關于我國互聯網金融監管的思考

趙永銘

(蘭州財經大學隴橋學院 甘肅 蘭州 730101)

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關于我國互聯網金融監管的思考

趙永銘

(蘭州財經大學隴橋學院 甘肅 蘭州 730101)

近些年，我國的經濟經歷了較快的發展階段；尤其在經濟存在較大下行壓力的背景下我國積極轉變經濟發展方式，堅持以刺激需求為導向的模式，在近幾年的經濟發展中獲得了較大的增長空間。自2014年以來，互聯網金融已連續四年進入政府工作報告。2016年，互聯網金融還正式寫入了國家的“十三五”規劃綱要中，這意味著互聯網金融已經得到國家層面的高度重視。尤其近幾年互聯網金融已經成為刺激消費、轉變經濟發展方式的重要渠道。但是隨著我國市場化程度的不斷加深，金融一體化的不斷融合，對于新形勢下我國的金融監管提出了更高的要求。因此對于創新的金融平臺下互聯網金融的宏觀審慎監管應作進一步的思考。

“互聯網金融”；“金融一體化”；“宏觀審慎監管”；“市場化”

一、我國互聯網金融發展的現狀

(一)規模的不斷擴大

在過去幾年，互聯網金融的發展成為我國經濟和金融體系改革最為引人注目的焦點。尤其我國進入新的經濟周期后經濟結構發生了巨大的變化，由過去的投資拉動下的經濟增長模式改為刺激消費、擴大內需為主的新發展模式。伴隨著新一輪產業革命的蓬勃興起，我國果斷的抓住機遇，大力發展新型優勢產業；在“大眾創業，萬眾創新”的積極帶動下，我國的傳統金融業也在發生著深刻的變化。尤其以“互聯網+、大數據云計算、P2P眾籌平臺為基礎的互聯網金融蓬勃興起。

以美國金融搜索網站銀率網進入中國以及我國第一家P2P網貸平臺拍拍貸成立為標志，互聯網金融在我國從2008年起前后就已出現了萌芽并緩慢發展，之后正趕上我國的消費金融業開始蓬勃興起，消費金融和其他很多傳統金融業態一樣開始互聯網化。在經過了幾年的醞釀之后，互聯網金融在2013年呈現爆發式增長。雖然我國并未完全實行利率市場化，但從我國近幾年的發展規模上看互聯網金融還是發展的很快。以網貸行業為例，截止到2016年12月，全國共有平臺數量2400家，每月貸款成交額超過2000億元，累計成交額超過了30000億元，平均期限不到一年。其中，網絡銀行的交易額由2008年的285.4億元迅速增長到了23萬億左右，P2網絡借貸的交易額則由1.5億元快速增長到現在的3063億元左右，增速接近200%左右。另外以第三方支付工具為主的基金合作形式與2013年新上市的余額寶成交量截止2016年底已突破6000多億。

(二)交易工具的多樣性

自從我國自90年代進行了金融創新之后，我國金融市場進入了一個全新的發展階段，由傳統的證券市場為主的信貸交易市場逐漸過渡到以互聯網為主的金融交易市場，其中與之配套的互聯網大數據·互聯網眾籌平臺等新型互聯網交易平臺極大的降低了金融的交易成本，促進了交易規模的擴大，投資者數量的不斷增加反過來又極大的提高了運營效率的大幅提升，拓寬了籌融資平臺的渠道。從技術角度來看，互聯網金融是依托互聯網.支付結算.云計算.大數據.社交網絡等技術工具而產生的一新興金融模式；是互聯網行業發展的產物。

與傳統金融相比，互聯網金融不僅在金融業務的使用媒介上存在區別，更重要的是增強了金融活動的透明性和參與性。

二、互聯網金融發展過程中的問題

(一)現有的金融監管體系不能滿足互聯網金融的需求

互聯網金融網絡化的發展使得現有金融監管的法律法規不再適用于當下的創新成果。現行的“分業經營，分業監管”原則將不再適用于靈活波動的網絡借貸利率，并且大量互聯網金融資金的流動會加劇金融市場的風險，同時也擴大了金融監管所需要監管的范圍，這種漏洞下，網絡平臺中出現的洗錢等金融犯罪問題將更加難以監控。例如2011年銀監會下發的《關于人人貸有關風險提示的通知》這些都只能起到風險提示作用，而在實際操作中，卻不能起到實質性的抑制作用。現有的金融監管體系下，無法應對互聯網金融的去國界化問題，在相對較低的資金跨國轉移成本中，國際避稅行為日益盛行，給投機者帶來了機會，但是使得各國中央銀行對金融市場的監管越來越困難。如果金融監管體系還不跟上當下互聯網金融的變革趨勢，那金融市場的跌宕起伏，瞬息萬變將會在很短時間內給一國經濟帶來很大打擊。

(二)互聯網金融參與者的合法權益易受到侵害

目前的互聯網金融市場魚龍混雜，金融機構的市場準入沒有明確標準。投資者通過互聯網來確認金融機構的合法性增加了一定的難度，對金融機構的資質，誠信等的必要信息的掌握存在失真的情況。交易者的信息保護缺少有力保障，個人信息泄露和買賣時有發生。金融機構與投資者存在著信息的嚴重不對稱，導致投資者進入網上平臺交易的門檻相對較低甚至是存在嚴重的違約風險時無法建立緊急的應對措施。表現在互聯網金融急速擴張的情況下，交易范圍廣帶來的交易對象難以辨認，風險在短時間內難以控制，特別是在風險防控缺位的情況下，投資者很有可能被卷入一些“名不符其實”的財務公司，貸款公司開展的變相吸收存款，非法集資活動中去。目前互聯網金融監管中缺乏的規范性條文將會使得只從表面收益進行的投資，權益難得以保障。

(三)互聯網監控風險大

金融體系的公司正面對著復雜多變的風險問題，而這是現行的監管體系無法覆蓋完成的，因為互聯網金融管理分散雜亂，暫時沒有專門的監管體系來宏觀調控。當下主要是央行，銀監會和政府部門監管之下，但是這任意一個監管體系對互聯網金融的管轄都沒有辦法確定權限實施管轄。盡管近期在國務院的指導下，多部委對互聯網金融中所遇到的監管問題展開調研，但是對一套完整的互聯網金融的法律體系的出臺還未成形。硬件和軟件的配備無法跟上互聯網金融發展的速度，例如監管人員的缺失，針對這樣一個資金密集型和技術密集型的行業來講，培養這樣一批監管人才迫不及待。

三、規范互聯網金融監管的建議

(一)健全相關法律法規

2014年央行工作的重點之一就是互聯網金融的監管，央行調查統計司副司長徐諾金曾公開表示，互聯網金融需要監管，因為金融行業是高風險行業。從法律法規層面明確互聯網金融的含義，監管范圍，責任義務，規范互聯網金融的法律環境。在現有法律的基礎上修改包括的證券法，保險法使得互聯網金融所涉及的相關業務有法可依對相關制度規定進行完善和補充。同時針對互聯網金融所涉及的新領域，例如銀行的行為準則，跨國銀行的邊界問題等都應該納入新一輪的立法當中。著重保護交易的安全性，針對計算機犯罪，計算機泄密等相應的法律制裁，形成一個良好的電子商務環境。

(二)互聯網金融與傳統金融并駕齊驅

在全球經濟金融一體化，由于互聯網金融自身存在的跨地域，跨行業和跨國境的特性，使得互聯網金融與傳統金融模式應該實現優勢互補，互利共贏的。其一可以通過與傳統金融機構的合作借助其銀行品牌效應來提升自身的服務能力，再者也要將互聯網金融延伸到傳統金融還未覆蓋到的領域，例如進一步加強互聯網金融對小微用戶的服務，并且可以進一步擴大到農村地區，去覆蓋傳統金融難以覆蓋到的層面。利用商業銀行在網上建立的交易擔保機制等來提升可持續發展能力和經營能力。

(三)完善互聯網金融的監管制度

互聯網金融以其跨界，跨領域經營的特點來看，對其采取單一主體監管和機構監管的方式是不合時宜的。互聯網金融橫跨各個行業和市場，現有的金融監管協調機制，加強跨部門的互聯網金融運營和風險等各方面信息的共享并以此來打擊互聯網金融犯罪。同時也應加強金融監管部門和地方政府之間的協作能力，鼓勵當局按照激勵相容的原則和設計監管的規則，提高規則的針對性和有效性，來降低企業的成本。互聯網金融的監管的立足點應該放在以行業自律為起點，并對相關的數據進行統計分析系統，針對信息披露的指標范圍，內容和頻率等達成共識。將原則性監管和規則性監管相結合，在互聯網金融的平臺上應該緊密結合，互為補充。維護市場活力與做好風險控制之間良好平衡，促進可持續發展。

四、總結

我國的互聯網金融近些年發展效果明顯，隨著金融一體化程度的不斷加深，我國應對相關的投資者進行相關的風險提示教育，對不同群體的進行相應的細分，并對不同的風險偏好者推薦相應的金融產品；必要時可對相應的目標客戶出示風險揭示書來維護金融的穩定。在互聯網金融不斷發展的同時應適當的修改有關金融監管的法律法規，如《證券法》ˋ《商業銀行法等》，建立相應的風險評估并對互聯網金融的運營及交易平臺的管理服務實施全方位的監控，并建立與之相配套的風險應對機制；經濟越發展，金融就越發達。我們要讓互聯網金融更好地服務于實體經濟，更好地服務于廣大投資者。

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[3]董妍.P2P網貸平臺風險控制研究[J].蘭州學刊,2015(4):133-138.

[4]尹海員,王盼盼.我國互聯網金融監管現狀及體系構建[J].財經科學,2015(9):12-24.

趙永銘(1995-)，男，漢族，甘肅金昌市人，蘭州財經大學隴橋學院，本科在讀。