會責任結合的建議。

關鍵詞 信托行業 企業社會責任

一、引言

信托作為一種財產管理制度和法律行為，最早于20世紀初傳入中國。信托行業在2014年之前就形成了高增長、高收益的特點。高收益帶來的是企業在社會中扮演的角色越來越重要，社會對信托企業所承擔的社會責任的要求也越來越高?，F階段，我國信托業伴隨著經濟“新常態”的到來，處于二次轉型的路口，這讓信托業面臨的市場環境充滿了更多的機遇與挑戰。在這種情況下，信托行業的社會責任的變化也引起大家的關注。對于信托企業來說，在創造利潤、對股東承擔法律責任的同時，還要承擔對員工、消費者、社區和環境的責任，企業的社會責任要求企業不再把利潤作為唯一目標，要在生產過程中加強對人的價值關注，注重對環境、消費者，對社會的貢獻。信托行業在當下面臨著業務轉型，此時的企業社會責任履行情況不僅是社會所關心的，也是企業自身需要了解并且根據未來的市場的變化來進行調整。

二、信托行業企業社會責任概念界定

“企業社會責任”（Corporate Social Responsibility，CSR）這一概念最早是在1924年由英國學者Sheldon（1924）提出。他認為，企業應該將企業的社會責任與公司經營者滿足產業內外各種人類需要的各種責任聯系起來，并且企業社會責任包括道德因素，企業對社區的服務有利于增進社區利益。 隨后，“企業社會責任”一詞開始被世界各國的學者采納并用于他們的研究中。美國著名學者Bowen（ 1953）對企業社會責任進行了系統的定義。他指出企業家有義務按照社會所期望的目標和價值觀來制定政策和進行決策，并且企業也應該自愿對社會負責來進行經營活動，哪怕會使企業的利潤降低。Carroll（1979）構建了企業社會責任的金字塔模型，提出企業社會責任是指某一特定時期社會對企業所寄托的經濟、法律、倫理和自由裁決（慈善）的期望，因此企業社會責任是由經濟責任、法律責任、倫理責任和慈善責任構成的。這種“企業社會責任金字塔”層級論到今天仍有廣泛的影響力。

信托業企業社會責任的履行被認為是衡量企業是否屬于現代企業的重要標準。在現代金融體系中，信托已經與銀行、保險共同組成了金融體系的三大支柱，并且未來地位會進一步提高。信托除了有代人理財、聚集資金為客戶提供經濟服務、規避分散風險的作用外，它還能通過設立公益信托，發展社會公益事業來健全社會保障制度。這種行業特征決定了它承擔社會責任的必要性和重要性。

三、信托行業企業社會責任維度構成

本文從利益相關者角度出發，將我國信托行業的企業社會責任分成四個維度，分別是：消費者、政府、社區以及員工。

（一）對消費者的社會責任

信托企業作為信托業務的中間方，需要對資金提供方——委托人以及融資方——受益人提供信托服務。信托企業的利潤來源于服務，為消費者提供優質的信托產品和服務，有效滿足信托業務客戶的需求，維護金融消費者的合法權益，公平對待消費者既是信托企業本質職能之一，也是信托企業應承擔的基本社會責任。特別是信托企業經營資產很大部分來自于投入信用的委托人，因此為委托人防范金融風險，確保金融安全十分重要。此外，面對受托人和受益人，信托企業在業務上要不斷加強信托產品的創新，滿足多層次客戶的多樣化需求。

（二）對政府的社會責任

現代經濟是由市場機制對資源配置起基礎性作用的經濟，其顯著特征之一是宏觀調控的間接化。信托企業在建立和完善國家宏觀調控體系中具有十分重要的地位。國家宏觀調控政策特別是產業政策要取得預期效果，離不開金融企業的支持與配合。2015年至今，中國信托行業進入“新常態”，中國經濟面臨著增速換擋、經濟結構調整、金融體制改革的新形勢，因此信托企業需要積極配合國家的宏觀調控政策，根據宏觀經濟政策的要求，來調節信托產品的要素，實現國家的宏觀調控意圖。

（三）對社區的社會責任

企業對社區的社會責任主要涉及環境保護和慈善以及社區經濟發展這三個方面。企業需要滿足社區對環境資源保護的需求，要積極地參加和配合社區相關的環保活動，適當地為這些活動提供經濟上的支持，并且在企業內部可以宣傳節約資源、保護和改善自然生態環境的理念。信托企業對所在社區經濟發展也有相應的責任，企業需要積極參與并資助社區公益事業和公共工程項目建設，協調好自身與社區內各方面的關系。而在社會福利和社會公益事業的責任，資金雄厚的企業有著救助弱勢群體、資助貧困學生、救助災害、贊助公共體育事業等相關的社會責任。

（四）對員工的社會責任

據企業社會責任的一般理論，信托企業的社會責任還應包括對員工的社會責任。首先企業要嚴格遵守勞動保護法中的內容，完善勞動合同制度。企業還需要在員工自我價值的層面上承擔社會責任，包括建立完善的工會制度，提高企業內部人力資源管理，關注員工職業生涯的設計，設立公開透明的晉升制度和薪酬激勵制度。同時，企業還需要重視對員工的培訓，多為員工創造教育和學習的機會，以滿足員工自我提升的需求。此外，保障員工合理的工作時間和休息時間、提高員工的生活質量也是企業必不可少的一項社會責任。

四、信托行業企業社會責任目前存在的問題

目前，信托行業企業社會責任制度的建立總體上已比較規范，但是由于業務的特殊性，導致企業社會責任的發展還存在一些問題，主要集中在以下兩個方面：

（一）信息披露制度尚未完善

信托向委托人募集資金其實就是一種私募行為，因此信托具有私募金的一些特征，其中表現最明顯的是在信息披露的要求上，因為它具有較強的保密性。長期以來，信托產品的私募屬性限制其信息只能定向披露，過度“低調”也造成一些產品出現發行環節信息不對稱、銷售誤導，甚至導致“李鬼”現象發生。由于保密原則的存在，監管機構在此方面很難建立完善的披露制度，也難以形成統一的信息披露標準。信息披露制度的不完善，導致企業社會責任報告的范圍也受到了限制。

（二）社會責任未能與經營管理相結合

目前，人們對社會責任的認識存在很多誤區，誤認企業社會責任是“單純支持公益事業”，把企業社會責任異化為企業捐贈。還有的企業把企業社會責任異化為泛道德的“無私奉獻”，讓所有的人都成為道德楷模，這無疑是不可持續的發展路徑。簡單的好人好事式理解，無法發揮社會責任的學習與創新功能，損害企業的創新發展、科學發展的能力。企業社會責任的思想首先是理解責任，其次強調社會責任與服務的整合，即社會責任要跟企業的經營管理結合。很多信托公司存在需要完善的空間，例如，未將信托業務與公益事業緊密結合，而是在公益層面通過將信托收益的一部分來捐給公益組織，來實現慈善層面的社會責任。

五、信托行業企業社會責任未來展望

在當今時代背景下，信托行業社會責任的內容在未來主要聚焦要客戶權益保護方面，一是切實保障企業和客戶之間的信息對稱，二是降低客戶投資的風險，滿足客戶投資的需求。那么為了實現這兩方面社會責任的內容，對信托行業來說，企業需要做到以下幾點。

（一）積極參與“登記制度”的建設

2016年年初，銀監會提出了將設立中國信托登記有限責任公司，并建立信托產品統一登記制度。信托登記制度本質上是通過有效方式將相關信托基礎信息更加透明，同時還具有一定強制性和追蹤性，一方面強制登記管理制度，要求所有的信托都必須辦理信托登記，另一方面對已登記的信托進行跟蹤監測與管理，以保護當事人的權益。因此積極支持信托登記制度的建設，不僅能使信托產品產權明確，還能加強信托信息的披露。投資者未來可從官方平臺查詢到相關信息，而其他渠道的可信度將會降低。因此積極參與“登記制度”的建設，有利于保護投資者，也能使信托企業承擔的社會責任更加全面。

（二）強化客戶風險揭示

對信托行業公司來說，企業需要繼續明確“賣者盡責、買者自負”的原則，根據客戶的知識水平、投資經驗、資產狀況、投資目的和風險承受能力等，堅持合規推介信托產品，通過標明風險揭示條款、簽署《認購風險申明書》等方式，充分披露業務風險，引導投資者審慎決策。當然，企業仍需要高度重視風險管理，努力建設全程風險管理流程，嚴格項目調研，審慎產品設立，重視存續管理，加強信息披露，逐步建立全面的風險控制體系，以求保障信托財產的安全。此外，企業也有責任讓客戶自己掌握一定的理財知識，這可以通過開展金融消費者權益保護宣傳等活動對客戶進行教育，為投資者了解信托提供一個有效途徑。

（三）經營管理與社會責任結合

社會責任的核心理念就是實現企業的可持續增長，也就是說企業的發展方向和社會的發展方向相一致。要實現社會責任與經營管理的結合，這就要求企業在信托的產品和服務上進行創新。一方面，企業可以拓展投資渠道，不斷推傳統產業轉型發展，深耕股權投資信托、特定資產收益權投資信托、債權投資信托、信貸資產證券化、基金化產品等多種業務，從而全面構建與金融業和實體企業的戰略合作關系，實現優勢互補、合作共贏；另一方面，企業可以通過綜合運用股權、債權、證券化、期權、互換等新的衍生金融工具，持續增加對節能環保、生物醫療、高端裝備制造、新能源等戰略新興產業的資金支持。

參考文獻：

[1] Archie B. Carroll， A Three-Dimensional Conceptual Model of Corporate Performance[J].Academy of Management Review， 1979（4）.

[2] Clarkson M B E， A stakeholder framework for analyzing and evaluating corporate social performance[J].Academy of Management Review， 1995.20（1）.

[3] 萊因哈德·默恩.企業家的社會責任[M].沈錫良譯.北京：中信出版社，2005.