江西省P2P的監管問題及改進建議

趙星

摘 要 P2P本質上一種民間借貸，以互聯網為技術載體，實現借貸雙方的小額借貸交易。目前，P2P平臺依然方興未艾，全國各地的P2P平臺良莠不齊，暴露出許多問題。博金貸是江西一個具有代表性的P2P平臺，本文以點帶面，著重分析博金貸在發展過程中的可取之處及面臨的監管問題，最后提出適合江西省P2P平臺健康、穩定發展的改進建議。

關鍵詞 P2P借貸平臺；監管現狀；博金貸；建議

一、江西省P2P行業發展問題及其監管現狀

1.P2P網絡借貸平臺的定義

P2P（peer to peer lending）網絡借貸平臺：P2P簡單來說就是個人對個人，亦指借貸雙方，網絡借貸指的是在借貸過程中，通過電子商務平臺來完成小額借貸交易的各種手續，它起源于民間借貸，隨著互聯網的發展應運而生的一種新生的金融模式。

2.江西省P2P發展的問題現狀

（1）行業準入門檻較低：設立一家公司及其簡單，只需要到當地的工商部門完成注冊、登記，再到工信部門申請《IC許可證》，最后卻工商部門申請增加‘互聯網信息服務的經營范圍即可?！睆倪@幾步流程可以看出，準入門檻較限制條件不多。營運資本金，風險準備金等方面沒有清晰界定。公司質量不能達到標準水平，抗風險能力低，從而成為了P2P頻繁跑路的原因之一。

（2）信息透明化程度低：江西省P2P信息披露與國內整體P2P平臺信息披露情形發展相似，整體不透明已成為制約江西省P2P行業發展的嚴重障礙。首先，在財務報表方面，大多看不到更具體的數據。其次，資產風控信息不透明：對于還款資金來源、融資者信用等級、風險提示、合同第三方托管以及貸后資金流向等關鍵的風控信息，披露較少。全國范圍內風險提示的網貸平臺僅占12.5%，幾乎所有平臺均未明顯揭示貸后資金的使用情況。最后，在平臺運營信息方面，作為P2P網貸行業監管的重要基礎，但目前僅少數網貸平臺予以披露，并且相關指標的統計標準也不統一。

（3）無第三方資金托管制度：

銀行托管 博金貸，小豬理財，壹信貸

第三方支付機構 道口金融，沃信財富，今時貸

無托管 惠眾金融，融華財富，融通資產

上圖列舉了江西省一些知名的網貸平臺的托管情況，可以看出網貸公司對于第三方托管并沒有落實到位，還存在惠眾金融，融華財富等無托管的網貸公司，沒有第三方托管的存在，資金運營情況就不得而知，同時公司容易形成一個資金池，在資金斷裂后容易導致卷款跑路的風險。

（4）征信體系不健全：在審核借款人的資質情況時，很多借款人的資信狀況只能通過借款人呈交的戶口簿，身份證，工資流水單等個人信息和網貸公司對項目的審核來了解，容易存在造假行為。再者，網貸公司沒有與中國人民銀行個人征信系統互通互聯，當借款人發生違約情況時，P2P平臺很難挽救自己的損失，會破壞P2P整個行業的健康運行。

3.江西省P2P行業的監管現狀

自2013年起，銀監會和央行牽頭提出了諸如“兩大底線”、“三條紅線”、“四條底線”以及“五大原則”、“六大原則”、“十大原則”等各種說法。2015年1月20日，銀監會宣布進行平臺的調整，第一明確P2P平臺由新設立的普惠金融部監管。2015年7月18日，《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》由央行發布，正式明確了P2P平臺和P2P業務的合法地位。2015年12月，銀監會等部門研究起草的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》正式發布。明確了P2P平臺的信息中介定位等十二條P2P平臺的“紅線”。江西省于2015年成立互聯網金融協會，以江西省互聯網金融健康發展為宗旨，對網貸平臺起到一定的自律作用。《網絡借貸資金存管業務指引》在2017年2月23日正式下發。從國家出臺的法律和細則來看，P2P的監管問題備受關注，江西省的P2P行業開始受到法律約束，朝著健康穩定運行目標發展。

二、博金貸發展及其主要監管措施

1.博金貸公司簡介

博金貸（www.bjdp2p.com）系江西省金融辦備案的互聯網金融平臺。成立于2014年，公司總部在南昌，排名45位。博金貸是全國民營500強企業博能實業集團發起設立。注冊資金達5980萬元，博金貸與小額貸款公司等類金融機構合作，通過信用評級、信息登記、交易撮合等居間中介服務，為富余資金提供一個安全高效的投資渠道，也切實的幫助中小微企業解決融資難題。據網貸之家發布的2017年1月網貸平臺發展指數評級顯示博金貸發展指數是48.79，是一個頗具實力的P2P公司平臺。

2.博金貸公司監管措施及其存在的問題

博金貸公司是通過博能集團內控合規和稽核監察體系來作為公司的內控團隊，加上政府有關部門嚴格管理與指導來控制公司的內部風險。博能集團是博金貸公司的最大股東（占38.709%），公司實力較強，體系成熟。平臺擁有多重風控保障：首先是平臺+泛金融機構+產品的運營模式；其次是專業機構嚴格內部審核，遴選優質項目；最后是合作機構回購，股東股權質押擔保。其次，博金貸資金實力雄厚，具有國資背景的互聯網金融平臺。有充足的營運資本金保障公司的運行。公司綜合情況良好，但也存在部分問題：

（1）信息披露不足：博金貸在其官網上的信息披露里，更多地定位于廣告、宣傳，披露內容集中在成交額、貸款余額、投資者數量、融資者分布、簡單的產品類型分布等。平臺的資金運營情況基本無從得知，博金貸給出的官網上每類中的信息也大多只是包含了各種應有的標題，大多看不到更具體的細則。風險披露薄弱，風險提示效果差，信息披露對投資者和監管者的導向作用有限。

（2）征信查詢系統不完善：博金貸公司自主研發了一個博金云的征信系統，但是因為公司成立時間比較短，信息數據的儲存不多，同時沒有和相關的金融機構的征信系統相互聯通，數據單一。而且博金貸的借款人分布在中國各地，不受地理區域限制，光通過借款人的身份信息，抵押品信息，視頻等審核還是很難了解借款人的真實信息，容易導致信息不對稱，進而違約風險概率升高。

（3）風險準備金問題：我國P2P行業準備金模式已經有了初步的體系，博金貸雖然也有內部風險準備金，但是沒有放在存管機構，也沒有明示具體制度規范如何使用。嚴重影響了其自身的健康發展。P2P 網貸平臺如果要保持信息中介的地位，那么在新一輪的洗牌中，需要從合規的角度對風險準備金加以調整，加強信息的透明度，還投資者和借款人信心。

3.博金貸公司監管問題原因分析

（1）內部原因：在信息披露，建立征信查詢系統以及準備金等方面存在的問題，基本都是因為公司在風險控制意識上面有所欠缺。每個平臺都擁有自己的風控團隊，但是團隊水平參差不齊，風控人員的道德風險始終擺在首位，任何時候都要從人品和制度保障上防止被客戶腐蝕或買通，合伙騙貸。其次是公司成員的專業能力，在信息披露方面要求會計人員能夠按照標準做賬，審計部門認真核實賬本，最后在官網向大眾公開。博金貸自主研發征信系統也沒有對外與其他金融機構相互合作，數據比較單一。公司缺乏一定的專業人才，在三方托管，準備金方面沒有建立一些相應的實施細則和向大眾公開。

（2）外部原因：同樣談到第三方托管制度和風險準備金方面，主要原因在于法律的漏洞和政府有關部門的監管不到位?，F如今，我國在P2P行業法律方面所做的努力有目共睹，法律也正在完善，比如為了防止P2P跑路出臺的第三方托管制度等。而P2P作為一種新型事物，加之國家在整個征信體系建設不完善的大背景下，現有的法律法規還不能規范P2P平臺的健康穩定發展。在政府方面，P2P網貸平臺主要是銀監會負責監管，加上行業準入門檻低，當批準設立一個公司之后，政府部門對平臺的后續監管也很松弛，基本上放任P2P平臺自由發展，而P2P平臺作為一個以盈利為目標的組織，容易走偏。導致公司出現攜款跑路，降低借款人審核項目標準，洗錢等違規操作。

三、完善江西P2P行業監管的對策建議

1.完善P2P法律的監管規范

（1）提高P2P行業準入門檻，制定統一的行業標準。

筆者認為，針對江西目前 P2P 網貸平臺處于“真空”監管、良莠不齊的實際情況，應當仿效 P2P 網貸發源地英國的做法，要求網貸平臺達到一定的實繳注冊資本或營運資金額度，以便能夠保證網貸平臺自身具有相應的資金實力和抵御風險的能力，進而保護網絡借貸中各方當事人的合法權益。其次，P2P網貸平臺作為一種新型的金融模式，應與證券，銀行，保險等金融機構類似，提高從業人員的素質，可以進行全國性的統考來檢測。

（2）加強信息監管，明確信息披露制度。

鑒于江西省P2P平臺的信息的透明程度低，以博金貸為例，需要做以下調整，公司要對客戶就貸款的期限，風險，業務，預期收益，手續費信息進行正確，公平，無誤導性信息披露。公司內部本身，需要將資產負債表，現金流量表等財務報表數據進行具體細分，用通俗化語言的向大眾公開，減少信息不對稱。

（3）落實第三方托管制度。

2017年2月23日國家雖然下發了《網絡借貸資金存管業務指引》，但是據網貸之家、盈燦咨詢不完全統計，截至2017年2月27日，與銀行簽訂協議的P2P平臺占P2P網貸行業正常運營平臺總數量的10.93%。從以上數據分析，網貸平臺還沒有全部落實托管制度，就江西省而言，融化財富等網貸平臺就處于無托管制度，仍然存在P2P卷款跑路的風險，相關部門應該加強監督，讓公司基本實現第三方托管制度，進而平臺對資金就沒有操作權，資金流動過程透明可見，有效控制平臺的風險。

2.明確監管機構及監管重點

我國目前實行“一行三會”分業經營，分業監管的金融體制，而P2P作為一種新型的金融模式，很難界定到底是由哪個部門監管。建議由央行和銀監會牽頭成立一個專門對P2P監管的部門，既可以規范P2P的一種主流發展模式，也可以允許多模式發展，但是必須明確監管的紅線來維護P2P的健康發展。同時，國家在2015年成立的互聯網協會這一自律組織中，可以專門分出一個部門對P2P平臺進行專業化的監督和自律。

3.完善江西省乃至全國P2P行業的征信體系

英美國家擁有成熟、規范的個人信用體系。P2P新生事物的誕生后，他們能夠較快的適應和成熟穩定的發展，所以說征信體系的建設與否是決定該行業能否長久發展的關鍵。國家應不斷建立和完善P2P行業征信體系，與各大銀行等金融機構相互合作，制定統一的信用評價標準，建立黑名單，然后各大金融機構，P2P網貸平臺與央行制定的統一征信體系形成信息共享、信用評級的模式，降低P2P借貸中的信用違約風險。

4.健全P2P行業的的退出機制

上市公司都有相應的退出機制，由于目前P2P行業的特殊性，加上市場競爭激烈，很有可能導致P2P平臺資金鏈斷裂，從業宣布破產和倒閉。相應的借貸雙方的權益就沒有保障。因此，國家應完善P2P平臺的退出機制。政府部門要監管到位，了解資金運行的情況。P2P本質上起中介作用，所以平臺的倒閉不影響借貸雙方合約的進行、項目的進行。為保護放貸人的合法權益，平臺需設立風險準備金，當平臺破產倒閉時，未到期的協議仍然有效，并可得到有序的管理，直至借貸雙方資金結清為止。

參考文獻：

[1]數據來源：網貸之家. http：//www.wdzj.com/dangan/bjd1/

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