四大自貿(mào)區(qū)金融領(lǐng)域改革對新疆的啟示

馬紅　溫瑞

摘 要：滬粵津閩四大自由貿(mào)易試驗區(qū)（以下簡稱自貿(mào)區(qū)）都服務(wù)于國家戰(zhàn)略，因定位不同，在金融創(chuàng)新方面各有側(cè)重，為新疆申報自貿(mào)區(qū)工作提供經(jīng)驗借鑒。本文圍繞新常態(tài)下金融改革的重點和方向，梳理了四大自貿(mào)區(qū)成立以來出臺的金融支持政策，闡述了自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新主要內(nèi)容，為探索絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶新疆自貿(mào)園區(qū)發(fā)展所需金融管理政策支持提供思路，并結(jié)合新疆實際，提出新疆自貿(mào)園區(qū)建設(shè)的政策建議。

關(guān)鍵詞：自貿(mào)區(qū)；金融創(chuàng)新；金融改革

中圖分類號：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-0017-2017（1）-0051-03

一、自貿(mào)區(qū)發(fā)展基本情況

自由貿(mào)易區(qū)通常指兩個以上的國家或地區(qū)，通過簽訂自由貿(mào)易協(xié)定，相互取消絕大部分貨物的關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，取消絕大多數(shù)服務(wù)部門的市場準(zhǔn)入限制，開放投資，從而促進(jìn)商品、服務(wù)和資本、技術(shù)、人員等生產(chǎn)要素的自由流動，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，促進(jìn)共同發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前全球共有1200多個自由貿(mào)易區(qū)。2015年4月，我國公布的粵、津、閩自貿(mào)區(qū)總體方案和上海自貿(mào)區(qū)進(jìn)一步深化改革的總體方案中，都對金融領(lǐng)域改革進(jìn)行了重點關(guān)注。中國自貿(mào)區(qū)建設(shè)是我國經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)入深水區(qū)的一項重要國家戰(zhàn)略，作為我國深化改革的實驗田和橋頭堡，自貿(mào)區(qū)在推進(jìn)金融改革創(chuàng)新、擴(kuò)大對外開放、便利跨境貿(mào)易和投資、促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面提供著難得的范本和經(jīng)驗。與此同時，2015年7月，新疆自治區(qū)政府表示要以自貿(mào)區(qū)制度為契機，積極搭建體制創(chuàng)新和開放現(xiàn)行平臺，在建設(shè)亞歐經(jīng)濟(jì)合作試驗區(qū)、綜合保稅區(qū)和自由貿(mào)易區(qū)等方面率先突破。

二、現(xiàn)有自貿(mào)區(qū)金融改革主要措施及特點

（一）上海自貿(mào)區(qū)以金融創(chuàng)新、金融開放應(yīng)對全球金融新格局。上海自貿(mào)區(qū)是中國第一個自貿(mào)區(qū)，且面向全球，使命是給全國積累可復(fù)制的經(jīng)驗；其次上海是中國金融中心，上海自貿(mào)區(qū)更多考慮怎樣與其金融中心的地位銜接。一是建立資本項目可兌換操作模式，推進(jìn)“分類別、有管理”的資本項目可兌換?！胺诸悇e、有管理”是指只對實體經(jīng)濟(jì)有迫切需要的部分搞可兌換，以及對要搞可兌換的部分資本項目，不應(yīng)放任自由，而是繼續(xù)實施必要的宏觀和微觀審慎管理。二是發(fā)揮自貿(mào)區(qū)金融改革的輻射作用，加強與上海國際金融中心建設(shè)的聯(lián)動。發(fā)揮自貿(mào)區(qū)金融改革的輻射與帶動作用，推動跨國公司資金集中營運等金融創(chuàng)新在全市的復(fù)制推廣。支持上海黃金交易所、中國外匯交易中心、上海期貨交易所等建立面向國際的交易平臺，推進(jìn)金融市場開放。三是建立利率市場秩序自律組織。人民銀行上海總部指導(dǎo)成立了“利率市場秩序自律委員會”，成功實現(xiàn)了“存款不搬家、利率不上升”的外幣存款利率市場化。四是深化外匯管理體制改革，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化。按照“區(qū)內(nèi)優(yōu)于區(qū)外”的政策導(dǎo)向，大力簡政放權(quán)，放寬對外債權(quán)債務(wù)管理，改進(jìn)跨國公司外匯資金集中運營管理，完善結(jié)售匯管理，便利銀行開展大宗商品衍生品的柜臺交易，極大地便利了對外貿(mào)易投資便利化。五是發(fā)揮自貿(mào)區(qū)金融改革的輻射作用，加強與上海國際金融中心建設(shè)的聯(lián)動。積極推動跨國公司資金集中營運等金融創(chuàng)新在全市的復(fù)制推廣，支持上海黃金交易所、中國外匯交易中心、上海期貨交易所等建立面向國際的交易平臺，推進(jìn)金融市場開放。2014年9月，上海黃金交易所“國際板”正式運行，標(biāo)志中國黃金市場開放邁入新階段。六是切實防控各類風(fēng)險。上海市政府成立了金融工作協(xié)調(diào)推進(jìn)小組，統(tǒng)籌自貿(mào)區(qū)金融改革工作。人民銀行上海總部探索建立了金融宏觀審慎政策框架和本外幣一體化監(jiān)管模式、“反洗錢、反恐怖融資、反逃稅”的機制、異常資金流動的監(jiān)測預(yù)警與應(yīng)急體系。

（二）天津自貿(mào)區(qū)以“京津冀”一體化為依托，重點打造離岸金融和融資租賃業(yè)務(wù)。天津自貿(mào)區(qū)的戰(zhàn)略定位將掛鉤京津冀協(xié)同發(fā)展，通過京津冀的合作創(chuàng)造出更多的金融需求。一是開辦離岸金融業(yè)務(wù)。天津?qū)⒃谕晟葡嚓P(guān)管理辦法，加強有效監(jiān)管前提下，允許自貿(mào)區(qū)內(nèi)符合條件的中資銀行試點開辦外幣離岸業(yè)務(wù)。二是提升租賃業(yè)發(fā)展水平。取消區(qū)內(nèi)融資租賃公司辦理融資租賃對外債權(quán)業(yè)務(wù)的逐筆審批，實行登記管理。融資租賃類公司開展對外融資租賃業(yè)務(wù)，不受現(xiàn)行境內(nèi)企業(yè)境外放款額度限制。允許非金融類融資租賃公司境內(nèi)收取外幣租金，并簡化了飛機、船舶等大型融資租賃項目預(yù)付貨款手續(xù)。三是推進(jìn)金融制度創(chuàng)新。開展利率市場化和人民幣資本項目可兌換試點。推動跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，鼓勵在人民幣跨境使用方面先行先試，鼓勵企業(yè)充分利用境內(nèi)外兩種資源、兩個市場，實現(xiàn)跨境融資自由化。探索建立金融消費者權(quán)益保護(hù)協(xié)作機制以及和解、專業(yè)調(diào)解、仲裁等金融糾紛司法替代性解決機制。四是建立健全金融風(fēng)險防控體系。建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，完善跨行業(yè)、跨市場的金融風(fēng)險監(jiān)測評估機制，加強對重大風(fēng)險的識別和系統(tǒng)性金融風(fēng)險的防范。探索建立跨境資金流動風(fēng)險監(jiān)管機制，對企業(yè)跨境收支進(jìn)行全面監(jiān)測評價，實施分類管理。做好反洗錢、反恐怖融資工作，防范非法資金跨境、跨區(qū)流動。五是推動區(qū)域金融市場一體化。鼓勵自貿(mào)區(qū)金融機構(gòu)探索與京津冀協(xié)同發(fā)展相適應(yīng)的產(chǎn)品創(chuàng)新和管理模式創(chuàng)新，促進(jìn)京津冀地區(qū)金融資源優(yōu)化配置。京津冀三地產(chǎn)權(quán)交易市場、技術(shù)交易市場、排放權(quán)交易市場和碳排放權(quán)交易市場可在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)開展合作，促進(jìn)區(qū)域排污權(quán)指標(biāo)有償分配使用。

（三）福建自貿(mào)區(qū)將率先推進(jìn)與臺灣地區(qū)金融合作。作為大陸與臺灣距離最近的省份，對接臺灣是福建自貿(mào)區(qū)最大的特色。一是推動兩岸金融合作先行先試。降低機構(gòu)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)辦理的門檻，并為設(shè)在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)的臺資法人金融機構(gòu)在大陸設(shè)立分支機構(gòu)開設(shè)綠色通道。區(qū)內(nèi)臺灣金融機構(gòu)向母行（公司）借用中長期外債實行外債指標(biāo)單列并按余額管理。允許臺灣地區(qū)銀行向區(qū)內(nèi)企業(yè)或項目發(fā)放跨境人民幣貸款。區(qū)內(nèi)銀行與臺灣同業(yè)開展跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)。二是擴(kuò)大金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放。自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)試行資本項目限額內(nèi)可兌換，符合條件的自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)機構(gòu)在限額內(nèi)自主開展直接投資、并購、債務(wù)工具、金融類投資等交易。將直接投資外匯登記下放銀行辦理，外商直接投資項下外匯資本金可意愿結(jié)匯，進(jìn)一步提高對外放款比例。提高投融資便利化水平，統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)外債政策，建立健全外債宏觀審慎管理制度。三是拓展金融服務(wù)功能。在完善相關(guān)管理辦法、加強有效監(jiān)管前提下，允許自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)符合條件的中資銀行試點開辦外幣離岸業(yè)務(wù)。創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)投融資及保險、風(fēng)險投資、信托等金融服務(wù)，推動建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)物處置機制。拓展自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、融資渠道，簡化涉外業(yè)務(wù)辦理流程。支持自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立多幣種的產(chǎn)業(yè)投資基金，研究設(shè)立多幣種的土地信托基金等。支持符合條件的自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)機構(gòu)按照規(guī)定雙向投資于境內(nèi)外證券期貨市場。加強兩岸在金融糾紛調(diào)解、仲裁、訴訟及金融消費者維權(quán)支持方面的合作，健全多元化糾紛解決渠道。

（四）廣東自貿(mào)區(qū)推動跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。廣東自貿(mào)區(qū)金融政策強調(diào)“深入金融領(lǐng)域的開放創(chuàng)新”，推動粵港澳三地的跨境金融創(chuàng)新是重點。一是推動跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。推動人民幣作為自貿(mào)試驗區(qū)與港澳地區(qū)及國外跨境大額貿(mào)易和投資計價、結(jié)算的主要貨幣。推動自貿(mào)試驗區(qū)與港澳地區(qū)開展雙向人民幣融資。允許自貿(mào)試驗區(qū)金融機構(gòu)和企業(yè)從港澳及國外借用人民幣資金。支持與港澳地區(qū)開展個人跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新。二是推動適應(yīng)粵港澳服務(wù)貿(mào)易自由化的金融創(chuàng)新。允許符合條件的外國金融機構(gòu)設(shè)立外商獨資銀行。降低港澳資保險公司進(jìn)入自貿(mào)試驗區(qū)的門檻，支持符合條件的港澳保險公司在自貿(mào)試驗區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)。三是推動投融資便利化。探索實行本外幣賬戶管理新模式，在賬戶設(shè)置、賬戶業(yè)務(wù)范圍、資金劃轉(zhuǎn)和流動監(jiān)測機制方面進(jìn)行創(chuàng)新。探索通過自由貿(mào)易賬戶和其他風(fēng)險可控的方式，開展跨境投融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)。四是建立健全自貿(mào)試驗區(qū)金融風(fēng)險防控體系。探索建立本外幣一體化管理機制。探索在自貿(mào)試驗區(qū)建立粵港澳金融消費者權(quán)益保護(hù)協(xié)作機制以及和解、專業(yè)調(diào)解、仲裁等金融糾紛司法替代性解決機制。

三、對新疆自治區(qū)的啟示

（一）以新疆申報自貿(mào)區(qū)方案為契機，推進(jìn)區(qū)域金融改革創(chuàng)新。建議新疆緊緊抓住新疆作為國家實施“一帶一路”核心戰(zhàn)略區(qū)域，建設(shè)新疆亞歐經(jīng)濟(jì)合作試驗區(qū)，全力爭取申報建立面向中亞、歐洲絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的自貿(mào)區(qū)，并以此為契機，借鑒沿海地區(qū)自由貿(mào)易試驗區(qū)金融改革創(chuàng)新的經(jīng)驗，深化區(qū)域金融改革，推進(jìn)金融領(lǐng)域體制機制創(chuàng)新，充分發(fā)揮金融支持實體經(jīng)濟(jì)的重要作用。

（二）借鑒上海自貿(mào)區(qū)方案，將烏魯木齊市打造為中亞地區(qū)金融中心。烏魯木齊市作為新疆的首府，是中亞區(qū)域重要的經(jīng)濟(jì)中心城市，中亞在全球多極化格局上的重要地位，決定了烏魯木齊在地緣戰(zhàn)略、中亞地緣經(jīng)濟(jì)格局、中亞經(jīng)濟(jì)區(qū)域化與國際合作上的獨特優(yōu)勢。在我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的關(guān)鍵時期，建議新疆借鑒上海自貿(mào)區(qū)與國際金融中心建設(shè)經(jīng)驗，推動人民幣區(qū)域化建設(shè)，擴(kuò)大金融業(yè)準(zhǔn)入對內(nèi)對外開放，加速推進(jìn)資本項目可兌換，實現(xiàn)烏魯木齊金融市場與國際市場雙向開放，推進(jìn)烏魯木齊中亞金融中心建設(shè)。

（三）大力發(fā)展金融市場，加快區(qū)域商貿(mào)中心的建設(shè)，構(gòu)建金融業(yè)向西開放與合作的新格局。金融的發(fā)展離不開商貿(mào)的支持，新疆要發(fā)展成為區(qū)域金融中心，加大同中亞的商貿(mào)流通是重要前提。烏魯木齊市現(xiàn)有一個一級口岸、五個二級口岸、一個出口加工區(qū)以及多個大型的商貿(mào)市場，已經(jīng)成為中國對中亞商品的主要集散地，在此基礎(chǔ)上應(yīng)繼續(xù)建設(shè)面向中亞地區(qū)的物流中心、建設(shè)一批對中亞地區(qū)具有輻射作用的商貿(mào)市場，并吸引國內(nèi)外著名物流企業(yè)前來落戶，從而帶動銀行支付、信用證、貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)的發(fā)展和金融機構(gòu)的落戶。建議新疆大力發(fā)展金融市場，特別是發(fā)行新疆優(yōu)勢和特色產(chǎn)業(yè)基金，企業(yè)債券，繼續(xù)推進(jìn)新疆支柱產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與擴(kuò)張，擴(kuò)大新疆支柱產(chǎn)業(yè)企業(yè)的規(guī)模和實力，建立更多的大型企業(yè)集團(tuán)和總部在新疆的跨國公司，為建設(shè)烏魯木齊金融中心提供重要經(jīng)濟(jì)支撐和保證。

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Abstract：Guangdong， Shanghai and Tianjin and Fujian-the four pilot free trade zones （hereinafter referred to as FTZs） ， which serve the national strategy， provide good experience for Xinjiangs application of FTZ due to their different location and focuses on financial innovation. This paper focuses on the key point and direction of financial reform under the new normal， combs the financial support policies since the establishment of FTZs and expounds the main content of financial innovation in the FTZs to provide the idea for exploring the financial management policies needed in the Xinjiang FTZ development of Silk Road Economic Belt， while making the policy suggestions for financial support in the Xinjiang FTZ development in combination with Xinjiangs reality.

Keywords： FTZ Financial Innovation Financial Reform

責(zé)任編輯、校對：王紅莉