鮮言破財34.8億背后

34.8億元，這個“天價罰單”落到了鮮言頭上。2017年2月，中國證監會發布信息，擬對涉嫌信息披露違法違規及操縱證券市場的當事人鮮言罰款34.8億元，對鮮言采取終身證券市場禁入措施。34.8億元對他而言是難以承受之重，甚至可能導致其傾家蕩產。而原本，鮮言是一個很有成績的企業家，堪稱企業界正能量。這一切應了古話：自作孽不可活。

有才的資本玩家

從鮮言早前的經歷來看，鮮言很有經營才能，他的故事簡直就是一部勵志經典。

鮮言生于1975年，學歷是大專。2005年至2010年他任上海賓利投資咨詢有限公司董事；2011年至2012年任精九資產管理（上海）有限公司董事。后來，他做了律師，進而成為一家律師事務所的主任，據報道，其后這家律所得到很大發展。

2012年是鮮言重要的轉折年，那一年他開啟“資本玩家”之門。他出資3.4億元，通過收購，成為上市公司上海多倫實業股份有限公司，即現在的匹凸匹金融信息服務（上海）股份有限公司的第一大股東、實際控制人。同年，鮮言出任多倫股份董事長，直至2015年。一家律所主任耗巨資成為上市公司實際控制人、掌門人，可謂華麗轉身。能出巨資在一定程度上說明此人很有經營能力。其后，通過出售多倫股份，鮮言獲益數億元：這個資本玩家確實有點能耐。

2016年，鮮言離開多倫股份，成為另一家上市公司廣西慧球科技股份有限公司的實際控制人，任職證券事務代表。

違法違規被罰34億

在出事之前，鮮言給外界的形象可謂光鮮，很有些傳奇色彩。然而，東窗事發后，丑態畢露。

證監會表示，經查明，在鮮言的指使下，慧球科技于2017年1月在“1001項議案”信息披露申請未獲上海證券交易所批準的情況下，將議案的臨時公告通過域名為“www.600556.com.cn”的網站、東方財富股吧對社會公開。慧球科技董事會拋出并審議“1001項”議案的行為違反了公司守法義務及董事會職權的相關法律規定，慧球科技的披露渠道違反法律規定，所披露信息的內容違反法律規定，存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。“1001項議案”中，包括《關于公司堅決擁護共產黨領導的議案》《關于堅持釣魚島主權屬于中華人民共和國的議案》《關于公司全體員工降薪500元的議案》《關于公司全體員工加薪20%的議案》《關于公司全體員工降薪300元的議案》《關于公司全體員工加薪50元的議案》《關于公司全體員工加薪300元的議案》等。證監會認為，慧球科技所披露內容存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。一是披露大量無事實可能性、無法律基礎的虛假信息；二是發布大量矛盾信息，誤導公司股東對董事會在職工薪資變動、董事會人員變更、經營地址變動等方面真實意見的認知；三是慧球科技披露議案時存在重大遺漏。

證監會強調，“1001項議案”事件不是單純的上市公司信息披露違法行為。涉案相關公司及實際控制人、上市公司董事等無視黨和政府權威，打著信息披露的幌子，將《憲法》確立的基本政治制度、社會公序良俗矮化為董事會決議事項，挑戰黨和政府的權威，藐視法律規定，踐踏社會公德，性質惡劣、情節嚴重，必須依法嚴懲。

同時，證監會查明“1001項議案”的始作俑者鮮言等及相關上市公司還存在如下違法事實：

一是2014年1月至2015年4月，鮮言持有的“多倫股份”比例變動兩次超過5%，鮮言未按照相關規定進行報告并予披露。此外，2014年1月至2015年6月鮮言利用信息優勢、資金優勢、持股優勢連續交易，以在自己實際控制的證券賬戶之間交易、虛假申報等手段，操縱“多倫股份”（“匹凸匹”）價格。

二是2014年12月，因相關《股權轉讓協議》失效使匹凸匹實際控制人變更事項出現較大變化，匹凸匹未按照相關規定及時披露。

三是2015年4月，匹凸匹實際控制人、時任董事長鮮言在未經上市公司董事會討論決策的情況下啟動上市公司名稱、公司經營范圍變更程序，后上市公司未立即召開董事會進行討論、決策，也未按照相關規定及時披露。

四是2015年5月，匹凸匹發布的更名公告、變更公司經營范圍等公告存在誤導性陳述。

五是顧國平（原慧球科技董事長）不晚于2014年12月29日成為慧球科技實際控制人，但慧球科技2014年年報、2015年半年報以及2014年12月至2016年1月期間的22份臨時公告均披露慧球科技不存在實際控制人。慧球科技的上述披露與事實不符，為虛假記載。

六是2016年4月26日至27日，鮮言安排其實際控制的上海躬盛網絡科技有限公司與顧國平簽訂《經營權和股份轉讓協議書》等系列協議，慧球科技未按照相關規定予以披露。

七是鮮言在2016年7月18日至2017年1月10日為慧球科技實際控制人。但2016年7月21日至8月30日期間慧球科技披露公司實際控制人為顧國平。慧球科技的上述披露與事實不符，為虛假記載。

上述行為違反了證券法律法規，依據《證券法》第193條第1、3款、第203條、第233條以及《證券市場禁入規定》有關處罰幅度、禁入期限的上限條款規定，證監會擬決定對匹凸匹涉嫌信息披露違法違規系列案件處以570萬元罰沒款；對鮮言涉嫌信息披露違法違規及操縱股價案處以約347，058萬元罰沒款；對慧球科技涉嫌信息披露違法違規系列案件處以943萬元罰沒款。擬罰沒金額總計近34.8億元。同時擬對鮮言等11名當事人采取終身證券市場禁入措施。

不作死就不會死

此次鮮言被罰力度巨大，在中國資本歷史上罕見，震動資本市場。其中，包括《關于堅持釣魚島主權屬于中華人民共和國的議案》等在內的“1001項議案”引起外界嘩然。鮮言被罰后，一個曾經的律所同事如是表示：“鮮言是一個很優秀的律師，在我們老同事中的口碑還不錯，另外他的個性也很強。這次他在ST慧球上的表現完全和法律對著干，我也覺得很奇怪，至今都不相信他主觀上會做出這種事情。”這正可謂是不作死就不會死。

知法、守法是每個公民的義務，這也是對公民自身利益最關鍵的保障。鮮言曾經是律師，而且是“優秀的律師”、律師主任，理該在知法、守法方面很突出，成為做人、經營企業的優勢——實踐中卻如此任性胡來，被罰34.8億元，可謂“活該”。有權（比如是公司實際控制人、董事長）、有錢（一如身家億萬），均不該任性。

天下熙熙皆為利來，天下攘攘皆為利往。此案中有一個特點是，鮮言是借力了資本市場特別是上市公司平臺來謀財。長期以來在中國，上市公司平臺稀缺，是財富增長的極佳乃至最佳平臺，一些人通過此成為巨富。現實中，上市公司平臺是一些人牟取暴利的通道，不少人在其中干違法違規的勾搭。理論上，權責利應該是對等的。上市公司平臺可以極大增值財富，同時意味著很高的公開、公平、公正要求，其中合規要求相對高、相關人員的責任相對比較大。鮮言這樣通過違法違規獲利的行為，自然要付出相應的代價。這原本應該是常識。

2017年2月，證監會主席劉士余表示，今年證監會將把從嚴監管作為首要工作，嚴查市場違規行為。法治是商業、人類文明的重要支撐。全面依法治國（十八屆三中全會以來）、中國資本市場推行“依法監管、全面監管、從嚴監管”（2016年以來）的背景下，合法依規應該是企業經營、所有商業行為的最佳選擇。違法違規逐利，最終的結果可能是得不償失的破財、身敗名裂，乃至“自作孽不可活”。而君子愛財取之有道，則是大智若愚。

（作者系中國企業改革與發展研究會研究員）