互聯網金融:基本矛盾、風險防范與監管措施

(云南大學發展研究院 云南 昆明 650091)

互聯網金融:基本矛盾、風險防范與監管措施

侯佳

(云南大學發展研究院云南昆明650091)

互聯網金融是互聯網與金融結合而產生的一種產品，提升資金的融資效率與利潤份額，針對財富的保值增值需要，以及資金缺乏群體的融資需要，加快普惠金融的發展進度，補充金融體系的創新產品，互聯網金融的各種風險問題快速顯現出來，有利于促進互聯網金融風險防范監管、對互聯網金融可持續健康發展和金融體系穩定與安全有促進作用。重點解決互聯網金融面臨什么樣的風險以及風險預防與監管過程中存在的問題及更加有效地控制互聯網金融在發展過程中所面臨的風險與監管困難。

互聯網金融；金融風險；防范；矛盾；監管措施

一、互聯網金融風險定義

通常，在學術界，對于風險的定義，不是一個統一的觀點，以不同的角度定義風險，大概概括起來有：隨機性、發生概率、收益損失、周期性波動等。從不同的角度定義，風險主要類型的定義如下：(一)風險是指發生結果的隨機性；隨機性是指人們不能確定性地知道事物的結果是什么，從隨機性角度研究，事情發生的結果好壞都有，事物發展過程中同時伴有遭受損失與盈利的可能性。(二)風險是指不同事物的結果以不同概率發生的存在性。(三)風險是實際發生的的結果偏離期望值。表明影響風險的因素發生周期性的波動變化，既反映了有利的上側風險，又表明了不利的下側風險。(四)風險是發生損失的可能性高低。風險是隨機性因素對將來預期目標的不確定性的影響。互聯網金融風險是指P2P網絡借貸、第三方支付、網上銀行、眾籌、網上理財等互聯網金融商業活動由于結果發生的不確定性和不可控制性而造成的發生損失的可能性大小。

二、 互聯網金融發展中亟需關注得問題

相比傳統的互聯網金融市場而言，近期出現的互聯網金融體系與其有著根本性的區別。但也有著其相同的地方。相比較而言，傳統的互聯網金融體系與新型的互聯網金融形式在本質上是相同的，在功能上也是一樣。互聯網金融業再起發展過程中，涌現了支付寶、財付通、螞蟻金服等先進互聯網金融相關技術，是其發展的最新通道與最新具體方式。依據現在的互聯網金融業務發展良好態勢，即便是在未來的互聯網金融業務發展中，對傳統金融行業的運行方式還有很小的影響。市場發展的不確定性波及到了互聯網金融市場發展規律的不穩定運行。因此，在互聯網金融業務交易過程時，應引起監督互聯網金融監管部門的注意力，注重審慎互聯網監管，將傳統與新式互聯網金融活動的運行風險降到最低限度，這應該是互聯網金融監管部門應該關注的形式。

三、互聯網金融發展中存在的基本矛盾：

(一)制度監管缺乏與侵權行為之間矛盾。當前，金融監管相關部門的監管方略與體制任然是依照傳統得舊模式進行。不僅缺失相關法律法規的約束與監督，在互聯網金融風險防范方面也缺失相關法律規章建設及監督，在互聯網金融運行過程中，互聯網金融的運行缺少規范定制與運行，在互聯網金融保護消費者權益方面的相關法律法規尤其缺失，在這種種種矛盾下，政府相關部門也未出臺明確有力以及維護消費者合法權益的明確規章條款。缺乏明確監督。沒有合法的法律法規來依據執法監管，監管部門就不能有效實施自己的職責及維護金融交易參與方的各種利益。

(二)人次缺失與嚴密監管之間的矛盾。互聯網金融高科技人員與計算機網絡人才對于互聯網金融的高校而快捷的運行具有舉足輕重的地位。互聯網金融的發展缺失高科技人才，這與我國教育體系不完備有著極大的沖突。高科技金融監管人才的缺乏與我國金融監管體系要求嚴密高效的監管措施有著非常大得，大多數人不愿從事監督制度下得監管者，由于福利制度保障的缺乏。矛盾重重。

( 三)技術實施過程中存在的風險 。技術風險是指由于在互聯網金融運行平臺存在互聯網系統的計算機網絡技術支持缺陷或不成熟的技術解決方案引起經濟主體利益損失的可能性大小。計算機網絡技術及網絡的正常是維護互聯網金融業持續健康發展的前提條件，技術風險可能引發互聯網金融業中的整個體系的系統性風險。

(四)交易過程中的信息安全風險。信息安全風險是指互聯網金融部門由于內部控制制度不完善、客戶信息在傳送、儲存、運用、銷除”等過程中不注重信息安全的保護，致使客戶信息被泄漏、篡改、濫用、和盜用，從而使客戶受到重大損失的概率性大小。

四、互聯網金融風險防范與監管措施：

互聯網金融打破了傳統金融對時間、地區和行業有一定的限制的規定，相對傳統金融的一般特點，互聯網金融的交易主體較復雜，具有交叉跨界、跨區域、跨行業、參與交易等相對復雜的特點。互聯網金融邊界的拓展需要更為嚴格的金融監管體系來規制，互聯網金融監管應堅持審慎監管、機構監管、協調監管、技術監管等監管措施。

(一)審慎監管。互聯網金融須建立一個功能健全、職責明確、運轉有序的審慎監管組織機構。從其它國家互聯網金融的成功的經驗發現，宏觀審慎監管組織機構需要金融監管部門與中央銀行發揮作用，進一步提高監管效率，化解與防范金融體系的風險，建立健全法律法規，確保互聯網金融業健康發展，不斷加強審慎監管，明確基本法律條文的實施細則，融合法律法規條文，減少法律法規的欠缺之處。

(二) 機構監管。機構監管是依據不同的組織機構來劃分監管人群的金融監管模式，例如證券機構、銀行機構、信托機構、保險機構等。機構監管具有很強的優勢，尤其是當金融機構進行多項業務時表現為對金融機構產品的一系列的風險進行評估，當存在越來越多的互聯網金融風險因素如利率風險、市場風險、法律風險等被發現時，機構監管可避免沒有必要的重復監管，不僅降低了金融監管的成本，還在很大程度上提高了金融監管的功效。

(三)協調監管 。當前金融監管體系實行的金融監管模式是分業監管模式，為應對互聯網金融業在發展過程中面臨的新挑戰，在金融監管分業監管模式下，針對互聯網金融業交易的特點進行分工協作，明確金融監管主體，建立包括信息主管部門、地方金融管理部門、金融監管部門等相關部門的互聯網金融風險預防和監管協同體系，不斷加強跨部門的監管與協調。

(四)技術監管 。互聯網金融對移動互聯網、大數據、云計算等互聯網高新技術的依托程度很高。新技術運用使監管的對象和數據的隨機性增大，原有的現場監管方式難以適應互聯網金融監管的發展要求，推行金融監管技術化，通過采用互聯網金融監管平臺，不斷升級優化互聯網金融運行環境，促進金融業務技術審查制度的發展，可有效促進互聯網金融風險的防范，有效探索金融監管的范式研究。

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侯佳(1986-)，女，漢，寧夏銀川市，博士研究生，西方經濟學專業，專業方向：金融理論。