廣東省物流業FDI技術溢出與全要素生產率實證關系研究

許 俐，陸婷宇

（西南交通大學 經濟管理學院，四川 成都 611700）

廣東省物流業FDI技術溢出與全要素生產率實證關系研究

許 俐，陸婷宇

（西南交通大學 經濟管理學院，四川 成都 611700）

使用DEA-Malmquist分析法，測算廣東省物流業2000-2015年全要素生產率，并將其分解為技術進步指數和技術效率指數，分析其變動趨勢，發現近年來廣東省物流全要素生產率的提高主要仰賴于技術進步的作用。然后利用動態滯后VAR模型檢驗廣東省物流業FDI與全要素生產率的實證關系，結果表明：廣東省物流業FDI與技術進步指數之間不存在因果關系，表明廣東省物流業外商直接投資對全要素生產率的溢出效應有限。

物流業；FDI：技術溢出效應；全要素生產率；廣東

1 引言

2016年，廣東省發布《廣東省現代物流業發展規劃（2016-2020年）》，指出未來幾年廣東省物流業發展目標是擴大投資融資渠道，鼓勵外來資本發展物流業。2015年全年，廣東省物流業實際使用資金為47 364萬美元，相比2000年，增長幅度高達203.54%，隨著物流業在廣東省第三產業GDP中占比逐漸增加，物流業吸收FDI的優勢正在逐漸形成。

在對外來資本吸收逐漸加大的同時，FDI的技術溢出效應也逐漸被人所重視。毋庸置疑的是，不同產業之間FDI的技術效益不同，對全要素生產率的影響也不同。那么作為廣東省重點扶持的物流業，衡量其發展狀況的全要素生產率表現如何？FDI對全要素生產率和技術進步是否有顯著影響？這些問題的研究，對廣東省物流業進一步吸引外資、促進物流業技術進步、提高產業競爭力都具有非常重要的現實意義。

2 相關文獻回顧

隨著物流業技術溢出效應逐漸被學術界所關注，近年來，對FDI與全要素生產率的研究逐步增多。對全要素生產率的測量主要以數據包絡分析法(DEA)為主。楊沛（2010）通過DEA-Malmquist方法，計算我國各省市全要素生產率，并將其分解為技術進步和綜合效率進步，最后認為，物流業生產率的提高大多是由于技術進步，而技術效率進步貢獻率較少；劉玉海等（2008)使用DEA-Malmquist法來計算我國各省市道路運輸業全要素生產率，認為目前各省市全要素生產率增長不穩定，技術水平存在連年下降的情況；許晗（2012）通過對1995-2007年我國29省市全要素生產率進行計算，認為我國物流業增長存在倒U趨勢，而技術進步則是全要素生產率進步的主要來源；劉斌（2013）基于省際Malmquist-Bootstrap計算可得，各省市全要素生產率呈現差異化發展的原因是技術進步水平的不同。

對物流業FDI和全要素生產率的的實證檢驗中，李曉錦等（2009）對浙江省物流業技術進步與FDI進行檢驗，認為當前外商投資對物流業的技術溢出效應并不顯著，浙江省物流業發展還處于較低層次；奧百寧（2013）通過建立var模型，認為目前我國物流業技術進步與外商直接投資金額具有顯著的相關性，而與實際簽訂合同數量并無關系；張寶友等（2013）通過對我國2002-2011年物流業相關數據進行面板模型計量分析，認為我國物流業實際增長值減小，FDI對物流業技術進步有一定影響，但效果不顯著，在FDI的特質中，FDI質量對技術進步影響較大，而FDI平均規模與技術進步呈反比。

通過對相關文獻的分析，我們發現，目前對物流業全要素生產率的分析主要采用Malmquist分析法，且多是對我國整體情況進行分析，基于省市的研究目前還較少；同時，對物流業FDI的技術溢出效應，多數學者認為FDI技術溢出與全要素生產率之間存在顯著相關，但也有實證檢驗表明其效果不顯著。因此本文將基于廣東省物流業全要素生產率的計算結果，動態分析FDI技術溢出效應是否顯著及其滯后性，考察FDI對物流業的推動作用。

3 廣東省物流業全要素生產率測算

3.1 指標選取及數據來源

本文選取廣東省物流業作為決策單元，所涉及的變量為一個產出變量和兩個投入變量。由于數據統計中沒有將物流業單獨列出，因而采用學術界已有文獻方法，以倉儲、郵政運輸行業作為物流業統計數據，以物流業的貨運周轉量作為產出變量Y；以2000-2015年廣東省倉儲運輸業年末就業人數作為勞動投入量指標L。由于《中國統計年鑒》及《廣東統計年鑒》均未給出物流業資本存量的直接統計數據，本文采取永續存盤法來估算廣東物流業資本存量。張軍（2004）求出了2000年各省市以1952年為基期的資本存量，根據該文中算得的廣東省2000年固定資產價格相對于1952年的比例，把廣東2000年以1952年為基期的資本存量轉換為以2000年為基期的資本存量，再根據2000年物流業GDP相較于全省GDP的比例，計算物流業在2000年的初始資本存量。

本文數據均來自于《中國統計年鑒》、《廣東統計年鑒》、《中國城市統計年鑒》，由于統計時間較長，2005年之前存在個別年份數據缺失問題，這些數據由2000-2015年均增長率及上下年份算數平均值計算補全。

采用基于DEA的Malquist生產指數法，利用2000-2015年廣東省各市面板數據，通過DEAP2.1軟件測算得到物流業全要素生產率變化指數（TFPCH)、技術效率變化指數（EFFCH)、技術進步變化指數（TECH），將各市均值作為廣東省整體值。由于指數的計算結果均以上一年為基期，因此將上一年的指數設為1，各指數與1的正、負值均表示該指數上升、下降的值。

3.2 廣東省物流業全要素生產率分解

表1是2000-2015年廣東省物流業全要素生產率根據DEA-Malquist法測算出的全要素生產率。從表中可知，2000-2015年間廣東省物流業全要素生產率均值為1.055.即在這15年間廣東省物流業的總增長率為正，但增長幅度較小。由于全要素增長率是技術進步與技術效率的乘積，而統計年份中技術效率與技術進步幅度相差不大，因而可以認為廣東省物流業全要素增長是技術進步與技術效率共同起作用的結果。

對技術進步指數分析可得，2000-2007年，廣東省物流業技術進步指數大體在0.9左右波動，與此同時技術效率指數超過1，表明該階段全要素增長率的進步主要是通過提升物流業要素利用率所貢獻的；2007-2015年，技術進步指數均值超過1，表明物流業全要素生產率的提高主要是通過改進技術而得。

表1 2000-2015廣東省物流業生產率變化分析

4 FDI與物流業全要素生產率關系實證研究

4.1 變量與數據選取

本部分所選取的變量為FDI與廣東省物流業全要素生產率指標。FDI選取《廣東統計年鑒》中的外商對倉儲運輸業實際使用金額作為考察變量，以求能更為準確地衡量FDI技術溢出的實際結果。本文將統計年鑒中所采用的以當年金額計價的FDI投資額換算為以2000年為基期、以人民幣計價的金額，以求全文數據單位一致。

4.2 FDI對技術進步影響的實證分析

4.2.1 單位根檢驗。對原始數據進行單位根檢驗，顯示存在單位根。為減少數據的波動性，將FDI與全要素生產率取對數，再對其進行ADF單位根檢驗，檢驗結果見表2。

表2 物流業FDI與TECH指數單位根檢驗

物流業lnfdi與lntech不存在單位根，是0階同整的，因而可以進行實證分析。

4.2.2 格蘭杰因果檢驗。由于變量均為原序列平穩，可以直接建立var模型，無需進行協整檢驗。通過SC和AIC準則，確定該模型的最佳滯后期為3，對物流業FDI及tech進行格蘭杰因果檢驗，見表3。結果顯示，廣東省物流業FDI與技術進步都不是對方的格蘭杰原因。

表3 物流業FDI與tech的格蘭杰因果關系檢驗

4.2.3 脈沖響應指數。本部分探究的是FDI技術溢出與廣東省物流業技術進步之間的影響，因此在脈沖響應函數構建時，分別給予FDI和技術進步指數一個沖擊，從而得到脈沖響應函數圖，如圖1所示。

圖1 廣東省物流業脈沖響應曲線圖

圖1橫軸表明脈沖作用的響應期數，時間單位為年。從圖中可以看出，當FDI給予技術進步一個正向沖擊之后，技術進步在一開始沒有起任何反應，隨后在第2期達到正向效應最高點，約為0.03，但在第3期下降為負，達最低點-0.03，在3-5期緩慢回升，6-12期在0附近波動，該過程是收斂的。這表明廣東省物流業FDI對技術進步存在推動作用，且主要為正向沖擊，集中在滯后2-3期和滯后5-7期，即廣東省物流業FDI對技術進步的溢出約需12年才能完成。

而技術進步在第1期就給予FDI正向沖擊，約為0.09左右，從第2期開始產生較大的負向效益，減少至最低點-0.1，隨后開始緩慢回升，到第五年達到0.03左右，隨后趨向0。隨著時間變動，其沖擊逐步減少。

從上述分析中可以看出，FDI技術溢出與技術進步之間存在著動態溢出效應，且時間較長，約9年左右。但其影響不顯著，結合上述格蘭杰因果分析，認為廣東省FDI技術溢出及技術進步之間存在影響效應，但影響有限。

4.2.4 方差分解。從表4中可以看出，第1期，技術進步擾動的主要原因還是來源于自身，FDI對其的影響較小，從第2期開始，FDI對技術進步影響增大，穩定在22%左右，表明從長期來看，物流業FDI對技術進步的影響約為四分之一。對FDI進行方差分解，可以看出，FDI初始影響的75%來源于自身，隨后從第2期開始，來自FDI本身的影響下降，穩定于66%左右，與此同時，技術進步對FDI的影響從24%上升至33%左右。

表4 物流業技術進步方差分解

由此可知，在廣東省物流業FDI受技術進步影響更多，但技術進步的原因主要來源于自身。

5 結論

本文在結合國內外文獻綜述及已有研究的情況下，選定廣東省物流業作為FDI技術溢出的研究對象，通過對廣東省物流業全要素生產率的計算，將其分解為技術進步指數與綜合效率指數，在此基礎上考察了物流業FDI的溢出效應，并探究了FDI與技術進步之間的長期關系。

從以上分析中可以看出，目前廣東省全要素生產率是技術進步和技術使用效率共同起作用的結果。以2007年前后為分界線，廣東省物流業從提升技術要素利用率，轉變為提升物流業技術進步效率，這可能是因為金融危機后物流企業發展方式轉變所導致的。

對廣東省物流業全要素生產率和FDI進行實證檢驗后，發現其不存在格蘭杰因果關系，且從長期來看，全要素生產率與FDI之間存在溢出效應，但效應不顯著，可能是由于以下原因：首先，廣東作為我國經濟發展前沿省份，雖然區內高度重視物流業發展，但還存在著物流信息化水平較低、物流基礎設施不完善等問題，從而導致物流企業服務與歐美外資企業還存在著較大的差距，沒達到技術溢出的“門檻效應”，外商投資意愿不強；其次，目前廣東省物流內資企業仍具有勞動密集型企業特征，根據已有文獻分析，知識水平對FDI技術溢出影響顯著，廣東省作為勞動力大省，物流人才缺口達十幾萬，且知識水平較低，導致技術溢出效應不顯著，全要素生產率提升緩慢。最后，廣東省物流業開放程度還有待提升，這也是FDI技術溢出效應不顯著的原因之一。

[1]楊沛.我國物流業全要素生產率的測度研究[J].華中農業大學學報(社會科學版),2010,(3):99-103.

[2]劉玉海,林建兵,翁嘉輝.中國道路運輸業營運效率動態分析—基于Malmquist生產力指數[J].產業經濟研究,2008,(1):56-63.

[3]張寶友,朱衛平,孟麗君.物流產業效率評價及與FDI質量相關性分析—基于2002—2011年數據的實證[J].經濟地理, 2013,(1):105-111,125.

[4]劉斌.我國物流業生產率動態特征及其與FDI的關系研究—基于省級Malmquist-Bootstrap指數的分析[J].物流技術, 2013,(17):339-341,394.

[5]李曉錦,張金平.浙江省物流產業外資介入的溢出效應分析[J].物流技術,2009,(3):17-19.

[6]奧百寧.FDI與中國物流業發展動態關系計量研究[J].物流技術,2013,(11):266-268.

[7]張軍,吳桂英,張吉鵬.中國省際物質資本存量估算:1952—2000[J].經濟研究,2004,(10):35-44.

Empirical Study on Relationship between FDI Technology Spillover of Total Factor Productivity of Logistics Industry in Guangdong

Xu Li,Lu Tingyu
(School of Economics&Management,Southwest Jiaotong University,Chengdu 611700,China)

In this paper,we used the DEA-Malmquist process to measure the total factor productivity of the logistics industry in Guangdong between 2000 and 2015,then decomposed it into the technological progress index and technical efficiency index and through analyzing its change pattern,found that the increase in the logistics TFP of Guangdong was mainly the result of technological progress.Next, we used the dynamic lag VAR model to test the relationship between the FDI and TFP of the logistics industry in Guangdong empirically, finding that the FDI and technological progress index of the logistics industry in Guangdong were not causally related.

logistics industry;FDI;technologyspillover effect;TFP;Guangdong

F224.0;F259.27

A

1005-152X(2017)02-0071-04

10.3969/j.issn.1005-152X.2017.02.017

2017-01-06

許俐（1964-），女，四川成都人，西南交通大學經管學院副教授，研究方向：國際貿易；陸婷宇（1992-），女，四川南充人，西南交通大學經管學院研究生，研究方向：國際貿易。