ESG指引之社會范疇指標對標

王丹勵+管竹筍

2015年12月21日，香港交易及結算所有限公司全資附屬公司香港聯合交易所有限公司（以下簡稱聯交所）發布新版《環境、社會及管治報告指引》（簡稱ESG指引）。ESG指引中的社會范疇指標分為員工、營運慣例、社區三個類別下的八個層面，披露內容包括每個層面下的一般披露項，和20個關鍵績效指標。

一、披露社會范疇信息的價值

ESG的監管、表現及信息披露可以幫助公司規避風險、提升價值，其中社會范疇內給公司帶來的價值主要包括以下幾點。一是幫助企業進行風險管理。在員工方面，ESG信息披露可以幫助企業吸引并保留高素質人才，降低企業人才流失的風險；在供應鏈方面，許多廣泛報道的事件證明供應鏈風險如果不得到妥善處理會損害企業聲譽及利益，ESG的監管可以幫助企業降低供應鏈風險；在產品責任方面，ESG信息的監管幫助企業建立產品鑒定制度，規避產品安全或產品質量風險。二是幫助企業提升品牌形象與社會聲譽。許多廣泛報道的事件表明因缺乏監管帶來的社會風險對某些公司的名譽及業務帶來重大負面影響，影響公司盈利。ESG信息的監管、行動和披露可以幫助企業維持并提升透明度，并及時采取措施減少負面影響，提升品牌形象。

二、ESG指引社會范疇指標概況

在ESG指引中，社會范疇的8個一般披露項被要求為“不遵守就解釋”， 此外建議披露20個關鍵績效指標。

在20個關鍵績效指標中，有9個為定量指標，有8個為定性指標，有3個既包括定量又包括定性指標（分別是B5.2、B6.2、B7.1），披露指標相關數目及相應政策、措施及成果。

ESG指引沒有為各個關鍵績效指標做出定義，發行人可自行闡釋計算關鍵績效指標的方法，并載列詮釋關鍵績效指針所需的數據，沒有對每一個指標的適用范圍做特別說明。但是在不同行業、不同規模的企業，影響其指標的因素有差異，社會范疇下的部分指標體現出一定的行業特色，屬于特定行業需要重點披露的指標。

三、ESG指引之社會范疇指標與相關社會責任指南、標準對標分析

1. ESG指引與G4

社會范疇下的ESG指引與全球報告倡議組織（GRI）《可持續報告編寫指南》的第四次更新（以下簡稱G4）對標分析如下：

經過比較發現，二者披露議題類別均包含員工、產品、社區。

二者披露范圍大小及側重點不同。就整體內容而言，G4相對更寬泛，但就關鍵績效指標而言，ESG指引相較于與G4更明確。ESG社會范疇的20個指標中有4個指標是G4中沒有而ESG指引中特有的，分別是B3.1，B5.1，B6.1，B6.4。此外，ESG指引提供的是ESG披露的基本框架；G4是從管理角度提供了企業可持續發展信息披露的指南，還提供了企業披露重點信息的工具和方法。

2. ESG指引與ISO 26000

ISO 26000將社會責任劃分為七大主題，其中屬于社會范疇的有人權、勞工實踐、公平運營實踐、消費者問題、社區參與和發展五大主題。ISO 26000指標范圍比ESG指引更寬泛，為描述性指標。ESG指引中的全部關鍵績效指標在ISO 26000中均有涵蓋。

社會范疇下的ESG指標與ISO 26000對標如下：

經過比較發現，二者涵蓋的主題均包含員工、運營（包括產品）、社區大類，ESG指引中的每一層面在ISO 26000有對應的實踐問題。

二者披露范圍和目的不同。ISO 26000社會范疇下有19個問題在ESG指引中沒有提及，且在每一個層面或議題下ESG指引的披露范圍都比ISO 26000小。此外，ESG指引是為ESG的披露提供基本框架，而ISO 26000是為社會責任提供國際標準，社會范疇下的議題參考了多項國際性準則。

3. ESG指引社會范疇指標的特點

經過以上分析，ESG指引社會范疇指標的特點表現為：一是范圍更狹窄，ESG指引僅提供一個框架，沒有涵蓋所有數據，鼓勵發行人在準備ESG報告時參考G4等國際標準；二是指向明確，ESG指引的披露領域更為集中，與企業經營發展關系更密切、更顯著；三是容易進行信息收集和披露，相對于G4、ISO 26000而言簡單易實施。

4. 對標分析結果與信息披露

基于ESG指引社會范疇指標的特點，ESG指引可以作為企業披露ESG信息的框架，有明確定義的指標可以按指標定義披露，無明確定義或難以理解的指標可以參考對應的G4指標幫助理解及披露。當企業需要披露措施、方法、成效時，可以參考ISO 26000對應議題下的“相關行動及期望”。企業基于實際情況需要披露更多事項時，也可以參考G4其他指標及ISO 26000相關議題下的其他“相關行動及期望”。

四、ESG指引之社會范疇指標披露示例

ESG指引社會范疇下的20個關鍵績效指標中，有一些指標因為與企業管理、自身發展高度相關需要引起注意，另外有一些指標在披露時應當從特定的切入點展開。

1. B2.1因公死亡人數

該指標需要企業披露因工作關系而死亡的人數及比率，這是一個關鍵而敏感的指標，當該指標不為0時，企業需要作出解釋。

2. B3.1培訓覆蓋率

該指標需要企業披露按性別及雇員類別（如高級管理層，中級管理層等）劃分的受訓雇員百分比。這一指標體現企業在員工發展與培訓方面的投入程度，也是實現企業發展的關鍵因素。

3. B5.2供應商管理辦法

該指標需要企業描述有關聘用供應商的慣例，向其執行有關慣例的供應商數目，以及有關慣例的執行及監察方法。在該指標下企業需要圍繞責任采購展開，著重回應如何預防和改進供應商可能發生的社會責任風險與問題。

4. B6.3知識產權保護

該指標需要企業描述與維護及保障知識產權有關的慣例。這一指標是G4中沒有而ESG指引中特有的，當企業在講 “創新”時需要特別關注。