中小企業融資問題研究

摘要：自改革開放以來，我國的社會經濟得到了飛速的發展，涌現了一大批中小型企業，中小型企業在我國社會經濟發展的過程中起到了十分重要的現實作用。這些企業也隨著時代發展而不斷壯大，不僅僅解決了大量的就業問題，在很大程度上推動了我國經濟的發展和社會穩定。不可否認的是，中小型企業在發展中遇到了很多的問題，這些問題的存在直接制約了中小型企業發展，首當其沖的是中小型企業的融資問題。因此本文將結合中小型企業的概念，來探究我國中小型企業融資難的問題，并且根據這些問題來進一步提出解決中小型企業融資難的對策，以更好地促進我國中小型企業的發展。

關鍵詞：中小企業；融資；問題研究

中圖分類號：F276.3 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）001-0000-03

一、引言

1.研究的背景

結合當前整個中國經濟的發展形勢來看，我國正處在社會經濟轉型的一個關鍵時期，在這個時期國家更加重視經濟發展的質量，適當的放緩經濟發展的速度。在這樣的條件下，我國中小型企業的發展既面臨著前所未有的機遇，也面臨著諸多挑戰。當前中小型企業所面臨的主要問題就是融資問題。結合當前的現實情況來看，無論是發達國家還是發展中國家，中小型企業都是整個國家社會經濟發展的關鍵。發達國家中小型企業的GDP貢獻率能夠達到50%到70%，而根據2015年國家統計局的統計結果來看，中小型企業對于我們經濟的貢獻率達到了67.8%。說明中小型企業在我國社會經濟發展的過程當中處于十分重要的地位。當前我國以注冊的中小型企業高達1000萬家左右，全國注冊企業總量的99%（國家統計局統計年鑒）。在很大程度上也就表明中小型企業的發展對于國民經濟的發展起到了十分重要的作用。

2.研究的意義

中小型企業自身的實力相對比較弱小，對于資金的依賴程度十分之高。中小型企業獲取資金的渠道十分有限，一旦中小型企業的資金鏈斷裂中小型企業想要獲得長足發展無疑是紙上談兵。2008年的金融危機就很好地證明了這一點，在金融危機的沖擊之下，很多中小型企業由于資金鏈斷裂，導致了企業發展舉步維艱，大部分企業瀕臨破產。造成這種現象的主要原因則是由于中小型企業融資難貸款難擔保難的問題。時至今日，這些問題仍然困擾著我國的中小型企業，中小型企業的破產倒閉會導致大量的人口失業并且走向社會。這給社會的穩定帶來了極大的壓力，在這樣的條件下就有必要進一步的解決中小型企業的融資問題，這樣一來才能夠保證我國社會經濟的持續穩定發展，因此本課題的研究具有一定的現實意義。

二、中小企業概念以及特點

1.中小企業的概念

中小企業的界定：明確中小企業的具體性質對于深入研究中小企業的融資問題有著基礎性的作用，中小企業是一個相對的概念，而且這個概念是相對于大型企業集團公司而言的。在十九世紀的二次工業革命期間，一些在工業革命中實現生產優化的企業成為社會上的大企業，這些企業成為整個工業化社會的主導，那么與之對應的中小企業也產生了。對于中小企業的定義在不同的國家和地區是不同的，這是由于地區的文化、社會形態以及發展水平不同所導致的，例如美國把中小企業定義為：獨立經營的，私人所有的，在行業中沒有支配性地位的一種企業形式[1]。在社會上認同度較高的一種說法認為在市場上占有較少份額的同時具備自主經營的企業統稱為中小企業，那么這種定義是可以直接通過以下幾個方面進行具體的量化的：企業規模，企業總資產以及企業收入總額。但是 這并不是一個十分固定的定義，涉及到不同的行業對于中小企業的劃分標準也會有所差異。

2011年6月根據《中華人民共合作中小企業促進法》和《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》對我國的中小型企業進行了明確的劃分。我國中小型企業的劃分是依靠量化標準進行劃分的，同時結合不同行業的不同特點，在行業的區分上主要包括：工業。建筑業，批發與，零售業，交通運輸業，郵政業，住宿餐飲業，農林牧副漁，房地產開發經營，信息傳輸以及軟件和信息技術十一個行業基本囊括了我國當前社會的行業類型，同時更具不同行業的不同特點對于中小型企業進行了適當的劃分所依托考核標準主要有：職工人數、資產總額和營業收入三個考核指標來區分。

2.中小企業的特點

（1）中小企業生命力強

中小企業成長的前提條件是社會分工與生產的專業化，這些條件為中小企業的進一步發展提供了經濟上的扶持，而中小企業的這些發展條件是大中型企業所欠缺的，比如創業資金低，對市場經濟變化能靈活應對等，中小企業憑借著這些自身特征，持續改進發展方向，以滿足社會對其品種豐富、成本低等方面的需要。

（2）創辦容易，經營靈活，應變能力強

因為中小企業的成立資金比較低，其發展規模不大，因此這些企業的市場收益也比較迅速。另外，因為中小企業的生產與運營成本不高，使得中小企業的管理方式也比較靈活，在一定程度上滿足了市場多樣性等方面的需要，可以在短時間內向市場供應所需要的各種商品。

（3）所有制結構多元化，以非國有企業為主體

中小企業的投資主體并不是單一的，目前非公有制經濟所占比例越來越高，在經濟領域中占有主要作用。國內中小企業投資主體呈現多樣化發展的趨勢，同時包含國有單位、集體所有制單位和私營單位等。另外還包括港澳臺同胞跟國內相關單位合作成立的“三資”企業。隨著經濟改革，鄉鎮企事業單位中，中小企業占了很大的比重，為推動農村經濟增長起到了主要作用。在新出現的中小企業中，有不少科技型企業，從而在市場經濟中體現出了其獨特的一面。

三、我國中小企業融資難問題分析

結合當前我國中小企業的融資方式來看，一般來說，中小型企業的融資方式可以大體分為兩個類別，主要包括企業的內部融資和外部融資。內部融資是中小型企業主要的融資方式，主要指的是企業內部通過對各項內部資源進行充分開發而獲得的資源，依托企業的盈利收入或者企業內部的其他途徑來獲取企業發展所需要的資金、沒有使用的資金以及在分配利潤時所獲得的資金。結合中小型企業的融資方式，我國中小型企業融資難的問題主要表現在以下3個方面。

1.中小企業獲取資金的渠道較窄

從當前的現實情況來看，中小型企業在發展的過程當中會經常出現資金短缺的現實情況。可以說資金短缺是我國大部分企業都會遇到的一種現實情況，而針對這樣的情況企業就必須進行融資。而中小型企業的融資主要是依托內部資本，包括利用企業的原始資本積累，企業的經營者向自己的親戚朋友籌款，民間借貸以及銀行等等途徑，可以說這些途徑在很大程度上會幫助企業獲取生產經營所需的資本。但與我國的一些大中型企業相比，中小型企業在銀行接待的過程當中往往遇到更多的困難。尤其在資金不足或需要向外農資的時候他們很難利用銀行渠道獲取資金，通常是利用自己的負債融資進行資金的籌集，但是他們的復雜程度絕不會超過大型的企業。對于中小型企業自身來說，中小型企業自身所擁有的資金是十分匱乏的，而且自身的外部融資渠道相對比較狹窄，因而無力獲取更加充足的資金。結合當前我國金融市場的規則來看，小企業不具備發行股票和債券的資質的。而且中小型企業在我國的發展水平相對比較低下，遠不如國外的中小型企業。尤其是在經營管理水平等方面，這也是我國中小型企業存在的十分明顯的缺陷，包括中小型企業的精通程度相對比較低，缺乏有效的管理，擔保和補償機制。所以在銀行貸款的過程當中會遇到很多的阻礙，銀行在向中小型企業放款的時候，往往考慮的因素比較多，甚至有部分商業銀行是拒絕向中小型企業發放貸款的。

2.缺少政府單位引導

中小型企業在發展的過程當中一直是處于相對劣勢的地位，政府單位沒有明確的政策來對于中小型企業進行支持和引導。大部分的政策條款都是依托于地方政府所出臺的政令，沒有明確的法律形式確定中小型企業在國民經濟當中的地位。在很大程度上也就直接導致了中小型企業的社會地位得不到很多金融機構的承認，一定程度上也促使了中小型企業的融資困難。最主要的表現就是現在沒有專門為中小型企業提供融資服務的金融機構，也沒有為中小型企業提供融資擔保的機構，這些都有待進一步完善。而且中小型企業的投資和創業渠道不夠健全也不夠完善，國家對中小型企業的保護和支持也不夠全面。由此引出直接導致了中小型企業的融資結構相對單一，單一的融資渠道也就使得中小型企業在獲取資金的過程當中遇到種種困難。

3.銀行等金融機構的業務“歧視”

銀行是中小型企業獲取外部資金的一個主要渠道，中小型企業的融資具有周期短、效率高、需求急的特點。但是銀行的貸款業務卻不能夠很好的滿足中小型企業的融資需求。因為銀行對于中小型企業發放貸款相對比較高的管理成本以及監管成本，而且中小型企業由于其自身的實力相對比較脆弱，經營的過程當中很容易遇到多種多樣的風險，甚至導致銀行血本無歸。以浙江和福建兩地為例；根據中國人民銀行的調研報告顯示，在被調查的300家中小型企業當中，萬隆之能占到企業中資本的58%以上，銀行貸款的比例極高，只有11%的中小型企業通過內部集資，更多的是利用民間借貸。其中資產規模低于500萬的，職工集資與民間融資占到總體資本的16%左右，短期的資金40%來源于供應商或者是其他合作伙伴，民間借貸占到14%。其余的資金的主要來源于企業內部的融資。這在很大程度上也就導致了中小型企業的融資借貸等成本相對比較高，直接導致了企業面臨著更加繁重的貸款成本，這給中小型企業后續的發展也帶來了極大的壓力，而且企業的融資資本在企業的固定資產當中所占的比例相對比較高，在調查過程中，外部資本能夠接種市場的38%到50%左右，這樣一來，企業的經營風險就進一步加大了，一旦企業出現資金問題，想要再一次的獲得貸款獲得資金支持更加困難。

四、解決中小企業融資難的對策

中小企業在我國社會經濟發展的過程當中占有十分重要的地位，資金則直接制約著中小型企業的實際經營情況。作為中小型企業，想要更快地獲得發展，管理人員必須通過各種途徑來尋找適合中小型企業發展的融資渠道。建立更加完善的渠道體系并且構建更加科學合理的融資方法通過這樣方式來進一步地解決中小型企業的融資難的問題。如果中小型企業在發展的過程當中仍然處于發展的初級階段，就應當考慮如何去進一步地使用企業的內部資源，通過內部資源來獲取更加充足的資金支持。而在中小型企業發展的后續階段進一步的降低企業的融資成本，要從本質上解決中小型企業融資難的問題，需要從以下3個方面入手。

1.提升中小企業自身實力

中小型企業要進一步提升自身的實力，對于中小型企業來說，在經營和發展的過程當中只有提升自身的實力才能夠進一步的發展壯大，只有通過自身實力的提升才能夠建立更加多元化的融資渠道。企業自身實力的提升對于中小型企業發展來說，具有十分重要的現實意義。具體來說，首先要提升自身的經營管理水平樹立現代化的管理理念，尤其是需要建立現代化的財務制度，財務制度的建立能夠保證中小型企業的財務信息更加透明公開。這樣一來，金融機構就能夠更加清楚的了解到企業的實際經營狀況，對一些經營狀況比較良好的企業金融機構發放貸款。另一方面中小型企業還要嘗試進一步的提高自身的經營管理水平，大力開展技術創新和科技創新，進一步的提升產品的質量，樹立品牌意識，構建自有品牌，通過這樣的方式來進一步的擴大市場占有率，從而獲取更多利潤，這樣一來能夠得到更多的資金支持。

2.政府單位大力引導資金投資

要解決中小型企業的融資問題離不開政府單位的資金支持，也在很大程度上需要政府單位領導，因為中小型企業的融資問題，單純的依靠中小型企業、銀行來解決會存在著諸多困難，也會遇到諸多問題。如果沒有政府單位的有效引導以及協調溝通，那么中小型企業在融資的過程當中也必然會遇到諸多問題。只有通過政策的強制力才能夠最大限度的實現社會資金更多的向中小企業流動，這樣中小型企業的融資問題才能夠得以解決，因此，政府單位就需要對于社會資金進行有效的引導。政府單位的資金支持政府單位要嘗試進一步的去引導資金的流向，要為中小型企業的發展提供更加完善的政策支持，這樣一來，能夠解決中小型企業的融資難的問題。首先就需要建立和完善征信體系，我國中小型企業數量眾多，而且規模不一。就這一現象政府單位需要對于這些企業進行全方位的引導，構建更加具有社會公信力的征信系統。對于企業的信用情況進行全方位的財經的調查，這樣一來就能夠保證一些經營狀況，發展潛力巨大，而且社會誠信良好的企業能夠獲得更加充足的資金支持。而一些信用不佳的企業，逐步被市場淘汰，進一步的規范整個市場行為，使得中小型企業能夠更加容易地獲取商業銀行的貸款。

3.銀行等金融機構優化業務結構

銀行等金融機構要嘗試進一步優化自身的業務結構，遵循金融機構貸款的原則和二八定律，大部分的銀行資金都是流入的一些大企業和一些國有企業當中，而且企業往往具備較強的償還能力，銀行能夠從此獲得利潤。而銀行等金融機構不愿意向一些中小企業進行貸款，正是因為中小企業自身的風險抵抗能力相對比較差。因此銀行等金融機構要嘗試進一步優化自身的業務結構，專門的分支出一個業務部門來辦理中小型企業的貸款。目前這種方式在我國深圳等地已經開始試點運營，已經取得了不錯的效果。

五、結語

綜上所述，要從根本上解決中小企業融資難問題，需要中小型企業自身，商業銀行，政府機構三方共同努力充分利用社會資源，提高中小企業的整體素質和市場競爭力，只有這樣才能夠保證我國中小型企業得以長足發展，從而為我國社會經濟的發展作出更多的貢獻。

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作者簡介：張倩倩（1995-），安徽亳州人，學歷：本科在讀。