淺談加強(qiáng)股權(quán)投資企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管的對策

張開應(yīng)

蘇州農(nóng)發(fā)創(chuàng)新資本管理有限公司

淺談加強(qiáng)股權(quán)投資企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管的對策

張開應(yīng)

蘇州農(nóng)發(fā)創(chuàng)新資本管理有限公司

企業(yè)為了更好地發(fā)展，取得更好的經(jīng)濟(jì)效益，常常會(huì)通過對股權(quán)外投資的手段對資源進(jìn)行優(yōu)化與配置，從而對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，確保企業(yè)具有更好的發(fā)展空間。因股權(quán)投資的復(fù)雜性及高風(fēng)險(xiǎn)，控股企業(yè)需要重視對被投資企業(yè)的管理，而財(cái)務(wù)監(jiān)管能把握資本投入運(yùn)營的真實(shí)情況，預(yù)防和發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，是最主要的投資管理方式之一。當(dāng)前，因?qū)蓹?quán)投資的財(cái)務(wù)監(jiān)管不力，而引發(fā)的投資失敗案例屢見不鮮，筆者結(jié)合在集團(tuán)企業(yè)的工作經(jīng)驗(yàn)，對加強(qiáng)控股企業(yè)對股權(quán)投資企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管簡述如下：

企業(yè)；股權(quán)投資；財(cái)務(wù)監(jiān)管

一、促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)完善內(nèi)部控制制度

加強(qiáng)股權(quán)投資企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管力度，需要結(jié)合實(shí)際情況，制定對應(yīng)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度，并且設(shè)置對應(yīng)的管理體系，確保內(nèi)部控制制度能夠有效實(shí)施，進(jìn)而為財(cái)務(wù)信息使用者提供更加客觀、全面、準(zhǔn)確、真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。在建立內(nèi)部控制制度的過程中，企業(yè)需要從這些方面入手：第一，財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度與考核制度，主要涉及到關(guān)鍵性業(yè)務(wù)指標(biāo)，重要的非可控費(fèi)用如對業(yè)務(wù)費(fèi)、差旅費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等的管理；第二，加強(qiáng)資金財(cái)產(chǎn)安全的制度，主要包括票據(jù)管理制度、資金支付制度、采購貨款支付管理制度、存貨管理制度等；第三，提升會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)工作效率的制度，主要包括股權(quán)投資管理制度與稅務(wù)管理制度。協(xié)助股權(quán)投資企業(yè)建立并完善內(nèi)部控制制度，有利于更好的管控風(fēng)險(xiǎn)，確保公司資產(chǎn)能夠“保值、增值”。

二、提高股權(quán)投資企業(yè)資金監(jiān)管的力度

第一，將資金調(diào)度權(quán)集中。母公司下屬所有子公司的銀行賬戶開設(shè)、注銷、變更等等環(huán)節(jié)都由母公司的財(cái)務(wù)部門進(jìn)行統(tǒng)一審批辦理，子公司不能開設(shè)多個(gè)賬戶。同時(shí)，所有子公司銀行賬戶資金由母公司按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行統(tǒng)一的管理與調(diào)配，目的是確保資金能夠集中運(yùn)作，增強(qiáng)資金協(xié)調(diào)效益；同時(shí)，還可以很好的避免公司出現(xiàn)挪用公款、徇私舞弊的現(xiàn)象，從而最大限度降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，定期上報(bào)資金計(jì)劃。根據(jù)母公司的相關(guān)的規(guī)定，子公司定期上報(bào)資金計(jì)劃報(bào)表，根據(jù)預(yù)算將本期如產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、資金投資、融資等等具體情況在計(jì)劃報(bào)表中注明，母公司能夠通過資金計(jì)劃報(bào)表對子公司目前的運(yùn)營情況以及資金使用情況進(jìn)行全面掌握。

第三，進(jìn)行資金專項(xiàng)檢查。母公司應(yīng)定期或不定期對子公司資金專項(xiàng)檢查，從而掌握所有子公司資金運(yùn)行的實(shí)際情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)提出規(guī)范與完善資金管理的對策，從而全面提升資金使用率。

三、構(gòu)建股權(quán)投資企業(yè)財(cái)務(wù)檢查制度與調(diào)研制度

構(gòu)建股權(quán)企業(yè)財(cái)務(wù)檢查制度是有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督手段，而調(diào)研制度的建立與完善有助于對股權(quán)投資企業(yè)的真實(shí)情況進(jìn)行準(zhǔn)確的分析。財(cái)務(wù)部門要加強(qiáng)對股權(quán)投資企業(yè)的財(cái)務(wù)檢查力度，主要采用的方式包括：憑證抽查、實(shí)物盤點(diǎn)、內(nèi)控測試、溝通交流以及指標(biāo)分析等，對公司資金以及往來賬款的實(shí)際管理情況進(jìn)行檢查；公司內(nèi)部控制制度、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作制度的建立與實(shí)施情況；會(huì)計(jì)制度與財(cái)經(jīng)法紀(jì)、規(guī)章制度等等實(shí)際執(zhí)行情況。企業(yè)應(yīng)利用信息化手段克服地域因素的限制給實(shí)地財(cái)務(wù)檢查帶來的困難，保持檢查的頻率。此外，還需要結(jié)合實(shí)際情況，由母公司向被投資企業(yè)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)，并由其負(fù)責(zé)對投資單位的財(cái)務(wù)工作進(jìn)行管理與監(jiān)督，讓財(cái)務(wù)工作在國家相關(guān)法律法規(guī)下，按照母公司的管理制度有序運(yùn)行，在考核財(cái)務(wù)總監(jiān)業(yè)績的過程中，需要將股權(quán)投資企業(yè)內(nèi)部控制制度實(shí)施情況、財(cái)務(wù)檢查情況作為主要的考核依據(jù)。

四、構(gòu)建并完善對外投資分析制度與預(yù)警制度

為了使得對外股權(quán)投資能夠保值增值，財(cái)務(wù)部門必須重視股權(quán)投資企業(yè)存在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，通常情況下，結(jié)合公司預(yù)算，可以利用經(jīng)營情況分析、財(cái)務(wù)情況分析等方式對可能出現(xiàn)的一些問題進(jìn)行分析與反饋，尤其是能夠?qū)χ卮髥栴}做好預(yù)警，確保股權(quán)投資不會(huì)讓企業(yè)陷入困境。財(cái)務(wù)部門必須深入了解股權(quán)投資企業(yè)，直接參與到企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)建設(shè)工作中，每月財(cái)務(wù)部門要向公司提交股權(quán)投資企業(yè)監(jiān)控報(bào)告，將資金使用的具體情況說明。

在分析股權(quán)投資企業(yè)經(jīng)營情況的過程中，財(cái)務(wù)部門應(yīng)該在這個(gè)基礎(chǔ)上構(gòu)建并完善對外投資財(cái)務(wù)與預(yù)警制度，一旦股權(quán)投資企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營的過程中出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)警制度可以及時(shí)進(jìn)行回應(yīng)提出解決的對策。當(dāng)股權(quán)投資企業(yè)發(fā)生這些情況時(shí)，必須引起高度重視，例如：財(cái)務(wù)狀況開始出現(xiàn)急劇的變化，比如資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債總額、資產(chǎn)等等財(cái)務(wù)指標(biāo)開始出現(xiàn)大的變動(dòng)；連續(xù)三個(gè)月出現(xiàn)經(jīng)營虧損或者已經(jīng)發(fā)生重大虧損事件；其他股東投資額無法在指定的時(shí)間內(nèi)到位，分紅資金不能都按期兌現(xiàn)；在財(cái)務(wù)制度上出現(xiàn)重大違規(guī)，損害公司利益等行為。

五、構(gòu)建股權(quán)投資企業(yè)財(cái)務(wù)績效評價(jià)指標(biāo)體系

在評價(jià)股權(quán)投資企業(yè)業(yè)績的過程中，必須保證客觀、公正，因此，財(cái)務(wù)部門應(yīng)該圍繞這個(gè)目標(biāo)建立能夠客觀、真實(shí)反映股權(quán)投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)評價(jià)體系。筆者認(rèn)為可以從發(fā)展綜合能力、利潤總額指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)等相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行考核。利潤總額指標(biāo)，能夠?qū)⑵髽I(yè)目前所持有的資產(chǎn)保值、增值的真實(shí)狀況反映出來，在保障企業(yè)能夠獲得為利益最大化的基礎(chǔ)上，讓股權(quán)投資企業(yè)的財(cái)務(wù)管理情況與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)情況相符合；現(xiàn)金量的指標(biāo)，能夠?qū)⑵髽I(yè)在經(jīng)營過程中某一階段、某一個(gè)投資的具體貨幣資金情況反映出來，能夠?yàn)槠髽I(yè)在現(xiàn)金使用方面提出參考，從而提高資金使用率。同時(shí)，在現(xiàn)金量指標(biāo)的基礎(chǔ)上可以進(jìn)一步把握企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況，從而提升存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等等方面的管理力度，能夠?qū)齑孢M(jìn)行合理的控制與減少，全面提升資金使用率。

結(jié)論：

隨著企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)可能因發(fā)展戰(zhàn)略改變、組織架構(gòu)設(shè)計(jì)調(diào)整、空間地域限制及行業(yè)監(jiān)管政策等需要而投資設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)。對股權(quán)投資企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，在新時(shí)代大數(shù)據(jù)環(huán)境下，借助信息技術(shù)，搭建風(fēng)險(xiǎn)管理體系下的內(nèi)部控制，推進(jìn)業(yè)財(cái)融合，實(shí)現(xiàn)對股權(quán)投資企業(yè)的全面財(cái)務(wù)監(jiān)管。

[1]吳保忠，顧子昭.長期股權(quán)投資成本法與權(quán)益法轉(zhuǎn)換探討[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2017，(10)：21-24.

[2]畢曉方，翟淑萍，何瓊枝.財(cái)務(wù)冗余降低了企業(yè)的創(chuàng)新效率嗎?——兼議股權(quán)制衡的治理作用[J].研究與發(fā)展管理，2017，29(02)：82-92.