國際尿素市場價格上行看漲情緒濃厚

國際尿素市場價格上行看漲情緒濃厚

去年12月中旬開始，“熊”開始冬眠，無論是國際尿素市場供應商還是終端市場客戶普遍看漲。中東以及北非供應商持續為歐洲以及拉丁美洲供貨，由于地區尿素市場價格上升，中東以及北非供應商獲利頗豐。

2017年新年伊始，國際尿素價格延續去年年底的行情，價格整體上漲。黑海小顆粒尿素價格上漲至223—226美元/噸FOB，波羅的海小顆粒尿素價格小幅升至220—223美元/噸FOB；中國方面，價格較12月底上漲6美元/噸，小顆粒尿素價格為240—244美元/噸FOB；亞洲其他市場方面，韓國大顆粒尿素價格漲至255—260美元/噸CFR，印度尼西亞大顆粒尿素價格跳漲至230—245美元/噸FOB。

北美市場方面，由于美國中西部地區以及南部平原地區供應量不足，因此內陸地區尿素價格堅挺。12月底，愛荷華州的CF工業合成氨和尿素裝置開工，OCI尿素新裝置產量仍然不確定，中西部地區新產能的釋放對美國的尿素采購需求還沒有得到立竿見影的效果。1月預計補充現貨將達到30萬噸，去年12月至1月，美國海灣地區以及東海岸預計到岸總量在110萬—120萬噸左右。新產能將主要應用在更加依賴尿素獲取氮源的美國大豆產區。南部平原地區大顆粒尿素市場由于節假日影響，貿易進度緩慢；假期期間，僅諾伊拉有少量成交，價格為265美元/噸FOB。圣誕節以及元旦之后，新奧爾良地區尿素成交也放緩，近期只有一船貨物裝載，12月30日預定，成交價格為237美元/噸FOB。據悉，今年一季度北美地區尿素成交價格預計將為247美元/噸 FOB。

中南美洲方面，巴西尿素市場價格持續上漲，市場各方也將采取更加積極的采購策略，而不是在封閉的環境內尋找機會。巴西主要進口商聲稱，1月入境尿素價格為270美元/噸CFR。有消息稱，目前巴西境內尿素流通價格可能更高，但無法確認此價格的主要參與方。

近期，FSU尿素價格堅挺。OPZ年產66萬噸的尿素裝置運行情況不樂觀，因為此裝置在近期私有化進程中沒有獲得投資者的青睞，而且天然氣供應協議在12月底才生效。來自尤日內的小顆粒尿素價格為220美元/噸FOB，黑海地區其他生產商和供應商期待將價格提升至230美元/噸。土耳其方面表示目前對黑海地區尿素興趣不大，主要原因是價格較伊朗比仍然過高，期待2月價格會有實質性下降。去年12月黑海方面出貨量為13.3萬噸，今年1月出貨量預計為2.1萬噸。由于俄羅斯和烏克蘭生產商近期原材料供應不足，土耳其進口商將采購目標轉移伊朗和埃及供應商。

印度方面，經過修訂后的數據顯示，去年12月印度尿素銷售量大約為340萬噸，去除庫存近130萬噸，與11月底240萬庫存量相比大幅下降，但與2015年11月相比，仍高出59.5萬噸。當地分析人士表示，需求明顯增加，新一輪招標日期或將提前；但也有人指出，目前庫存到3月底之前都是充足的，2月下旬啟動招標完全可行。

巴基斯坦方面，尿素生產商期望政府有關部門能盡快出臺相關政策，允許巴國內尿素出口。據悉，這一訴求有望在今年一季度實現。去年10月，巴基斯坦尿素庫存157萬噸，產量大概為310萬噸，預計今年3月底庫存量為134萬噸。巴基斯坦業內期待出口50萬噸尿素，但最新消息指出，巴基斯坦經濟協調委員會（ECC）有可能將一季度出口量減少30萬噸。

韓國方面，在買方和供應商漫長的談判之后，由韓國國家農業聯盟（NACF）舉行的一年一度的韓國國內招標開始，NACF聲稱，需要韓國國內生產商提供16萬噸大小顆粒尿素產品，其中Namhae供應9萬噸，Dongbu將交付3.5萬噸大顆粒尿素，Pungnong也可能有供應量。

根據IHS數據顯示，2016年1至11月，日本共進口尿素26.2萬噸，同比上漲8.5%。中國出口量占日本總進口量的39%，為13.3萬噸；日本進口馬來西亞尿素12萬噸；進口卡塔爾尿素僅3000噸，降幅明顯。11月日本共進口尿素2.4萬噸，其中從中國進口1.2萬噸，馬來西亞8000噸。

國內方面，今年起取消尿素80元/噸的出口關稅，取消關稅之后的價格接近國際其他地區離岸價格，因此取消關稅對于中國尿素而言，與國際其他主要出口地區進行價格競爭起到了較大作用，短期來看，關稅的取消必然提升中國尿素的出口競爭力。

近期國內尿素價格普遍上漲，開工率的下降致使國內尿素產量下降，供應量降低，價格攀升。12月底國內尿素主流價格上升至1620—1670元/噸。但是對高價新的采購量逐漸放緩，而尿素企業方面也多有限產報價之意，截至1月6日，行業整體開工率依然在50%左右。由此可見，市場供求仍是業內作為價格判斷的主要指標。目前，華北尿素企業報價1640—1660元/噸，實際成交1620—1630元/噸；華中出廠報價1660—1700元/噸，成交1640—1680元/噸；東北市場行情不溫不火，省外尿素最新到站價報1630—1650元/噸，農業淡儲緩慢；華東尿素出廠報價1660—1750元/噸，成交為1650—1700元/噸；兩廣市場走貨情況一般，目前批發報價1900—1920元/噸；西北地區企業地銷報價1550—1650元/噸，內蒙尿素企業外發價1500—1550元/噸。農業備肥節奏緩慢，業內對高價尿素有一定的博弈情緒，北方工業采購受環保政策影響，放量較難。整體需求面或需再等一段時日才能有所好轉。供應面同樣受環保政策干擾，開工受限，而且由于原料煤價持續高位，前期停減產的尿素企業仍對復產有所顧忌。

近期由于國內廠商報價較高，出口不暢，主要港口庫存量為115萬噸左右。2016年11月國內尿素出口形勢低迷，IHS數據顯示，11月國內尿素出口33.5萬噸，較2015年同期下降76.6%。11月出口至印度6.7萬噸，與2015年同期減少76.5萬噸；出口至墨西哥4.4萬噸，同比減少17%；出口至美國3.1萬噸，同比下降56%；出口至澳大利亞2.9萬噸，相比于2015年的3000噸，出口量大幅上漲；出口至越南1.4萬噸，2015年同期出口量為9.2萬噸；出口至印度尼西亞由2015年的5.4萬噸降至9000噸。

2016年1—11月國內共出口尿素813萬噸，同比減少32%。出口至印度由2015年的490萬噸降至2016年的195萬噸，出口至印度尼西亞的尿素由2015年的11萬噸上升至55.3萬噸。2016年巴基斯坦方面基本上自給率較高，進口中國尿素量由2015年的29萬噸降至2016年的3萬噸。2016年智利進口中國尿素量下降50%左右，進口量為34.2萬噸，與此同時，澳大利亞進口量上升140%，全年進口中國尿素20.3萬噸。

2016年～2017年國際尿素市場價格走勢圖